2月3日，太空光伏概念迎來爆發式上漲。截至收盤，奧特維、帝科股份、澤潤新能、海優新材均獲“20CM”漲停，晶盛機電漲超17%，晶科能源漲超13%，此外，雙良節能、宇晶股份、鈞達股份、沃格光電、鹿山新材收獲“10CM”漲停。從板塊指數看，萬得光伏指數當日上漲5.99%，光伏設備指數漲幅達6.14%。

近期，太空光伏消息面催化不斷。2月3日，馬斯克旗下企業完成重大資源整合，正在全力沖刺IPO的SpaceX宣布已收購xAI，馬斯克表示，在完成收購后，SpaceX將推進在太空部署數據中心的計劃。

1月31日，美國聯邦通信委員會（FCC）的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發射并運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座，這些衛星具備前所未有的計算能力（軌道數據中心），以支持先進的人工智能。SpaceX此舉主要是為了提供支持全球數十億用戶的大規模AI推理及數據中心應用所需的計算能力，這些衛星將在寬度高達50公里的狹窄軌道殼層內運行，擬部署在高度500公里至2000公里的軌道上，采用太陽同步軌道傾角約30度，利用太陽能供電，并通過光學鏈路（激光）與現有星鏈網絡連接，將計算結果路由至地面用戶。

1月28日，特斯拉發布電話會，會上，馬斯克再次表示將加大對于地面光伏、太空光伏的產能投資，并提出將建設100GW光伏全產業鏈產能。核心邊際變化在于馬斯克針對光伏產能擴產可能并不局限在電池、組件領域，其產能建設規劃有望往上游硅料、硅片進一步延伸，建成光伏全產業鏈。

太空光伏需求的核心驅動力來自商業航天與AI算力的雙重拉動。在商業航天方面，近地軌道的軌位與頻段屬于稀缺戰略資源，各國正積極布局衛星星座以搶占先機。目前，全球在軌衛星數量約1.5萬顆，而自“星鏈”掀起低軌星座競賽潮以來，全球已提交300多份星座計劃、預計部署超百萬顆衛星，從而形成持續且剛性的能源需求。在AI算力方面，隨著AI技術迭代，算力能耗呈指數級增長，推動算力基礎設施向太空延伸。在此背景下，“太空數據中心”構想應運而生，通過在太空部署搭載AI芯片的衛星，并依托太空光伏實現持續供電，以應對未來地面能源系統的承載壓力。

行業層面，我國具備深厚的光伏技術研發基礎，光伏設備、電池、組件廠商都在積極推進太空光伏商業化。1月28日，經德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）權威認證，邁為股份自主研發的異質結（HJT）太陽能電池，其全面積（210半片，220.76cm2）光電轉換效率達到26.92%，創造了異質結電池技術領域新的世界紀錄。

根據捷佳偉創微信公眾號，1月中旬，公司依托常州基地“異質結+鈣鈦礦”中試驗證平臺，完成了厚度50μm的P型異質結電池樣品開發，并形成異質結/鈣鈦礦疊層電池的工藝路線驗證結果。此外，公司同步推進P型TOPCon和BC電池技術路線的研發，并計劃建設太空光伏疲勞實驗室，圍繞關鍵設備研發、工藝優化、環境模擬測試及可靠性驗證等環節，完善相關支撐體系。

從產業鏈布局來看，當前太空光伏已形成上游材料與設備、中游電池制造、下游航天器應用的完整產業鏈，多家上市公司加速布局。晶科能源表示，鈣鈦礦疊層電池是太空光伏中長期最優解，預計三年左右實現規模化量產；天合光能聚焦鈣鈦礦與晶硅疊層產品，對接國內外多類客戶并推進供應鏈建設；鈞達股份通過參股星翼芯能，實現向太空光伏領域的延伸布局。不過也有企業保持謹慎，拉普拉斯等公司在股價異動公告中提醒，太空光伏產業化存在較大不確定性，呼吁投資者理性決策。

目前，券商機構普遍看好太空光伏的長期發展前景。中金公司指出，行業正邁向技術升級與產業化交付新階段。國盛證券認為，太空光伏有望成為光伏產業下一個增長藍海，但需注意的是，行業目前仍處于探索階段，極端太空環境對產品可靠性的嚴苛要求、技術規模化應用的落地進度等，仍是影響產業發展的關鍵因素。中銀國際證券表示，我國太空光伏技術仍處于發展早期，在太空光伏細分場景下，砷化鎵、晶硅、鈣鈦礦在內的多種技術路線尚未收斂，當前階段也難以預測行業發展終局；短期內多種技術路線將會呈現齊頭并進態勢，始終圍繞設備、材料、電池領域展開。在具體細分方向上，在海外廠商技術方向確定之后，相關設備、材料有望脫穎而出。

記者 劉揚