周三，大盤低開高走，電網(wǎng)設(shè)備板塊大漲近5%，成為推動市場走強(qiáng)的重要力量。截至收盤，電網(wǎng)設(shè)備板塊上漲4.90%，個股方面，主板市場中，特變電工、博菲電氣、摩恩電氣、伊戈?duì)枴⒈Ｗ冸姎獾仁嘀粋€股漲停；創(chuàng)業(yè)板中，雙杰電氣、眾智科技、中能電氣“20CM”漲停；科創(chuàng)板中，金冠電氣“20CM”漲停。

消息面上，國家電網(wǎng)有限公司2025年第七十四批采購[輸變電項(xiàng)目第五次變電設(shè)備（含電纜）招標(biāo)采購]（招標(biāo)編號：0711-250TL10411039）推薦的中標(biāo)候選人于2025年11月3日公示，根據(jù)相關(guān)公告，特變電工、天威保變、三變科技、新能泰山等板塊榜上有名。

特變電工三天兩板，截至收盤，該股漲停板上的封單仍超過7億元，本周該股累計(jì)漲幅超過兩成。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入729.88億元，同比增長0.86%；歸母凈利潤為54.84億元，同比增長27.55%。從單季度看，三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤23.0億元，同比增長81.51%。特變電工日前在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，公司中標(biāo)沙特電力公司24億美元超高壓變壓器及電抗器項(xiàng)目，并擬在沙特建廠實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)。

保變電氣5日股價(jià)低開高走并封住漲停。截至收盤，該股報(bào)收于9.91元/股，成交額為12.1億元。公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營收45.02億元、同比增長41.90%；歸母凈利潤為1.46億元、同比增長72.91%。公司近期中標(biāo)埃塞俄比亞1800兆瓦水電站19臺400kV主變、沙特700兆瓦風(fēng)電4臺110kV變壓器，海外訂單取得突破。

金冠電氣5日股價(jià)收獲漲停板。公司日前公告稱，近日，國家電網(wǎng)有限公司2025年第七十四批采購[輸變電項(xiàng)目第五次變電設(shè)備(含電纜)招標(biāo)采購]推薦的中標(biāo)候選人公示，公司及全資子公司南陽金冠智能開關(guān)有限公司中標(biāo)避雷器及開關(guān)柜產(chǎn)品共2個標(biāo)包，合計(jì)中標(biāo)金額2179.76萬元，此次中標(biāo)金額約占公司2024年?duì)I業(yè)收入的2.93%。資料顯示，避雷器是用于保護(hù)電氣設(shè)備免受高瞬態(tài)過電壓危害并限制續(xù)流時間、續(xù)流幅值的一種過電壓保護(hù)設(shè)備，適用于變壓器、輸電線路、配電屏、開關(guān)柜、電力計(jì)量箱、真空開關(guān)、并聯(lián)補(bǔ)償電容器、旋轉(zhuǎn)電機(jī)及半導(dǎo)體器件等設(shè)備的過電壓保護(hù)。

對于電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)，中信證券指出，從中短期來看，輸變電設(shè)備內(nèi)外需景氣共振，結(jié)構(gòu)性需求持續(xù)顯現(xiàn)，特高壓、智能電網(wǎng)等環(huán)節(jié)有望迎來景氣反轉(zhuǎn)。 值得注意的是，微軟首席執(zhí)行官納德拉近期表示，盡管市場對AI芯片的需求持續(xù)高漲，但微軟當(dāng)前面臨的并非算力過剩，而是數(shù)據(jù)中心的供電和物理空間已接近極限，導(dǎo)致大量 AI 芯片只能滯留在庫存中，無法通電運(yùn)行。納德拉認(rèn)為，當(dāng)前真正的瓶頸并非芯片供應(yīng)，而在于“電力供給”。

根據(jù)國家電網(wǎng)近日發(fā)布的最新運(yùn)營數(shù)據(jù)，2025年1至9月完成固定資產(chǎn)投資超過4200億元，同比增長8.1%。今年以來，隴東-山東、哈密-重慶、寧夏-湖南等特高壓直流工程投運(yùn)；大同-天津南、煙臺-威海特高壓交流等一批重大項(xiàng)目開工建設(shè)。預(yù)計(jì)今年全年，國家電網(wǎng)投資規(guī)模將首次突破6500億元。

近日，國網(wǎng)能源研究院發(fā)布的《中國新能源發(fā)電分析報(bào)告2025》（下稱《報(bào)告》）顯示，截至2024年底，我國新能源累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到14.1億千瓦，同比增長33.9%，占全國總裝機(jī)容量的比重達(dá)到42%，超越煤電成為系統(tǒng)第一大電源。新能源發(fā)電量保持高速增長趨勢，在總發(fā)電量中占比突破18%，已成為電量增量主體。為提升新能源大范圍資源優(yōu)化配置能力，我國持續(xù)加強(qiáng)新能源并網(wǎng)和送出工程建設(shè)。截至2024年底，我國已建成42條特高壓輸電通道，電網(wǎng)不僅規(guī)模大、覆蓋廣，而且堅(jiān)強(qiáng)可靠，為我國的能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展注入了強(qiáng)大動力。

值得注意的是，《報(bào)告》還提出，考慮能源轉(zhuǎn)型提速、行業(yè)產(chǎn)能充分釋放、地方發(fā)展更高訴求、國際貿(mào)易壁壘加劇等因素，新能源發(fā)展規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)今年新增裝機(jī)規(guī)模4.3億千瓦至5億千瓦。“十五五”期間，新能源將繼續(xù)保持年均3億千瓦的高速增長態(tài)勢。初步測算，2030年新能源裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到30億千瓦以上，新能源總量將在現(xiàn)有規(guī)模上翻番。記者 湯曉飛