受益政策與產業共振，3月4日，智能電網板塊逆勢走強。根據Wind數據統計，萬得智能電網指數（866041）當日上漲3.24%。截至收盤，神馬電力5天3板，杭電股份4天2板。此外，安靠智電、通光線纜、迦南智能出現“20CM”漲停；順鈉股份、華通線纜、積成電子等出現“10CM”漲停。

消息面上， 2月28日，國家電網發布增強電網資源配置能力、提升新能源承載能力等服務新能源高質量發展十項舉措，滿足新能源快速發展的需要。根據規劃，“十五五”期間跨省區輸電能力將提升35%，配電網容量新增9億千伏安以上，新型儲能年利用水平超過1000小時。此外，“十五五”規劃新投產、新開工抽蓄均超過3000萬千瓦，力爭到2030年公司在運在建抽蓄超過1.2億千瓦。

電網建設是電力行業發展的重要基礎，包括變電站和電力線路建設，當前我國智能電網、西電東送、城鄉電網改造等重要項目都需要大量的電網設備，并提出了新的要求，高效、節能、環保的電網設備將成為未來市場的主流，電源電網的轉型升級為我國的電網設備制造業創造了巨大的發展機遇。

近年來，大數據、人工智能、物聯網等技術的快速迭代，加速了電網數字化轉型的進程，智能開關設備、智能電表、數據采集終端等智能電力設備產品在新型電力系統各個環節中得到廣泛應用。

高盛研究顯示，2025年至2030年全球電網投資規模將達12萬億美元，其中，美國750億美元電網擴建計劃、歐洲老舊設備更新需求，為中國電力設備企業提供了出海機遇。國內方面，AI數據中心、新能源并網等新型負荷增長，推動電網從“被動輸送”向“主動調控”轉型，智能電表、配電自動化終端、儲能控制系統等產品需求顯著增加。

值得關注的是，智能電網技術正從單點智能化向系統集成演進。硬件方面，特變電工加大特高壓設備智能化研發，推出具備參數感知、故障診斷功能的智能配網產品；軟件層面，中國電建華東院研發的能源調度專利，通過AI算法降低用戶高峰時段能源需求，提升電網運行效率。

此外，應用場景不斷豐富，從陸地向海洋、從城市向偏遠地區延伸。浙江舟山東極島建成全國首個自愈式海島智慧微電網，實現臺風期間故障自動隔離與恢復；西南山區首條全自動FA線路通過5G通信與邊緣計算技術，將故障處理時間從傳統模式的小時級縮短至0.3秒。這些案例驗證了智能電網在提升供電可靠性、優化能源配置方面的核心價值。

國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙表示：“隨著新能源裝機占比的持續提升，以及AIDC等新型高耗能負荷的爆發，電網基礎設施升級面臨迫切需求。國家電網此次規劃不僅錨定了龐大的基礎投資盤，更強調了系統的靈活性與智能化。整體電網投資的重心將實質性地向‘跨區互濟（主干網）+靈活承載（配電網）+柔性調度（智能化）’結構性升級轉變。”

對于未來的投資方向，姚遙建議依次關注主網雙輪驅動、配網擴容提質、全網調度柔性化三大方向。記者 劉揚