9月4日，A股三大指數(shù)集體回調(diào)。截至收盤(pán)，上證指數(shù)下跌1.25%，報(bào)3765.88點(diǎn);深證成指下跌2.83%，報(bào)12118.7點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指下跌4.25%，報(bào)2776.25點(diǎn)。滬深兩市成交額達(dá)到2.54萬(wàn)億元，較上一個(gè)交易日放量1802億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)個(gè)股跌多漲少，漲停股數(shù)量為44只，跌停股數(shù)量為48只。

銀行板塊臨近尾盤(pán)表現(xiàn)活躍。其中，農(nóng)業(yè)銀行(601288)漲超5%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，截至收盤(pán)，該股股價(jià)報(bào)7.52元/股，總市值為2.63萬(wàn)億元，距離“宇宙第一大行”工商銀行2.69萬(wàn)億元的總市值僅一步之遙。郵儲(chǔ)銀行漲近3%，同樣創(chuàng)出歷史新高，中信銀行、工商銀行、中國(guó)銀行等跟漲。

 

大消費(fèi)板塊今日逆勢(shì)走強(qiáng)，商業(yè)百貨、食品飲料、美容護(hù)理、旅游酒店等領(lǐng)漲。潤(rùn)普食品實(shí)現(xiàn)“30CM”漲停，歡樂(lè)家、安記食品、國(guó)芳集團(tuán)、步步高等多只個(gè)股漲停。其中，安正時(shí)尚今日開(kāi)盤(pán)即“一字”漲停，連收三個(gè)漲停板，截至收盤(pán)，該股股價(jià)報(bào)10.43元/股，3個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)上漲33.04%。昨日晚間，安正時(shí)尚發(fā)布公告稱，經(jīng)公司自查，截至本公告披露日，除公司已披露的信息外，未發(fā)現(xiàn)對(duì)公司股票交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的媒體報(bào)道或市場(chǎng)傳聞，亦未涉及市場(chǎng)熱點(diǎn)概念的事項(xiàng)。

消息面上，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》于9月1日正式實(shí)施，參與試點(diǎn)銀行等機(jī)構(gòu)正式接受貼息方案申請(qǐng)。

光伏設(shè)備板塊午后再度拉升。板塊內(nèi)，上能電氣全天高位震蕩，盤(pán)中一度觸及“20CM”漲停，最終報(bào)漲13.32%;通潤(rùn)裝備、安彩高科雙雙漲停;板塊內(nèi)超半數(shù)個(gè)股飄紅。

消息面上，9月4日，工業(yè)和信息化部、市場(chǎng)監(jiān)督管理總局印發(fā)《電子信息制造業(yè)2025-2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》。方案提出，在破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)光伏等領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，依法治理光伏等產(chǎn)品低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。引導(dǎo)地方有序布局光伏、鋰電池產(chǎn)業(yè)，指導(dǎo)地方梳理產(chǎn)能情況。

在巨豐投顧看來(lái)，最近看似突發(fā)的急跌，實(shí)際上還是市場(chǎng)前期積累的巨大獲利盤(pán)集中兌現(xiàn)的必然結(jié)果，而非趨勢(shì)性逆轉(zhuǎn)。其建議，在這種獲利盤(pán)集中兌現(xiàn)引發(fā)的震蕩行情中，投資者需要轉(zhuǎn)變思維模式，從趨勢(shì)跟蹤轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)把握，通過(guò)科學(xué)的策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。一方面，把握業(yè)績(jī)主線。九月市場(chǎng)或延續(xù)以業(yè)績(jī)?yōu)橹鞯碾A段。關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期且三季度景氣度延續(xù)的行業(yè)，如電力設(shè)備行業(yè)龍頭公司中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，緩解市場(chǎng)對(duì)盈利能力的擔(dān)憂;另一方面，把握政策風(fēng)向。市場(chǎng)將逐步圍繞新一輪政策預(yù)期展開(kāi)布局，人工智能(AI大模型、AI智能體、液冷服務(wù)器)、機(jī)器人(人形機(jī)器人、減速器)、芯片半導(dǎo)體等行業(yè)獲明確政策支持。

巨豐投顧同時(shí)強(qiáng)調(diào)，投資者需適當(dāng)注重防御配置。后續(xù)市場(chǎng)波動(dòng)可能加大，高股息資產(chǎn)憑借穩(wěn)定的現(xiàn)金流和高分紅，防御屬性突出。公用事業(yè)等相關(guān)板塊值得關(guān)注。