受益于近期催化事件密集出現，周一，端側AI概念全面走強。截至收盤，AI手機概念股道明光學三連板，AI眼鏡概念股芯瑞達兩連板，端側芯片概念股博通集成4天2板，AI玩具概念股實豐文化漲停。此外，相關個股科翔股份、廣和通、昀冢科技均出現“20CM”漲停，中興通訊、天音控股等漲停。

巨頭密集發布終端新品

12月1日，字節跳動旗下豆包正式發布手機助手技術預覽版，該產品由字節與中興通訊在操作系統層面深度合作，支持跨應用復雜指令執行，并已搭載于中興努比亞M153工程樣機。市場消息顯示，首批3萬臺工程機在開發者社區上線后迅速售罄，第二代產品計劃于2026年上半年量產。

阿里的動作同樣引發關注。11月27日，阿里夸克AI眼鏡正式發布，首發提供S1、G1兩個系列共六款單品。其中，S1系列配有不同框型和顏色共3款單品，最低到手價為3799元。更側重時尚和輕便的G1，除提供兩種框型選擇之外，還配有太陽鏡款，最低到手價為1899元。這六款AI眼鏡均搭載阿里最新的千問AI助手。

11月25日，華為Mate80系列發布會推出的情感陪伴AI玩具“智能憨憨”引發市場廣泛關注。該產品定價399元，集成AI語音交互、情感識別等功能，主打陪伴場景，面向兒童及年輕消費群體。據華為商城信息，“智能憨憨”上線即售罄，現暫缺貨，其熱銷態勢凸顯了端側AI硬件在消費市場的爆發力，也為相關產業鏈企業帶來業務增量預期。

值得關注的是，端側AI將迎來密集催化。12月3日，理想汽車預計發布首款智能AI眼鏡，備貨20萬。12月18至19日，字節舉辦火山引擎FORCE原動力大會，有望發布首代眼鏡產品。此外，12月谷歌、xreal聯合發布 Project Aura AI 眼鏡深度集成Gemini，賦能AI交互。

行業有望實現跨越式增長

當前，AI的賦能效應正突破單一品類，呈現出橫向擴張至全產品線的顯著趨勢。從AI手機、AIPC到智能耳機、眼鏡、音箱，幾乎所有的經典消費電子形態都在被AI重新定義。一方面，證明了技術可移植的品類極為豐富，市場根基深厚；另一方面，對未來數年出貨量與滲透率保持樂觀預測，共同指向了一個千億美元的龐大藍海。這不僅驗證了終端AI化的商業潛力，也意味著巨大的產業鏈機遇將隨滲透率的提升而系統性釋放。

機構普遍看好端側AI行業的長期前景。TrendForce預測，2026年全球AI手機出貨量將破5億部，滲透率35%；AI眼鏡市場在MicroLED與LCoS技術推動下，2030年滲透率將提升至65%。國聯證券指出，隨著META、Rokid等企業的AI眼鏡產品陸續面世，2026年端側AI產業鏈將迎來“產品密集發布期”，帶動芯片、光學、算法等環節的訂單增長。

第三方數據公司弗若斯特沙利文預測，2025年至2029年全球端側AI市場將實現跨越式增長，規模預計從3219億元躍升至1.22萬億元，年復合增長率達40%。

IDC則預測，2026年中國GenAIPC出貨量將同比增長146.5%，2025年至2029年復合增長率達58.7%；AI眼鏡領域，2025年全球出貨量預計達1280萬副，中國市場增速更高達107%。這種“多品類齊發”的格局，為端側AI產業鏈提供了廣闊的市場空間。

上海證券認為，隨著技術進步和場景拓展，AI手機、可穿戴設備等產品的普及，市場將持續增長。政策方面，此前商務部等八部門聯合發文支持數字消費，進一步推動端側AI設備的需求增長。記者 劉揚