今年以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，消費(fèi)回暖，特別是在勞動(dòng)節(jié)假期期間，居民出游消費(fèi)熱情空前高漲。據(jù)飛豬發(fā)布的《2023年“五一”出游風(fēng)向標(biāo)》顯示，國(guó)內(nèi)機(jī)票、酒店、景區(qū)門票、跟團(tuán)游等均已超過(guò)2019年同期，“五一”出境游預(yù)訂量創(chuàng)下新高。然而在股票市場(chǎng)，消費(fèi)板塊的表現(xiàn)卻是另一番景象——以食品飲料板塊為例，近期持續(xù)下跌，一度創(chuàng)下年內(nèi)新低。

日前，國(guó)海富蘭克林基金權(quán)益投資總監(jiān)趙曉東發(fā)表觀點(diǎn)稱，近期消費(fèi)板塊下跌是因?yàn)橄M(fèi)雖有所回升，但消費(fèi)復(fù)蘇力度還不夠強(qiáng)勁，行業(yè)景氣度尚未迎來(lái)明顯轉(zhuǎn)折。回顧年初至今的消費(fèi)情況，2023春節(jié)期間吃、穿、住、行都出現(xiàn)了明顯的反彈，而3月以來(lái)消費(fèi)出現(xiàn)了淡季回落，整體表現(xiàn)為春節(jié)期間很旺、春節(jié)后淡季很淡。整體而言，今年消費(fèi)大概率呈現(xiàn)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，但也許要到二季度末至三季度，消費(fèi)板塊的基本面才會(huì)慢慢好轉(zhuǎn)。

趙曉東認(rèn)為，作為春節(jié)后首個(gè)長(zhǎng)假，今年“五一”假期的熱度飆升，甚至被稱為近幾年最火“五一”，市場(chǎng)對(duì)期間的消費(fèi)情況也抱有較樂(lè)觀的預(yù)期。目前針對(duì)消費(fèi)的三要素——消費(fèi)場(chǎng)景、消費(fèi)能力、消費(fèi)意愿，其中消費(fèi)場(chǎng)景已經(jīng)基本恢復(fù)，消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿也在逐步修復(fù)中。趙曉東表示，總體對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇具有信心，“預(yù)計(jì)今年下半年復(fù)蘇進(jìn)度比上半年強(qiáng)，2024年比2023年強(qiáng)。”