2025年以來(lái)，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)迎來(lái)新一輪高管變動(dòng)高峰。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有中信建投、國(guó)開證券、國(guó)元證券、國(guó)盛證券、華安證券等12家券商完成總裁、董事長(zhǎng)等重要崗位的更換。其中，1月中旬，海通證券董事長(zhǎng)周杰遞交辭職報(bào)告，由董事兼總經(jīng)理李軍代為履行其職務(wù)，目前該券商A股已于3月4日終止上市。

券商高管年初密集調(diào)整

業(yè)內(nèi)人士表示，一批“60后”券商高管因到齡退休而離任，一部分券商通過“外部空降+內(nèi)部晉升”組合優(yōu)化管理層結(jié)構(gòu)。

具體來(lái)看，今年1月份，華安證券宣布一條人事變動(dòng)，龔勝昔因個(gè)人到齡退休原因，辭去公司第四屆董事會(huì)職工董事、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)等多個(gè)重要職務(wù)。

同月，中信建投黨委書記、董事長(zhǎng)王常青宣布即將到齡退休。據(jù)了解，1963年6月出生的王常青已“超期服役”一年多時(shí)間。中信建投證券已內(nèi)部宣布黨內(nèi)職務(wù)調(diào)整，中信銀行行長(zhǎng)劉成已被任命為中信建投證券黨委書記，后續(xù)在履行相應(yīng)法定程序后，王常青將辭去董事長(zhǎng)職務(wù)。劉成出生于1967年12月，2018年起加入金融機(jī)構(gòu)，擔(dān)任中信銀行要職，后出任中信銀行行長(zhǎng)。此番擔(dān)任中信建投董事長(zhǎng)，是其金融機(jī)構(gòu)任職的第二站。

同樣在1月份，國(guó)元證券高管周立軍因到齡退休辭去該公司執(zhí)行委員會(huì)委員、首席信息官職務(wù)。

監(jiān)管導(dǎo)向倒逼管理層專業(yè)化

2025年《證券法》修訂案正式實(shí)施，對(duì)券商合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制提出更高要求。近兩年，監(jiān)管部門對(duì)多家券商債券承銷、資管業(yè)務(wù)展開專項(xiàng)檢查，暴露出部分高管層在風(fēng)控體系構(gòu)建上的短板。

值得一提的是，2024年4月12日，中信證券、海通證券雙雙披露公告，因在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，兩家券商均被證監(jiān)會(huì)立案。其時(shí)，中核鈦白也發(fā)布公告稱，公司實(shí)控人因涉嫌違反限制性規(guī)定，轉(zhuǎn)讓公司2023年定增股票，被證監(jiān)會(huì)立案。隨后，該案處罰“落錘”。中信證券、海通證券、中核鈦白齊發(fā)公告，公司實(shí)控人或公司收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，就涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票一案，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)各參與方合計(jì)罰沒2.35億元。其中，沒收違法所得約7753萬(wàn)元，罰款1.57億元，罰款約為沒收違法所得的兩倍。

對(duì)此，一業(yè)內(nèi)資深人士5日向《大眾證券報(bào)》記者表示：“券商高管變動(dòng)呈現(xiàn)兩大特征：一是任期屆滿后的常規(guī)更替；二是證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速、監(jiān)管趨嚴(yán)及業(yè)務(wù)模式重構(gòu)密切相關(guān)，倒逼券商管理層更加專業(yè)化。”

在這一波高管更迭中，券商高管年輕化趨勢(shì)愈發(fā)鮮明。國(guó)開證券新總裁顧仲輝，1974年11月出生，曾長(zhǎng)期在國(guó)家開發(fā)銀行體系內(nèi)任職，并曾擔(dān)任過國(guó)銀金租的高管。華興證券選舉王力行出任董事長(zhǎng)，其擁有清華大學(xué)電子工程碩士學(xué)位，曾擔(dān)任華興資本控股有限公司分析師、經(jīng)理、TME部門副總裁、企業(yè)融資團(tuán)隊(duì)董事及董事總經(jīng)理、首席執(zhí)行官。

目前，證券行業(yè)正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速階段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)泰君安、國(guó)金證券、興業(yè)證券、光大證券、華福證券、中泰證券、國(guó)元證券、華安證券、廣發(fā)證券等多家券商，先后表示完成DeepSeek本地化部署。其中，2月10日，廣發(fā)證券宣布其機(jī)構(gòu)客戶綜合服務(wù)平臺(tái)“廣發(fā)智匯”正式上線DeepSeek客戶服務(wù)模塊，成為業(yè)內(nèi)首家推出此創(chuàng)新服務(wù)的券商。

對(duì)投資者而言，某私募基金經(jīng)理告訴記者：“券商高管的變動(dòng)可能帶來(lái)短期股價(jià)波動(dòng)，建議優(yōu)先選擇管理層任期較長(zhǎng)（3年以上）、戰(zhàn)略規(guī)劃清晰且具備資源整合能力的券商。相反，部分頻繁更換高管的券商因戰(zhàn)略搖擺，估值或持續(xù)承壓。”

記者 張曌