本周，大盤呈現(xiàn)沖高回落的走勢。周四，上證綜指突破3900點(diǎn)，創(chuàng)近十年以來新高;科創(chuàng)50指數(shù)盤中一度上漲超過6%，午后漲幅收窄。周五，受到科技股調(diào)整影響，上證綜指跌破3900點(diǎn)，“雙創(chuàng)”指數(shù)大幅調(diào)整。對于下周市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受消息面影響，科技股近期波動加大，投資者在操作上應(yīng)控制倉位，避免短線盲目追漲。板塊方面，可繼續(xù)跟蹤銀行、軍工、建材等板塊的動向。

滬指周線小幅上漲

國慶中秋假期后，首周只有兩個交易日，大盤波動有所加大。周四，上證綜指在貴金屬、稀有金屬、工業(yè)金屬等板塊推動下震蕩走高，當(dāng)日上漲1.32%，報收于3933.97點(diǎn)。周五，受到科技股大幅調(diào)整影響，上證綜指下跌0.94%，報收于3897.03點(diǎn)。從周線來看，上證綜指收出陰十字星，周漲幅為0.37%。

科創(chuàng)50指數(shù)周四盤中一度上漲超過6%，午后震蕩回落，當(dāng)日上漲2.93%。周五，電池、半導(dǎo)體、能源金屬等板塊大幅調(diào)整，拖累科創(chuàng)50指數(shù)下跌超過5%，創(chuàng)業(yè)板指當(dāng)日下跌4.55%。從周線來看，科創(chuàng)50指數(shù)本周下跌2.85%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.86%。

從本周板塊表現(xiàn)來看，有色金屬、煤炭、鋼鐵、公用事業(yè)、石油石化等漲幅居前，傳媒、電子、電力設(shè)備、計算機(jī)、通信、汽車、醫(yī)藥生物等跌幅居前。值得一提的是，有色金屬板塊本周大漲4.44%。有色金屬個股中，中洲特材、安泰科技、白銀有色、鵬欣資源、江西銅業(yè)、招金黃金、金力永磁、云南銅業(yè)、豪美新材、興業(yè)銀錫等位居漲幅前列。

煤炭、銀行股護(hù)盤

周五，在大盤調(diào)整之際，以煤炭、銀行為首的權(quán)重股出手護(hù)盤。煤炭板塊10日上漲1.30%，個股方面，大有能源漲停，晉控煤業(yè)、兗礦能源、遼寧能源等緊隨其后。銀行板塊10日上漲0.47%，個股方面，齊魯銀行、上海銀行、蘇州銀行、農(nóng)業(yè)銀行、杭州銀行、江蘇銀行、重慶銀行、張家港行、江陰銀行、青島銀行等漲幅均超過1%。

民生證券表示，9月煤價出現(xiàn)淡季反彈，截至9月末已站穩(wěn)700元/噸。10月處于淡旺季的過渡期，電煤需求轉(zhuǎn)淡，非電需求有望快速提升，其中煤化工有望受益旺季及對油頭化工替代性增強(qiáng)，從而實(shí)現(xiàn)盈利提升并對煤炭形成新的需求支撐。11月中旬，北方將全面進(jìn)入供暖季，即進(jìn)入需求旺季，或?qū)⑦M(jìn)一步助力煤價的上漲。在供給減量影響下，煤價淡季回調(diào)提前結(jié)束，后續(xù)供給強(qiáng)收縮預(yù)期將進(jìn)一步增強(qiáng)漲價動能，預(yù)計年底煤價或回到900元/噸以上。

關(guān)注藍(lán)籌股動向

對于下周市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，科技股近期波動加大，下周，投資者應(yīng)關(guān)注消息面的變化，如果科技股能止跌企穩(wěn)，大盤短期調(diào)整的空間或有限。

中信證券認(rèn)為，進(jìn)入四季度，煤炭行業(yè)整體供需趨于平衡，旺季或出現(xiàn)階段性供給缺口，若“反內(nèi)卷”政策執(zhí)行力度強(qiáng)化，煤價有望超預(yù)期。目前，板塊的政策、煤價以及業(yè)績預(yù)期都在改善，隨著市場風(fēng)格輪動以及政策催化，板塊有望出現(xiàn)持續(xù)超額收益。

銀河證券指出，我們已進(jìn)入“AI時代”，AI將滲透各行各業(yè)并產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。機(jī)械設(shè)備行業(yè)的發(fā)展具備其時代特征，因此在“AI時代”機(jī)械設(shè)備行業(yè)，大的投資機(jī)會也將圍繞AI，建議重點(diǎn)關(guān)注AI基建及AI賦能兩大方向。

中金公司表示，近期市場表現(xiàn)出較強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性特征，熱點(diǎn)集中在成長板塊。由于前期市場成交迅速放大、交易集中，8月底后A股市場進(jìn)入盤整震蕩期，但不乏結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)。10月建議關(guān)注以下配置思路：AI算力和機(jī)器人等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈;創(chuàng)新藥、消費(fèi)電子、電池和有色金屬等行業(yè);工程機(jī)械、電網(wǎng)設(shè)備、養(yǎng)殖業(yè)與飼料等行業(yè)。

華鑫證券一分析師10日告訴《大眾證券報》記者：“科創(chuàng)50指數(shù)周四沖高回落，主要是受到半導(dǎo)體龍頭中芯國際的影響。部分券商周四通知客戶，自10月9日起，中芯國際的折算率由0.70調(diào)整為0.00，此外，佰維存儲的折算率由0.50調(diào)整為0.00。周四，中芯國際盤中一度大漲9.18%，午后股價快速翻綠;周五，中芯國際繼續(xù)調(diào)整，當(dāng)日下跌7.89%。下周，投資者應(yīng)注意兩融標(biāo)的中市盈率過高的品種，對于近幾個月股價累計漲幅過大的股票切忌盲目追漲。后市可持續(xù)跟蹤銀行、軍工、建材等板塊的動向。下周，如果科技股能止跌企穩(wěn)，大盤短線調(diào)整的空間或有限。”

記者 湯曉飛