2023年以來，資本市場受到空前重視，活躍資本市場、增強投資者信心的措施不斷出臺。ETF作為投資者配置的重要工具，已經成為穩定市場的重要力量。

從2004年到今天，ETF市場已走過十九個年頭。在公募基金行業大發展的背景下，ETF實現了跨越式發展。截至2023年8月31日，ETF整體規模達到183345.35億元，再次創出歷史新高。

11月6日，東方財富聯合華寶基金等9家基金公司共同發布《大數據洞悉：2023ETF投資者行為趨勢報告》(以下簡稱《報告》)，希望通過深入剖析用戶投資習慣，幫助投資者更好審視自身的投資行為，并傳達科學的投資理念，提升投資者投資體驗。

《報告》顯示，在ETF規?？焖贁U張背景下，股票型ETF仍是市場主流交易品種，在今年以來的震蕩行情中，行業主題和寬基ETF收獲最多投資者青睞;投資方式上，投資者更偏好左側布局，ETF投資者在買賣時更為理性，注重“性價比”成為主流投資方式。

投資品種上，股票型ETF是主流，投資者最愛行業主題ETF

當前境內ETF有近七成是股票型ETF，在市場中占據主流地位。《報告》統計數據顯示，100%的受訪者投資過股票型ETF，其中65.7%未來仍傾向于繼續配置股票型ETF，顯示出投資者對權益類ETF產品的青睞。

對股票型ETF進一步細分來看，近年來行業主題ETF正不斷朝行業更細分、投資更聚焦的方向發展，能夠匹配投資者精準布局需求，因此在今年以來熱點加速輪動的行情下，行業/主題ETF投資意向的受訪者占比達38.9%，正成為最受投資者青睞的ETF品種。

此外，在今年A股震蕩的大環境下，大量看好A股市場長期表現的投資者，也傾向于通過ETF逆市布局，寬基類ETF投資意向的受訪者占比為35.3%，也相對較高。

對于具體的ETF產品選擇，《報告》數據顯示，最受投資者關注的前三大指標分別是ETF對應標的指數、基金規模，以及流動性。

投資方式上，ETF投資者看重“性價比”，左側布局更受歡迎

不同的投資者有不同的ETF投資風格，有人追漲殺跌，有人注重性價比，也有人喜歡捕捉風口。到底什么樣的投資方式更受歡迎?

《報告》統計數據顯示，近七成受訪者偏好在“ETF對應板塊估值較低”時買入，此外，“捕捉熱點”“ETF對應指數大跌”也是較多投資者入場的原因;在賣出ETF的情況中，“達到止盈目標”“ETF對應板塊估值較高”及“ETF對應指數大漲”成為賣出ETF的原因TOP3，占比分別達61.9%、50.4%和24.2%。

綜合買入和賣出的情況來看，本次受訪者中“低估買、止盈賣”及“低估買、高估賣”的人數占比更高，分別達44.5%及40.9%，在一定程度上說明震蕩行情下，ETF投資者在買賣時更注重“性價比”，左側布局正成為更主流的投資方式。

交易策略上，網格定投盈利體驗最好，“追風口”要有策略

在本次調研的受訪者中，近半數投資者在交易方式上偏好一次性買入，占比高于普通定投(42.7%)及網格定投(29.0%);但從盈利體驗來看，通過網格定投實現盈利的投資者占比達67.6%，領先于普通定投及一次性買入，正成為更適合震蕩行情的交易方式。

網格定投之所以能實現更優盈利體驗，得益于其通過預先設定基準價及價差，幫助投資者嚴格遵守“低買高賣”的原則，避免非理性操作導致的虧損，讓投資者更容易在震蕩行情中堅守。但值得注意的是，這一策略在單邊上漲或下跌的市場中，有效性會有所降低，投資者在面臨不同市場行情時，也需合理調整交易策略，更有利于提升盈利體驗。

投資要不要追風口?報告數據顯示，“捕捉熱點買、高估賣”和“捕捉熱點買，止盈賣”的盈利概率分別為72.9%、70.3%?！秷蟾妗方y計的數據還顯示，在捕捉熱點投資時，通過網格定投，盈利的概率達到76.5%，高于普通定投以及一次性買入。

除投資類型、投資方式和交易策略外，《報告》也基于不同群體進行了投資行為分析，從家庭收入、投資年限、學歷等角度探索與ETF投資盈利概率的關聯性，致力于為投資者、研究機構及新聞媒體等提供更多新思路及有益參考。

ETF頭部大廠華寶基金助陣，共建高質量ETF行業生態圈

東方財富董事長其實先生指出，近年來，境內ETF整體規模增長顯著，投資群體不斷擴容，市場已進入加速發展期但與此同時，ETF的投資者認知度仍待強化，市場滲透率仍待提升，ETF市場生態仍需進一步完善。東方財富始終秉持用戶第一的價值理念，關注投資者需求。為了更好的搭建投資者與基金公司之間的橋梁，東方財富與聯合多家基金公司共同發布《ETF投資者行為洞察報告》，共同探討ETF投資者行為及投資解決方案，幫助廣大投資者探索ETF投資之道，助力ETF市場的持續活躍和健康發展。未來，東方財富將攜手各同業機構，深入共建ETF行業生態圈，共同迎接中國ETF新浪潮。

據悉，本次報告的聯合發起方中包括國內ETF頭部大廠華寶基金。近年來，華寶基金把握住了國內ETF業務爆發性增長的寶貴機遇，目前從產品數量、業務規模、業務團隊及行業聲譽而言，均獲得了市場的廣泛認可，躋身于ETF業務行業頭部基金公司陣營。華寶基金在2019-2021年連續三屆獲得上交所“十佳ETF管理人”的光榮稱號;同時，2021-2023年，在《上海證券報》“金基金”獎評選中，華寶基金連續三屆蟬聯“金基金?被動投資基金管理公司獎”。

從產品線布局來看，華寶基金旗下ETF星光熠熠，覆蓋了券商ETF(512000)、醫療ETF(512170)、銀行ETF(512800)、科技ETF(515000)、港股互聯網ETF(513770)、地產ETF(159707)、食品ETF(515710)、國防軍工ETF(512810)等黃金賽道ETF，也有中證100ETF基金(562000)、雙創龍頭ETF(588330)、深創100ETF(159716)這樣的主流寬基ETF品種，憑借大規模、強流動性等優勢，成為投資者參與相關板塊投資的優質工具。

展望未來，華寶基金董事長、黨委書記黃孔威表示，隨著科技進步與社會經濟的發展、基金投顧的興起以及銀行理財產品凈值化的轉型，對比發達市場，國內的ETF業務仍大有可為。華寶基金在ETF領域已建立了具有豐富經驗的投資、交易、運營團隊以及成熟完備的系統支持，未來大家可以繼續充分地信任華寶基金，信任華寶ETF戰隊，我們將不負重托，持續穩健前行，以高質量發展為戰略指引，更好地服務實體經濟、服務人民。

數據來源：東方財富《大數據洞悉：2023ETF投資者行為趨勢報告》

風險提示：上述產品由華寶基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產品?；疬^往業績并不預示其未來表現，基金投資需謹慎!銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關法律法規對本基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果?；鸷贤嘘P于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監會對上述基金的注冊，并不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證?；鹜顿Y需謹慎。