近年來，隨著我國人口老齡化趨勢顯現(xiàn)，第三支柱養(yǎng)老體系即個人養(yǎng)老投資相關(guān)制度建設(shè)也在加速，個人養(yǎng)老規(guī)劃需求日益突出。摩根士丹利華鑫基金首只養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品——大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)12月6日起正式發(fā)行。充分發(fā)揮股東方摩根士丹利全球研究資源及全球資產(chǎn)配置的優(yōu)勢，摩根士丹利華鑫基金將為投資人提供穩(wěn)健養(yǎng)老的新選擇。

公開資料顯示，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)以三年持有期為運作方式，投資于公募基金(含QDII、香港互認基金)的資產(chǎn)比例超過80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品種的比例合計不超過基金資產(chǎn)的60%。隨著目標(biāo)日期臨近，基金組合會逐步降低高風(fēng)險權(quán)益資產(chǎn)的配比，追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

而頗受市場關(guān)注的是，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)擬由摩根士丹利華鑫基金多資產(chǎn)投資部總監(jiān)洪天陽管理。具有全球資本市場視野和各大類資產(chǎn)投資經(jīng)驗的洪天陽，博士畢業(yè)于帝國理工學(xué)院計算機科學(xué)專業(yè)，曾在摩根大通銀行(倫敦)任職分析員，先后在中銀保險任職外匯、固收類、權(quán)益類投資經(jīng)理、組合投資經(jīng)理，在摩根士丹利華鑫基金管理固收類基金產(chǎn)品后，還曾在清華大學(xué)教育基金會的育泉資產(chǎn)任職投資總監(jiān)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，洪天陽在2012年10月11日-2015年2月27日任職大摩強收益?zhèn)鸾?jīng)理期間，累計回報率為26.34%，年化收益率達10.3%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)累計增長率為12.75%。憑借出色的業(yè)績表現(xiàn)，其管理的大摩強收益?zhèn)鹗状螖孬@“基金業(yè)奧斯卡”——《中國證券報》 “2013年度三年期債券型金牛基金”獎項。此次洪天陽再度加盟摩根士丹利華鑫基金并出任首只養(yǎng)老FOF的基金經(jīng)理，令人期待。

全球資產(chǎn)配置之父加里·布林森曾說：“從長遠看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置。” FOF的投資運作更是以大類資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，據(jù)洪天陽透露，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)能夠充分發(fā)揮外方股東摩根士丹利全球投資及研究業(yè)務(wù)布局的優(yōu)勢，依托其全球多資產(chǎn)配置框架，結(jié)合本土投資實踐，精選低相關(guān)性資產(chǎn)降低組合風(fēng)險，同時，通過前瞻性把握大類資產(chǎn)輪動，構(gòu)建多元化資產(chǎn)組合提升長期投資收益率，為投資人實現(xiàn)長期穩(wěn)健增值的目標(biāo)。

洪天陽表示，結(jié)合當(dāng)前市場，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)的固收投資部分將重點關(guān)注中資美元債基金。他認為，雖然利率產(chǎn)品和投資級信用利差處于歷史低位，長期配置價值相對受限，但當(dāng)前部分地產(chǎn)債券受流動性和情緒影響，價格已被低估，可以看出市場低估了監(jiān)管層維穩(wěn)房地產(chǎn)行業(yè)的決心和能力，未來更為看好中資美元債基金的投資機會。而權(quán)益投資部分，由于新興市場長期預(yù)期回報率已超越美國，且當(dāng)前中國市場相對美國更具投資性價比，將聚焦恒生科技指數(shù)等受益于中國科技進步的指數(shù)類產(chǎn)品，并精選A股中的成長型和價值型基金。