目前上市銀行中農村商業銀行共有10家，數據顯示，截至2021年末，10家農商行合計總資產為4.12萬億元，較前一年增長9.61%，增速僅次于城商行。從業績表現來看，2021年里10家農商行的營業收入和歸屬于母公司股東的凈利潤 (下稱“凈利潤”)兩個指標都實現了同比增長。其中，常熟銀行、張家港行憑借出色的業績表現和過硬的資產質量獲得了更多機構的認可。

常熟銀行、張家港行業績領先

雖然從資產規模來看，農商行出現整體提升，但落實到個體銀行上，《大眾證券報》記者發現差異還是比較大的，10家農商行中常熟銀行增速最快達18.16%，而紫金銀行卻同比下滑5.05%，它也是2021年唯一一家資產規模出現下滑的農商行。

從營業收入和凈利潤兩個指標來看，所有農商行都較前一年實現了同比增長，其中，常熟銀行以16.31%的營業收入同比增幅居首，張家港行以30.3%的凈利潤同比增幅居首。不過，透過“非利息收入占比”這一指標，記者注意到，青農商行占比最高為21.84%，瑞豐銀行雖然占比最低僅9.5%，但較前一年(0.89%)提升最為顯著，而江陰銀行和紫金銀行的這一指標則較前一年出現了小幅下滑。

資產質量上，常熟銀行明顯具備領先優勢，無論是531.82%的不良貸款撥備覆蓋率，還是0.81%的不良貸款比率，全部居于農商行首位。不良貸款比率低于1%的農商行還有無錫銀行、滬農商行和張家港行。

服務“三農”的市場定位

服務“三農”的市場定位被寫入了幾乎所有農商行的年度報告中。

常熟銀行在年報中寫道，“已通過336個網點、238個普惠金融服務點、95個興福驛站，織成了一張普惠金融服務網，覆蓋蘇、鄂、豫、滇、瓊5省110個區縣900多個鄉鎮，為‘三農兩小’客戶提供門到門、面對面、手把手、心貼心的服務。”

紫金銀行則在2021年陸續推出 “金陵惠農小額貸”“民宿貸”“農具貸”等鄉村振興系列貸，落實“整村授信”服務模式，在創新“村村通”項目的基礎上，推出了以服務三農為主旨的 “鄉村振興主題信用卡”，成為全省第一家發行該卡的農商行。

青農商行則在年度報告的 “下步打算”中表示，2022年將以進一步強化鄉村振興金融服務為宗旨，牢固堅守支農服務定位，充分發揮產品、服務和渠道優勢，堅持創新驅動和科技賦能，不斷加大數字鄉村建設支持力度，持續提升金融支持“三農”經濟發展成效。

機構看好優質農商行

農商行的個體差異也直接體現在了二級市場的股價表現上。數據顯示，今年以來10家農商行5家上漲5家下跌，其中，常熟銀行22.39%的漲幅將其他銀行遠遠甩出一大截;跌幅最大的則是瑞豐銀行，下跌25.8%。

常熟銀行盈利能力和資產質量的雙優也獲得了機構的一致認可。華西證券首席分析師劉志平指出，常熟銀行客群定位明確、資產投放能力強。“考慮到一季報業績預喜，未來區域經濟的修復，和異地展業的縱深推進，以及60億元可轉債后續獲批發行落地，將支撐公司高成長性。”

張家港行始終堅持深耕本土、服務區域的戰略定位也得到了機構的積極評價。光大證券首席分析師王一峰認為，公司微貸業務進一步下沉，客群結構的差異化及信貸服務的專業化將推動公司微貸業務規模與盈利貢獻不斷提升。“同時，公司資產質量表現非常優異，在資產質量持續向好的情況下仍保持審慎的撥備計提政策，為業績釋放和核充率企穩創造了條件。”基于此，他表示維持對該行的“買入”評級。 記者 趙琦薇