基金業(yè)績“中考”排名戰(zhàn)的激烈場面還歷歷在目，如今基金二季報就已新鮮出爐。從目前已經(jīng)披露的二季報來看，《大眾證券報》記者發(fā)現(xiàn)，“中考”排名靠前的基金在二季度紛紛對其重倉股進行了較大幅度的調(diào)整，而一些明星基金經(jīng)理的操作開始偏向成長風格。

公募基金規(guī)模和倉位雙增

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，共143家基金公司披露了2021年二季度基金報告，基金市場繼續(xù)穩(wěn)步增長，基金總規(guī)模再創(chuàng)紀錄，突破23萬億元大關，規(guī)模達23.08萬億元，較上年二季度增長35.59%，較上個季度增長5.95%。

根據(jù)統(tǒng)計，二季度末，包括開放式股票型、開放式混合型和封閉式股票型基金在內(nèi)的3259只基金，平均股票倉位為73.59%，較一季度末增加3.76個百分點;持股集中度略有下降，從一季度末的61.09%降至60.92%。其中，股票型基金平均倉位高達87.96%，較一季度末增加3.65個百分點;混合型基金平均股票倉位為70.42%，較一季度末增加3.73個百分點。

從單只基金看，股票市值占凈值比例在90%及以上的基金有1132只，股票倉位在80%-90%之間的基金有706只，可見二季度大部分基金股票倉位較高。

今年二季度，A股市場熱點切換頻繁。記者發(fā)現(xiàn)，易方達中小盤、易方達藍籌、諾安成長等明星基金的前十大重倉個股并沒有太多新進和調(diào)出的變動，反而是今年 “中考”排名靠前的非QDII基金都在二季度大幅調(diào)整了倉位。比如金信穩(wěn)健策略的十大重倉股在二季度換了6只，中穎電子、全志科技、明微電子、樂鑫科技、富滿電子、雅克科技新進入十大重倉股行列;又如金鷹民族新興的十大重倉股也大換血，調(diào)出了贛鋒鋰業(yè)、山東赫達、博騰股份、宏達電子、國際醫(yī)學，調(diào)進了邁為股份、晶澳科技、北方華創(chuàng)、隆基股份、天合光能。

“由于目前二季度剛過去不久，二季報重倉股的變化還是有一定參考意義的，特別是新入的重倉股，能透出一些思路。”某券商分析人士告訴記者，基金一般在二季度就會為三季度行情做準備，其中更關鍵是重倉股的變化，特別是行業(yè)變化所體現(xiàn)出來的思路，觀察基金投資方向以及往什么地方轉(zhuǎn)。

多數(shù)基金增配成長風格 

對于后市的布局，記者發(fā)現(xiàn)，一些市場熟悉的成長風格基金經(jīng)理，如諾安成長的蔡嵩松、萬家行業(yè)優(yōu)選的黃興亮、長城久嘉創(chuàng)新成長的龍宇飛等繼續(xù)維持或增配成長股外，部分價值投資名將二季度也開始對成長風格的資產(chǎn)進行配置。

南方基金副總裁兼首席投資官(權益)史博在南方績優(yōu)成長的二季報中表示，考慮到當前經(jīng)濟周期進入后半程，PPI進入頂部區(qū)域，從投資時鐘的角度看，成長類風格可能更為占優(yōu)。在維持均衡配置的同時，減少了部分順周期行業(yè)(家電、化工等)的配置，增加了新興行業(yè)(新能源、半導體、CXO醫(yī)療服務等)的配置。

嘉實基金張金濤在嘉實瑞享的二季報中稱，二季度減持了部分順周期股票，增持了長期空間較大的小盤成長股和少量調(diào)整基本到位的白馬股。今年整體市場核心矛盾從估值轉(zhuǎn)為盈利，盈利增長較快、估值較為匹配、長期空間較大的股票有望在業(yè)績期獲得較好的表現(xiàn)。

平安盈豐積極配置三個月FOF基金經(jīng)理代宏坤表示，在二季度市場反彈中，偏成長風格的基金包括醫(yī)藥類基金、科技工業(yè)類基金的漲幅較大。展望三季度，權益市場將維持震蕩向上格局，中期更看好偏成長風格，包括工業(yè)、科技、醫(yī)藥等板塊的基金。但鑒于這些基金短期反彈幅度較大，后市震蕩難免。偏價值、周期類基金也會有階段性機會，但預計成長風格基金依然會是市場主線。

記者 王金萍