2025年7月25日，《大眾證券報》以“七月以來機構調研聚焦光通信賽道 新易盛、中際旭創(chuàng)成‘流量擔當’”為題梳理機構調研關注的方向及個股。在此后一個月，新易盛、中際旭創(chuàng)等公司成為了8月份的“當紅小生”。那么，8月以來，機構調研又關注哪些公司?

Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來，A股市場機構調研熱度持續(xù)攀升，科技等板塊成為機構關注的焦點。整體來看，全市場超過756家上市公司獲機構調研，電子、醫(yī)藥生物、機械設備行業(yè)占比居前。

根據(jù)統(tǒng)計，德賽西威(351家調研)、中寵股份(251家調研)、海康威視(246家調研)位列8月機構調研量前三。水晶光電、百濟神州、華明裝備、中礦資源、銀輪股份、天孚通信、新易盛被調研的機構數(shù)量緊隨其后，分別獲得223家、213家、209家、201家、190家、189家、188家機構調研。機構普遍認為，在政策引導與產(chǎn)業(yè)升級共振下，具備技術壁壘與全球化能力的公司更具長期配置價值。

個股方面，德賽西威以351家機構調研量居首，機構重點關注其自動駕駛域控制器量產(chǎn)進展及與英偉達的合作深化情況。在面對“公司是否參與英偉達機器人的域控制器合作”的問題時，德賽西威表示：“公司目前主要銷售汽車電子產(chǎn)品，但在深耕主業(yè)的同時積極探索和孵化新產(chǎn)品、新業(yè)務，為公司長遠發(fā)展持續(xù)打造新增長點。同時，公司堅定國際化戰(zhàn)略方向，持續(xù)推進國際化業(yè)務發(fā)展、探索配套國際化的資本管理體系，賦能公司可持續(xù)發(fā)展。”

水晶光電因光學元件在AI服務器中的應用而獲機構關注。水晶光電表示，公司專注光學賽道，致力于為客戶提供精密光學成像及光學傳感元件，并與市場主流品牌均保持緊密的業(yè)務合作。

在機器人產(chǎn)業(yè)鏈中，華明裝備的精密減速器產(chǎn)品被機構看好。另外，公司海外布局持續(xù)擴張，印尼工廠正式投產(chǎn)。其中，2025年4月，公司新加坡國際總部開幕;8月，印尼工廠正式投產(chǎn)，公司在東南亞實現(xiàn)從本地化生產(chǎn)到全鏈條服務的戰(zhàn)略閉環(huán)，并依托新加坡區(qū)域總部形成對東南亞市場的立體化覆蓋。同時，公司已在土耳其建立工廠，在美國及巴西等地部署銷售及服務團隊，中東地區(qū)實現(xiàn)銷售突破，海外布局多點開花。

投資策略上，8月28日，華泰證券一資深投資顧問向記者表示：“部分熱點方向存在短期過熱的風險，部分科技股動態(tài)市盈率超100倍，需警惕三季報業(yè)績不及預期引發(fā)的回調。從8月份機構調研的主線方向不難發(fā)現(xiàn)，科技成長(智能駕駛、AI硬件、機器人)與醫(yī)藥創(chuàng)新(出海藥企、國產(chǎn)器械)具備政策支持與業(yè)績支撐。建議投資者關注擁有技術壁壘、全球化能力的公司。臨近8月底，市場短期波動較大，但不改長期趨勢，建議投資者在成長賽道中精選優(yōu)質資產(chǎn)。”

記者 張曌