周一，大盤(pán)震蕩調(diào)整，以AI為主線的科技股出現(xiàn)分化，而農(nóng)業(yè)、低空經(jīng)濟(jì)等板塊逆勢(shì)上漲。兩市成交額雖然較上周五減少了千億元，但總體仍維持在兩萬(wàn)億元的水平。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，雖然科技股出現(xiàn)調(diào)整，但這并不意味著行情的結(jié)束，AI+主線明確，后續(xù)行情演變很可能?chē)@科技主線擴(kuò)散，操作上應(yīng)注意板塊間的高低切換。

農(nóng)業(yè)、低空經(jīng)濟(jì)等板塊上漲

周一，大盤(pán)并未延續(xù)上周五的強(qiáng)勢(shì)，全天寬幅整理，午后股指一度快速回落，其中創(chuàng)業(yè)板指跌幅明顯。截至收盤(pán)，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.18%、0.08%、0.67%，而科創(chuàng)50指數(shù)繼續(xù)上漲，漲幅為0.48%。量能方面，兩市24日共成交2.08萬(wàn)億元，連續(xù)兩個(gè)交易日成交額突破兩萬(wàn)億元。

2025年“中央一號(hào)文件”日前發(fā)布，農(nóng)業(yè)股周一全線大漲，智慧農(nóng)業(yè)、福成股份、星光農(nóng)機(jī)、莊園牧場(chǎng)等紛紛漲停。“中央一號(hào)文件”提出，推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技力量協(xié)同攻關(guān)。以科技創(chuàng)新引領(lǐng)先進(jìn)生產(chǎn)要素集聚，因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。瞄準(zhǔn)加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科研資源力量統(tǒng)籌，培育農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)。支持發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)，拓展人工智能、數(shù)據(jù)、低空等技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景。

此外，低空經(jīng)濟(jì)概念股漲幅居前，萬(wàn)豐奧威、天成自控、中設(shè)股份、華平股份漲停。大基建午后走強(qiáng)，北方國(guó)際、中工國(guó)際、北新路橋漲停。機(jī)器人題材活躍，新時(shí)達(dá)6連板，埃夫特-U、柯力傳感、盛通股份漲停。DeepSeek概念股出現(xiàn)調(diào)整，每日互動(dòng)、優(yōu)刻得-W、青云科技-U、并行科技下跌超過(guò)10%，浙數(shù)文化、航錦科技跌停。CRO概念股回調(diào)明顯，藥明康德下跌逾7%，畢得醫(yī)藥、皓元醫(yī)藥下跌逾5%。

總體來(lái)看，周一大盤(pán)漲跌互現(xiàn)，2468只個(gè)股下跌，2778只個(gè)股上漲，其中跌停19只，漲停92只。前期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的科技板塊出現(xiàn)分歧，教育、元器件、游戲、通信等板塊跌幅居前，而前期并未表現(xiàn)的建筑裝飾、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、房地產(chǎn)、建筑材料等板塊表現(xiàn)較好。

關(guān)注政策與產(chǎn)業(yè)動(dòng)向

雖然24日科技股出現(xiàn)調(diào)整，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這并不意味著行情的結(jié)束。國(guó)盛證券認(rèn)為，后續(xù)大盤(pán)可能?chē)@科技主線分化、擴(kuò)散，結(jié)合未來(lái)一段時(shí)間的科技產(chǎn)業(yè)事件梳理，硬件端更可能成為擴(kuò)散的方向，包括AI眼鏡、機(jī)器人、AI算力、半導(dǎo)體等，低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向也可關(guān)注。

中信建投認(rèn)為，雖然近期科技板塊漲幅不小，但春季行情仍在演繹，AI+主線明確。當(dāng)前市場(chǎng)外部環(huán)境平穩(wěn)，宏觀邏輯讓位于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，科技股行情并沒(méi)有結(jié)束。繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注政策預(yù)期差與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振方向，建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、通信、電子、計(jì)算機(jī)、傳媒、有色等行業(yè)。

巨豐投顧郭一鳴認(rèn)為，雖然短期內(nèi)市場(chǎng)仍可能調(diào)整，但整體應(yīng)視作洗盤(pán)過(guò)程，中線投資者可在市場(chǎng)回撤時(shí)逢低布局，積極博弈市場(chǎng)春季行情。郭一鳴建議投資者合理控制倉(cāng)位，避免盲目追漲。“對(duì)于手中漲幅較大、估值過(guò)高的股票，可適時(shí)減持，鎖定部分利潤(rùn)。同時(shí)，務(wù)必密切關(guān)注市場(chǎng)資金流向和政策動(dòng)態(tài)。”

華泰證券表示，隨著TMT板塊擁擠度升至高位，市場(chǎng)或出現(xiàn)高低切換和板塊輪動(dòng)。配置上，建議關(guān)注：1、兼具成長(zhǎng)空間和紅利屬性的運(yùn)營(yíng)商；2、低位板塊，短期關(guān)注受益于AI降本增效的醫(yī)藥、金融、教育等，中期關(guān)注存在困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)的先進(jìn)制造、內(nèi)需消費(fèi)。

記者 陳慧