本周光模塊(CPO)概念整體波動劇烈。Wind資訊顯示，9月4日光模塊指數大跌11.04%，9月5日該指數又上漲了6.20%，上演了“過山車”行情。本周，該指數整體跌幅為4.95%。投資者認為，光模塊概念股短期的回調，不改其所屬黃金賽道的機會。

今年4月以來，A股市場階段性探底后開啟上漲趨勢，其中，以光模塊為代表的AI算力強勢領漲市場，成為年內強主線。光模塊是光纖通信系統中的核心器件，負責實現電信號與光信號的相互轉換，是光通信網絡中數據傳輸的“橋梁”。光模塊在光纖通信、數據中心、5G/6G通信、云計算等領域不可或缺，直接影響通信系統的傳輸速率、距離和可靠性。根據Lightcounting預測，全球以太網光模塊市場規模有望持續快速增長，2026年將同比增長35%至189億美元，2027年至2030年增速還將維持在兩位數以上，2030年有望突破350億美元。

“過去一年，光模塊是A股最熱門的板塊之一，主營業務為光模塊的股票股價都漲了不少?！本W友“空中跳舞”表示，光模塊主要用于兩個領域：一是通信，數字信號通過光纖傳遞的時候，光纖兩端都要用上光模塊，將電信號轉化成光信號，再將光信號轉化成電信號;二是數據中心的傳輸，成千上萬的客戶通過光纖連接到數據中心。2020年至2024年全球光模塊市場規模由112億美元增至178億美元，復合年增長率為12.2%。目前，光模塊行業處于高景氣周期，值得繼續關注。

“近年來，中國光模塊受到國家產業政策的重點支持，政府相關部門陸續出臺了多項政策，鼓勵光模塊行業發展與創新，這為行業的持續發展奠定了堅實基礎?！本W友“清翠”表示，近幾年，全球光模塊市場規模快速增長，這一增長的核心動力來自AI算力升級與數據中心建設的雙重驅動，行業增長動能較為強勁，因此也被機構普遍看好。A股光模塊概念股主要包括中際旭創、新易盛、天孚通信、光迅科技、劍橋科技、華工科技、中天科技、亨通光電、聞泰科技、工業富聯等。

記者 張曌 實習記者 孫瑋澤