隨著上市公司年報披露的加速，機構持倉科創板情況逐步浮出水面。根據Wind數據統計，截至4月18日，已有203家科創板公司披露了年報，占全部科創板公司的34.76%。其中，機構頻頻現身科創板前十大流通股股東名單。

社保基金現身30只科創板股

根據Wind數據統計，截至4月18日(下同)，社保基金最新出現在30只科創板股前十大流通股東名單中，合計持股量1.39億股，期末持股市值合計56.04億元。持股變動顯示，新進7只，增持10只，減持8只。新進股中，航材股份、納芯微、普源精電等持股量居前。

社保基金持有科創板股中，從前十大流通股東名單中社保基金家數來看，云路股份、合合信息等2只股有3家社保基金集中現身，持股量分別為537.62萬股、114.32萬股。

從持股比例看，社保基金持有比例最多的是航材股份，持股量占流通股比例為6.24%;其次是合合信息，社保基金持股比例為6.08%，持股比例居前的還有峰岹科技、云路股份、龍迅股份等。持股數量方面，社保基金持股數量在1000萬股以上的僅有2只，社保基金持股量最多的是中國通號，共持有3314.32萬股，珠海冠宇、中科星圖等緊隨其后，持股量分別為1594.76萬股、791.27萬股。

截至2024年四季度末，社保基金對科創板公司的持倉呈現出結構性調整，新進、增持與減持行為分化明顯，半導體、醫藥生物、國防軍工等行業成為配置重點。

比如，四季度社保基金新進建倉的科創板公司主要集中在半導體和醫療設備領域。例如，奧浦邁獲全國社保基金103組合新進持有175.53萬股，持倉市值達6403.39萬元，占流通股比例2.23%;普源精電獲全國社保基金17042組合新進買入179.40萬股，持倉市值6996.46萬元，持股比例2.73%。此外，浩歐博、納芯微也分別獲得社保基金新進持倉，顯示其對生物醫藥和半導體細分龍頭的青睞。

此外，社保基金四季度對部分電氣設備和硬件設備公司進行了減持或清倉。例如，三一重能遭全國社保基金115組合和413組合完全退出，此前兩組合在三季度末合計持倉1113萬股;樂鑫科技的全國社保基金602組合退出119.47萬股持倉。此外，中國通號雖未減持股份，但因股價下跌導致持倉市值減少99.43萬元，反映市場波動對持倉的影響。

總體來看，社保基金四季度在科創板的操作體現了“汰弱留強”的策略，通過加倉高成長性賽道(如半導體、軟件)和減持估值承壓行業(如電氣設備)，優化組合風險收益比。

QFII新進持倉聚焦半導體與電子設備

根據Wind數據進一步統計，QFII最新出現在15只科創板股前十大流通股東名單中，合計持股量3878.24萬股，期末持股市值合計21.18億元。持股變動顯示，去年四季度，QFII新進11只，增持1只，減持3只。值得關注的是，QFII新進持倉聚焦于半導體與電子設備。

2024年四季度，摩根士丹利國際股份有限公司、摩根大通證券有限公司等機構新進布局6家科創板公司。其中，中巨芯-U同時獲得摩根士丹利和摩根大通合計持有865.58萬股，占流通股比例1.5%，成為QFII新進持倉市值最高的標的(合計7410.75萬元)。該公司的電子化學品業務與半導體產業強關聯，反映出外資對國產替代主線的關注。另一案例是佳馳科技，中國國際金融香港資管通過CICCFT10(R)產品新進持有32.72萬股，持倉市值達2005.59萬元。

耐科裝備2024年四季度QFII持股數量由三季度的21.39萬股增至24.98萬股，增持數量為3.5911萬股。從公司基本面來看，耐科裝備2024年全年實現營業總收入2.68億元，同比增長35.48%;實現歸母凈利潤6401.59萬元，同比增長22.1%。盡管第四季度單季凈利潤同比下滑69.38%，但全年業績仍保持雙位數增長，這可能是吸引外資機構增持的重要因素。

值得關注的是，不同QFII對個股亦有分化操作。比如，去年四季度淡馬錫富敦減持柏楚電子13.08萬股，而新加坡政府投資公司則維持689.80萬股持倉不變。作為激光切割控制系統龍頭，其2024年凈利潤增速放緩至15%，部分機構或對估值溢價進行修正。

記者 劉揚