北京時間1月6日，英偉達CEO黃仁勛在美國拉斯維加斯CES2026展會主題演講中正式發布了Alpamayo平臺，其中核心Alpamayo1為業界首個面向自動駕駛研究社區設計的思維鏈推理VLA(視覺—語言—動作)模型。

業內人士認為，近年來，我國政府相繼對智能駕駛產業出臺多項扶持政策，我國智能駕駛產業有望在政策扶持下加速規模化、商業化應用，進而惠及全產業鏈。

事件驅動 英偉達發布自動駕駛VLA模型

美東時間2026年1月5日(北京時間1月6日)，英偉達CEO黃仁勛在美國拉斯維加斯CES2026展會主題演講中正式發布了Alpamayo平臺，其中核心Alpa-mayo1為業界首個面向自動駕駛研究社區設計的思維鏈推理VLA(視覺—語言—動作)模型。

黃仁勛表示，該平臺能讓汽車在現實世界中進行 “推理”。潛在用戶可以采用“Alpamayo”模型并自行對其進行重新訓練。此次提供的免費服務旨在打造能夠自行應對突發狀況(比如交通信號燈故障)的車輛。車內的車載電腦會分析來自攝像頭和其他傳感器的輸入信息，將其分解為一系列步驟，并得出解決方案。

落地方面，據黃仁勛介紹，Alpamayo將率先搭載于2025年二季度在歐洲上市的梅賽德斯—奔馳CLA車型，后續將通過OTA升級逐步推送高速公路脫手駕駛、城市全場景自動駕駛、端到端自動泊車等功能，并計劃登陸美國市場。

同時，會上發布了英偉達基于自身技術構建的全球L4級自動駕駛與Robotaxi生態系統全景，其中包括德賽西威、文遠知行、小馬智行、禾賽、Momenta等一系列軟件及零部件供應商。

值得關注的是，2025年12月15日，工信部正式公布首批L3級有條件自動駕駛車型準入許可，長安深藍SL03、極狐阿爾法S6兩款車型成功入選，隨后短短一周內，兩款車型分別在重慶、北京完成專用號牌申領，正式開啟合規商用試點運營。

行業前景 技術、市場即將迎來雙向爆發

當前，我國智能駕駛產業正處于技術迭代加速與市場規模擴容的雙向爆發期，形成了“政策引導、技術突破、市場驅動”的良性發展格局。

從市場滲透來看，終端需求持續升溫，數據顯示，2025年1—10月國內乘用車市場，城市NOA(導航輔助駕駛)功能的硬件預埋量達186.5萬輛，標配搭載量達52.7萬輛，總搭載量同比增長62.8%，其中自主品牌車型成為滲透主力，NOA功能滲透率已攀升至15.4%，較2024年全年提升6.2個百分點，比亞迪、小鵬、理想等頭部車企的主力車型標配率均超過30%。

技術層面，核心硬件成本持續下行推動規模化應用，激光雷達均價較2023年下降40%以上，毫米波雷達、高清攝像頭等傳感器的國產化率突破85%;軟件算法領域，大模型與自動駕駛決策系統深度融合，這使車輛對復雜路況的識別精度和響應速度提升30%以上，車路云協同方案也在多個城市試點中落地，通過路側設備與車輛的實時數據交互，進一步彌補了單車智能的感知盲區。

據弗若斯特沙利文預測，2029年全球智能網聯汽車銷量將達9580萬輛，中國市場占比將達23.0%，對應中國市場年銷量超2200萬輛;從細分賽道看，高階自動駕駛(L3及以上)的市場滲透率將從當前不足1%提升至2029年的12%。但行業發展仍面臨多重挑戰：非標場景(如施工路段、極端天氣)的應對能力不足，傳感器在暴雨、濃霧等惡劣環境下易出現誤判;跨區域監管標準不統一，不同城市的試點政策差異較大，制約了車型的跨區域運營;數據安全與隱私保護的法規細則仍需完善，這些都將成為行業下一階段需要突破的核心課題。

選股邏輯 重點關注有戰略卡位的優勢標的

當前，我國智能網聯汽車產業正處于高速發展階段，搭載組合駕駛輔助功能的乘用車新車銷量占比已超過60%，但由于各主機廠在感知架構、決策算法與人機交互設計上存在顯著差異，不同車企產品組合駕駛輔助系統良莠不齊，在道路交通安全方面構成一定隱患。隨著后續組合駕駛輔助、自動駕駛等相關標準的加速制定，我國組合駕駛輔助產品安全基線有望確立，后續將為行業準入、質量監督和事后追溯提供關鍵技術依據。

長江證券表示，近年來，我國政府相繼對智能駕駛產業出臺多項扶持政策。我國智能駕駛產業有望在政策扶持下加速規模化、商業化應用，進而惠及全產業鏈。建議關注智能駕駛算法提供商、智能駕駛相關硬件提供商、Robotaxi運營平臺。

信達證券認為，當前，國內關于智能網聯汽車的法規持續完善，行業發展環境逐步規范化。同時，自主品牌加快智駕技術研發，行業智駕滲透率持續提升。在高階自動駕駛層面，Robotaxi2030年市場規模有望達到2700億元，且無人物流車逐步落地，2030年中國無人駕駛物流車產業產值增量有望升至5948億元。智能駕駛賽道重點關注有戰略卡位優勢標的，如德賽西威、經緯恒潤、伯特利、科博達、保隆科技、浙江世寶等;基本面穩健標的，重點關注星宇股份、福耀玻璃、松原安全等。

中銀國際證券建議關注智能駕駛相關企業，包括中科創達、德賽西威、經緯恒潤、光庭信息等智駕系統與域控制器企業，中郵科技、萬集科技、新北洋、北路智控等垂直智駕企業，以及四維圖新、浩瀚深度、阿爾特等。 宗禾