基金2023年一季報(bào)已經(jīng)全部披露完畢，《大眾證券報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少基金公司的投資總監(jiān)紛紛看好人工智能，并表示在基金中增加了相關(guān)配置。此外，權(quán)益資產(chǎn)也被認(rèn)為具備較高吸引力。

投資總監(jiān)紛紛看好人工智能

“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同。”每年的基金一季報(bào)都能反映一定的市場(chǎng)特征，此次，嘉實(shí)基金基金經(jīng)理王貴重基于人工智能大模型生成了嘉實(shí)文體娛樂股票基金一季報(bào)的部分文字，在業(yè)內(nèi)引發(fā)關(guān)注，此外，人工智能也成了不少投資總監(jiān)在一季報(bào)里表述的熱詞。

嘉實(shí)基金成長(zhǎng)風(fēng)格投資總監(jiān)歸凱透露在一季度進(jìn)一步加大了以軟件計(jì)算機(jī)為代表的科技板塊的配置。他在嘉實(shí)增長(zhǎng)混合的一季報(bào)里表示：“我們認(rèn)為這一輪AI浪潮將拉開新一輪科技創(chuàng)新周期的序幕，帶來以十年為維度的產(chǎn)業(yè)變革機(jī)會(huì)，同時(shí)配合2023年的復(fù)蘇和業(yè)績(jī)修復(fù)，板塊內(nèi)會(huì)持續(xù)有個(gè)股投資機(jī)會(huì)。總體上看仍然聚焦符合長(zhǎng)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向上的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)。”

無獨(dú)有偶，招商基金投資管理一部總監(jiān)王景也在招商藍(lán)籌精選的一季報(bào)里稱：“一季度個(gè)股做了一些調(diào)整，增加了人工智能領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)公司的配置。”她表示，一季度繼續(xù)秉持自下而上的選股策略，進(jìn)行了適度調(diào)整，增加了能源、科技方面的配置，減少了部分周期行業(yè)配置。固定收益類資產(chǎn)主要以現(xiàn)金管理工具為主。港股方面維持了約20%倉(cāng)位配置比例，行業(yè)聚焦為科技與消費(fèi)。展望二季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，消費(fèi)、制造業(yè)和科技均向好發(fā)展，流動(dòng)性保持寬松，股票市場(chǎng)估值依然處于低位。

此外，招商基金投資管理四部專業(yè)總監(jiān)賈成東也在招商產(chǎn)業(yè)精選的一季報(bào)中透露，2023年一季度，他們?cè)跈?quán)益部分增加對(duì)TMT的配置比例，特別是人工智能相關(guān)的硬件算力，并保持了對(duì)出行鏈航空機(jī)場(chǎng)酒店的持倉(cāng)應(yīng)對(duì)或有的經(jīng)濟(jì)超預(yù)期。

權(quán)益資產(chǎn)具備較高吸引力

幾乎所有投資大師選擇投資標(biāo)的的一個(gè)核心標(biāo)準(zhǔn)都是好價(jià)格，在各大投資總監(jiān)看來，估值確實(shí)是一個(gè)重要的考量標(biāo)準(zhǔn)。

匯豐晉信基金投資總監(jiān)陸彬在匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略的一季報(bào)中表示，站在當(dāng)前，市場(chǎng)各主要指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平依然處于歷史較高位置，而波動(dòng)率呈現(xiàn)低點(diǎn)回升的趨勢(shì)，權(quán)益資產(chǎn)依然具備較高的吸引力，適合保持較高的倉(cāng)位配置。“基于當(dāng)前的投資環(huán)境，我們將繼續(xù)保持在不同行業(yè)間相對(duì)均衡的配置、偏左側(cè)的投資風(fēng)格，進(jìn)行逆向投資布局。我們將通過自下而上的研究，尋找具備較高長(zhǎng)期盈利水平，且市場(chǎng)估值已經(jīng)充分反映了較多悲觀預(yù)期，最終可能迎來盈利增長(zhǎng)和估值提升的投資機(jī)會(huì)。”

“盡管目前數(shù)據(jù)上呈現(xiàn)的復(fù)蘇力度還不是很強(qiáng)，但應(yīng)該看到的是積極的因素正在發(fā)揮作用的進(jìn)程中。更要重視的是，市場(chǎng)的整體估值依然處于長(zhǎng)周期中很有吸引力的位置，當(dāng)下權(quán)益市場(chǎng)處在較好的風(fēng)險(xiǎn)收益區(qū)間。投資者當(dāng)前選擇承受市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)應(yīng)的預(yù)期回報(bào)水平是相當(dāng)合適的。”富國(guó)基金副總經(jīng)理朱少醒在富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合(LOF)的一季報(bào)中這樣分析，朱少醒管理該基金超過17年，他坦言并不具備精確預(yù)測(cè)市場(chǎng)短期趨勢(shì)的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有遠(yuǎn)大前景的優(yōu)秀公司，去翻更多的“石頭”，等待公司自身創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和市場(chǎng)情緒在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的周期性回歸。

對(duì)于港股，南方基金副總裁史博在南方港股創(chuàng)新視野一季報(bào)中表示：“展望未來，在我們的投資框架下，我們?nèi)匀豢春酶酃墒袌?chǎng)投資機(jī)會(huì)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)方面，宏觀經(jīng)濟(jì)仍在企穩(wěn)回升，3月，中國(guó)官方制造業(yè)PMI為51.9%，制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和市場(chǎng)需求繼續(xù)增加，非制造業(yè)恢復(fù)速度加快;海外無風(fēng)險(xiǎn)利率方面，3月初，非農(nóng)和通脹數(shù)據(jù)以及突發(fā)的銀行風(fēng)險(xiǎn)事件已經(jīng)讓美聯(lián)儲(chǔ)過于強(qiáng)硬的緊縮預(yù)期有所趨緩，F(xiàn)OMC加息25bp意味著加息進(jìn)入尾部區(qū)域;風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，歐美銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)市場(chǎng)沖擊可控，國(guó)內(nèi)政策積極信號(hào)涌現(xiàn)。基于此，我們預(yù)判港股市場(chǎng)將在波動(dòng)中上行，在板塊配置方面，我們將加大對(duì)政策優(yōu)化下的消費(fèi)和地產(chǎn)、預(yù)期反轉(zhuǎn)修復(fù)的互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥、高景氣的制造業(yè)等板塊的配置。” 記者 王金萍