周五，A股主要股指悉數上漲，滬指創本輪反彈新高，科創50指數大漲近6%，TMT行業全線爆發，成交額時隔兩個月重回2萬億元規模。全周來看，上證指數累計上漲0.97%，收獲周線三連陽;深證成指上漲2.25%，創業板指上漲2.99%。

Wind數據顯示，在申萬134個二級行業分類中，本周有19個行業獲得主力資金凈流入，其中有4個均獲得超10億元資金體量的進駐，分別是半導體、通信設備、自動化設備、元件，主力凈流入金額分別為27.22億元、18.51億元、15.12億元、12.76億元。此外，工程機械、電池、專業工程、橡膠等行業本周也獲得主力青睞。

對于主力加倉金額最多的半導體，東莞證券分析認為，近期半導體行業關于AI及其下游應用催化較多，如DeepSeek持續火爆加快AI應用場景落地，長期有望增大算力總需求，而DeepSeek有效降低端側部署難度，長期看也有望拉動AI手機、AI耳機、AI眼鏡等終端設備需求增長。上游資本開支方面，海外云廠商與國內互聯網大廠2025年資本開支將進一步提升。如字節跳動預計2025年資本開支將翻倍至1600億元，阿里CEO表態未來三年在云和AI的基礎設施上的投入預計將超越過去十年的總和。受益原廠減產和下游需求逐步復蘇，NAND存儲下游PCIe控制芯片價格開始回暖，預計下半年存儲價格有望回升。下游應用方面，比亞迪“天神之眼”發布會是智能駕駛向中低階車型滲透的標志性事件，車載鏡頭、CMOS等產品需求有望迎來增長。市場傳聞近期車載CIS尤其是8M等高端品類缺貨嚴重，以韋爾、思特威為代表的CIS企業有望受益于智能駕駛滲透率提升。

主力凈流出方面，軟件開發、IT服務、影視院線三行業被主力拋售金額均超過100億元，尤其是軟件開發，主力凈流出金額高達215.87億元。此外，計算機設備、廣告營銷、光學光電子、商用車、游戲、乘用車、證券等行業被主力賣出金額均較大。

從龍虎榜數據觀察，本周機構專用席位活躍度大幅上升，總成交額為236.66億元，其中買入金額為127.15億元，賣出金額為109.51億元。從個股來看，機構專用席位買入金額排名前三的是三豐智能、奮達科技、金橋信息，賣出金額排名前三的是嶺南股份、三變科技、三豐智能。中小投資者、其他自然人、機構等資金本周合力大幅買賣安必平、長盛軸承等個股。記者 陳慧