9月首個(gè)交易日，大盤延續(xù)震蕩上行的走勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板指更是上漲2.29%，再創(chuàng)反彈新高。光模塊板塊繼續(xù)領(lǐng)漲，黃金珠寶、創(chuàng)新藥等板塊保持活躍，而保險(xiǎn)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、玻璃纖維等概念股跌幅居前。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，9月A股市場(chǎng)有望震蕩上行，但漲速較8月可能會(huì)相對(duì)放緩，建議圍繞“進(jìn)攻+防御+政策紅利”三大維度布局。

光模塊、醫(yī)藥等板塊走強(qiáng)

近來(lái)，光模塊概念保持強(qiáng)勢(shì)。1日，源杰科技“20CM”漲停，銳捷網(wǎng)絡(luò)、光庫(kù)科技上漲超過(guò)13%，中際旭創(chuàng)股價(jià)突破400元/股關(guān)口，新易盛股價(jià)逼近400元/股，天孚通信上漲近12%，華工科技漲停。

消息面上，在美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期推動(dòng)下，黃金、白銀價(jià)格近期持續(xù)上漲。COMEX黃金期貨1日一度上漲超過(guò)1%，最高觸及3557美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。受此影響，A股黃金概念股受到資金追捧，西部黃金、中金黃金、盛達(dá)資源等多股漲停。鈷、銅、鎳、鎢等其余有色金屬板塊保持強(qiáng)勢(shì)，金鉬股份、華鈺礦業(yè)漲停。

醫(yī)藥股在港股帶動(dòng)下大幅反彈，長(zhǎng)春高新、康辰藥業(yè)、德展健康、濟(jì)民健康、健康元漲停，藥明康德漲逾7%，恒瑞醫(yī)藥上漲4%。而保險(xiǎn)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、玻璃纖維等概念板塊跌幅居前。保險(xiǎn)股中，新華保險(xiǎn)下跌3.65%；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念股中，中國(guó)衛(wèi)星下跌超過(guò)7%；玻璃纖維概念股中，中材科技下跌近5%。

總體來(lái)看，A股1日漲多跌少，逾3000只個(gè)股上漲，不足2000只股票下跌。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.46%，報(bào)3875.53點(diǎn)；深證成指上漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.29%，科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.18%。兩市1日共成交27499億元，較上周五減少約483億元。

9月大盤有望繼續(xù)震蕩上行

8月，上證指數(shù)上漲7.97%，深證成指上漲15.32%，創(chuàng)業(yè)板指上漲24.13%，科創(chuàng)50指數(shù)上漲28%。進(jìn)入9月，投資者最關(guān)心的是該如何操作。

招商證券認(rèn)為，9月市場(chǎng)保持震蕩上行的概率較大，但是漲速較8月可能會(huì)放緩。目前，驅(qū)動(dòng)大盤上行的關(guān)鍵力量來(lái)自賺錢效應(yīng)積累以及持續(xù)的增量資金流入所形成的正反饋。展望后市，AI算力、半導(dǎo)體自主可控、固態(tài)電池、商業(yè)航天、可控核聚變、創(chuàng)新藥板塊仍然是目前的主戰(zhàn)場(chǎng)。

巨豐投顧認(rèn)為，進(jìn)入9月，投資者可能需要多手準(zhǔn)備。一方面要留意指數(shù)可能的繼續(xù)拉升，另一方面要注意風(fēng)格可能的切換。此外，適當(dāng)?shù)姆烙脖夭豢缮?。建議圍繞“進(jìn)攻+防御+政策紅利”三大維度布局。一方面，強(qiáng)勢(shì)方向內(nèi)部高切低。在AI鏈、“反內(nèi)卷”、軍工等強(qiáng)勢(shì)板塊中，優(yōu)先選擇低估值、高性價(jià)比的標(biāo)的。另一方面，左側(cè)布局低位品種。聚焦受益于人民幣升值、基本面存在改善預(yù)期且估值、籌碼均處于相對(duì)低位的板塊，如消費(fèi)、非銀金融等。此外，可把握政策受益方向。“反內(nèi)卷”政策對(duì)市場(chǎng)的影響深遠(yuǎn)，不僅有望改善相關(guān)行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)，更能重塑傳統(tǒng)行業(yè)估值邏輯，可關(guān)注煤炭、工業(yè)金屬、小金屬、能源金屬以及純堿、氯堿、化纖、農(nóng)化等行業(yè)。記者 陳慧