雖然尚有兩家銀行年報(bào)未披露 (浦發(fā)銀行和華夏銀行,預(yù)計(jì)4月30日披露)，但結(jié)合此前的業(yè)績(jī)快報(bào)來看，事實(shí)上9家股份制銀行2021年的經(jīng)營(yíng)情況已基本浮出水面。《大眾證券報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，整體上看，2021年9家股份制銀行合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)57.77萬(wàn)億元，同比增逾7%;營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(下稱“凈利潤(rùn)”)分別同比增長(zhǎng)5.34%和13.71%。

經(jīng)營(yíng)狀況日漸分化

與國(guó)有行相比，股份行不管是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)還是資產(chǎn)質(zhì)量都呈現(xiàn)出日漸分化的態(tài)勢(shì)，這在營(yíng)業(yè)收入這一指標(biāo)上體現(xiàn)得最為明顯。

2019年和2020年，9家股份行的營(yíng)業(yè)收入同比增幅雖有差別，但全部為正增長(zhǎng);可到了2021年卻出現(xiàn)了明顯分化。數(shù)據(jù)顯示，浙商銀行去年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.19%，增幅居9家銀行首位;招商銀行緊隨其后,為14.04%;增幅為雙位數(shù)的還有平安銀行,增10.32%;興業(yè)銀行、光大銀行和中信銀行3家營(yíng)業(yè)收入同比增幅均為個(gè)位數(shù);華夏銀行增幅不足1%;而浦發(fā)銀行和民生銀行的去年?duì)I業(yè)收入都是同比負(fù)增長(zhǎng)，民生銀行的同比降幅甚至超過了8%。

在凈利潤(rùn)這一指標(biāo)上，平安銀行以25.61%的同比增幅拔得頭籌，增幅在20%以上的還有興業(yè)銀行和招商銀行;中信銀行、光大銀行和華夏銀行也都實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng);民生銀行增幅最小僅為0.21%，而浦發(fā)銀行的凈利潤(rùn)則同比下滑逾9%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，招商銀行是毋庸置疑的個(gè)中翹楚，不僅0.91%的不良貸款率為9家股份制銀行最低，而且483.87%的撥備覆蓋率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他8家銀行，這兩個(gè)指標(biāo)還在持續(xù)優(yōu)化中。相比較而言，浙商銀行雖然去年?duì)I業(yè)收入同比增幅最大，但撥備覆蓋率卻較前一年有所下降;而浦發(fā)銀行則是凈利潤(rùn)、撥備覆蓋率雙雙下滑。

記者注意到，雖然招商銀行近日因人事變動(dòng)出現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)，但券商機(jī)構(gòu)對(duì)于該行的后續(xù)發(fā)展仍普遍持樂觀預(yù)期。民生證券分析師余金鑫在點(diǎn)評(píng)報(bào)告中指出，人事變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)影響較小，不改財(cái)富管理龍頭的底色。

聚焦財(cái)富管理業(yè)務(wù)

不同于國(guó)有行大而全的戰(zhàn)略布局，股份制銀行一貫以高舉高打的單點(diǎn)突破在優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)上爭(zhēng)取一席之地。近年來，隨著大眾投資理財(cái)需求的日益旺盛，財(cái)富管理成為眾多股份制銀行的“兵家必爭(zhēng)之地”。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在年報(bào)中，股份制銀行普遍表示要做大做強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)。其中，招商銀行年報(bào)中提及“財(cái)富管理”的次數(shù)更是超過了百次。

圍繞打造大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈的整體規(guī)劃，招商銀行2021年積極推進(jìn)財(cái)富管理平臺(tái)化，已取得較好成效。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行去年全年共實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入337.50億元，同比增長(zhǎng)30.61%，占零售凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入的56.61%;截至2021年末，財(cái)富產(chǎn)品持倉(cāng)客戶數(shù)達(dá)3778.66萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)29.68%;期末零售理財(cái)產(chǎn)品余額超3萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)35.48%。

光大銀行也在年報(bào)中表達(dá)了聚焦“打造一流財(cái)富管理銀行”的戰(zhàn)略愿景，年報(bào)數(shù)據(jù)也顯示該行財(cái)富管理業(yè)務(wù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，資管和代理中收分別增長(zhǎng)57.90%和13.29%，成為驅(qū)動(dòng)整體中收最有力的增長(zhǎng)點(diǎn)。

此外，中信銀行也在年報(bào)中表示要“打造以財(cái)富管理為核心的新零售體系，全面提高零售業(yè)務(wù)盈利貢獻(xiàn)，開啟中信新零售增長(zhǎng)第二曲線”;興業(yè)銀行表示要“強(qiáng)化財(cái)富產(chǎn)品銷售能力，加快‘財(cái)富管理生態(tài)圈’建設(shè)”;平安銀行表示將積極把握財(cái)富管理市場(chǎng)機(jī)遇，推動(dòng)私行財(cái)富業(yè)務(wù)突破式發(fā)展，打造“有溫度的、全球領(lǐng)先的財(cái)富管理主辦銀行”;浙商銀行也表示正在“不斷夯實(shí)財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，全力打造‘平臺(tái)化財(cái)富管家銀行’”。

招行、平安、興業(yè)獲最多關(guān)注

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，9家銀行中，招商銀行、平安銀行和興業(yè)銀行獲得了最多券商機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

不久前一季報(bào)也已經(jīng)披露的招商銀行在股價(jià)的大幅波動(dòng)中依舊得到了機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。浙商證券梁鳳潔團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，從一季度數(shù)據(jù)看，招行財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，顯示財(cái)富管理能力強(qiáng)勁，未來隨著穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力、疫情逐步得到控制，零售端的需求和風(fēng)險(xiǎn)有望在下半年企穩(wěn)改善，考慮到撥備水平充足，預(yù)計(jì)未來盈利仍有望保持較快增長(zhǎng)。

發(fā)布第一份上市銀行年報(bào)的平安銀行也憑借靚麗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)獲得了機(jī)構(gòu)認(rèn)可。華西證券銀行業(yè)首席分析師劉志平指出，公司的零售突破戰(zhàn)略在2021年得到有效恢復(fù)和推進(jìn)，對(duì)公司的營(yíng)收和業(yè)績(jī)形成較強(qiáng)支撐，她表示看好公司 “金融+科技”戰(zhàn)略的持續(xù)深化和落地，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

興業(yè)銀行憑借先進(jìn)的公司戰(zhàn)略，持續(xù)擦亮財(cái)富銀行、投資銀行、綠色銀行三張名片，也被不少機(jī)構(gòu)看好。招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明在點(diǎn)評(píng)報(bào)告中指出，興業(yè)銀行當(dāng)前估值較低，不良基本出清，市場(chǎng)化程度高，加上打造投資銀行及財(cái)富銀行的戰(zhàn)略清晰，鑒于該行盈利增速保持高位，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。 記者 趙琦薇