周一，稀土板塊全面走強。根據Wind數(shù)據統(tǒng)計，稀土指數(shù)（8841089）大漲7.52%，創(chuàng)近期單日最大漲幅。個股方面，鉑科新材以17.23%的漲幅領漲，華宏科技、北方稀土、金田股份等多股漲停，中國稀土上漲7.20%，板塊內超九成的個股飄紅。稀土板塊資金交投活躍，龍頭股中國稀土成交額達44.33億元，中科三環(huán)換手率為15.61%。  

從資金流向看，稀土主題ETF表現(xiàn)突出，稀土ETF嘉實（516150）上漲4.41%，盤中換手率為7.09%，成交額為3.54億元；稀土ETF易方達（159715）單日吸金超過1.26億元，近10日資金凈流入2.83億元。

消息面上，2025年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標已下發(fā)至中國稀土集團和北方稀土，但未對外公布。業(yè)內人士預計，就目前態(tài)勢來看，今后稀土開采、冶煉分離總量控制指標或不再對外公布。

據長江有色金屬網數(shù)據，2025年8月18日，長江綜合金屬鐠均價突破73.88萬元/噸，較上一個交易日上漲3.88萬元/噸，創(chuàng)下年內最大單日漲幅；氧化鐠均價同步上漲2.63萬元/噸至58.88萬元/噸。

“近期，由于新能源汽車、家電等產業(yè)的蓬勃發(fā)展，下游磁材廠訂單激增，使得磁材廠的接單情況持續(xù)向好，生產活動也日趨繁忙。這直接催生了對鐠釹金屬的需求，從而推動了鐠釹金屬的市場報價不斷上漲。為了滿足下游磁材廠不斷增長的生產需求，金屬廠對原料氧化鐠釹的需求也隨之激增。”華西證券有色團隊分析師晏溶認為，美國政府宣布重建本國稀土產業(yè)鏈，但短期看全球稀土永磁體生產仍高度集中于中國，且考慮到海外產能釋放仍需時間及我國新增產能規(guī)模，我國仍是全球唯一具備稀土全產業(yè)鏈各類產品生產能力的國家，且美西方稀土產業(yè)鏈的整體規(guī)模遠低于我國，其產業(yè)鏈均不完整并存在明顯短板。

中國銀河證券分析師華立指出，國內下游多家大廠密集招標，疊加我國加強稀土磁材出口管制后，海外增加磁材訂單以補庫存，國內永磁行業(yè)需求旺盛，部分磁材企業(yè)排產已延至10月中旬。我國進一步加嚴對稀土供應端的管控，下游需求端的景氣推動稀土價格持續(xù)上漲。稀土磁材在上半年的業(yè)績反轉后，三季度有望在量價齊升的推動下進一步釋放業(yè)績。

從已披露的中報數(shù)據及業(yè)績預告來看，稀土產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)均實現(xiàn)不同程度的增長，尤其是稀土資源及磁材加工龍頭企業(yè)增速領先。其中，北方稀土、華宏科技等凈利潤同比增速超過10倍，寧波韻升、金力永磁等增速超過100%，這主要受益于下游新能源汽車、工業(yè)機器人等需求的爆發(fā)，疊加稀土價格上行及政策端供給管控強化。記者 劉揚