周五，A股大小指數(shù)出現(xiàn)分化，滬指跌近1%，有色金屬板塊現(xiàn)跌停潮;創(chuàng)業(yè)板指漲逾1%，CPO概念股大漲。本周，上證指數(shù)累計(jì)下跌0.44%，深證成指下跌1.62%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.09%。

從資金流向來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，在申萬(wàn)134個(gè)二級(jí)行業(yè)分類中，本周有25個(gè)行業(yè)獲得主力資金凈流入，其中通信設(shè)備凈流入金額最大，達(dá)118.58億元，顯著高于其他行業(yè)，這在主力買入榜中較為罕見(jiàn)。在該板塊個(gè)股中，天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、長(zhǎng)芯博創(chuàng)獲主力加倉(cāng)較多，本周凈流入金額分別為58.35億元、45.07億元、29.59億元、22.21億元。周五，天孚通信股價(jià)大漲超過(guò)10%，創(chuàng)出歷史新高，中際旭創(chuàng)、新易盛、長(zhǎng)芯博創(chuàng)均漲逾5%。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，通信設(shè)備板塊的活躍并非短期情緒炒作，而是全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入資本密集擴(kuò)張期的直接映射。在CPO技術(shù)短期難以替代傳統(tǒng)光模塊的現(xiàn)實(shí)下，具備技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)能保障與客戶綁定能力的頭部光模塊企業(yè)，正成為本輪產(chǎn)業(yè)浪潮中最確定的受益者。市場(chǎng)對(duì)算力需求的共識(shí)持續(xù)強(qiáng)化，疊加供應(yīng)鏈瓶頸帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，推動(dòng)板塊估值與業(yè)績(jī)雙升。

除通信設(shè)備外，金融股連續(xù)四周獲主力“青睞”，證券板塊本周加入陣營(yíng)，包括國(guó)有大型銀行、保險(xiǎn)、股份制銀行、證券、城商行合計(jì)獲主力凈流入約78.88億元。白酒、航海裝備、種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等均獲得主力大幅買入。而在主力凈流出方面，半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、工業(yè)金屬、電池、汽車零部件、軍工電子、通用設(shè)備、光伏設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備等板塊遭主力大幅拋售，且凈流出資金均超過(guò)百億元。

從龍虎榜數(shù)據(jù)觀察，機(jī)構(gòu)專用席位本周活躍度大幅提升，總成交金額達(dá)677.74億元，其中買入348.11億元，賣出329.63億元。個(gè)股來(lái)看，機(jī)構(gòu)專用席位買入金額排名前三的是興業(yè)銀錫、銅陵有色、曉程科技，賣出前三的是銅陵有色、赤峰黃金、通源石油。滬股通、深股通專用席位本周大幅買賣銅陵有色、曉程科技、湖南白銀、浙文互聯(lián)、白銀有色、赤峰黃金、邁為股份、東芯股份等個(gè)股。

上述個(gè)股中，銅陵有色周五跌停。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，上榜營(yíng)業(yè)部席位全天成交20.4億元，占當(dāng)日總成交金額比例為24.38%。其中，機(jī)構(gòu)買入2.83億元，賣出2.55億元，合計(jì)凈買入2782.58萬(wàn)元;深股通專用席位也凈買入了1.71億元。

記者 陳慧