3月起，個稅又迎來一年一度的“多退少補”。日前，國家稅務總局發布的《關于辦理2023年度個人所得稅綜合所得匯算清繳事項的公告》明確，2023年度個稅匯算辦理時間為2024年3月1日至6月30日。

自去年以來，新增3歲以下嬰幼兒照護專項附加扣除和個人養老金扣除兩項個稅扣除項目，讓納稅人在獲得退稅方面有了更多選擇。

個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度。作為我國養老保險體系的“第三支柱”，個人養老金的實施不僅引起了中青年群體對養老問題的思考與關注，增強了備老的財富儲備意識，同時也有利于引導人們從全生命周期規劃自己的人生，實現從“被養”到“備老”、“養老”再到“享老”的轉變。據國家社會保險公共服務平臺最新數據顯示，截至2023年底，開設個人養老金賬戶人數突破5000萬人。

一般來說，居民只需開通個人養老金賬戶并完成繳費，即可享受當年的稅收優惠。為此我們總結了關于個人養老金投前、投中、投后的顧慮和誤區，分三期來解答。

本期進入“投前答疑篇”：個人養老金賬戶，該開設嗎?

Q1，10%以下稅率的人，開設個人養老金賬戶沒有意義?

《個人養老金實施辦法》規定，通過繳納個人養老金，每人每年可以獲得最多1.2萬元的稅收遞延額度。在繳費當年，這1.2萬元是不需要繳納個人所得稅的，等到退休提取養老金時，再按照3%的稅率繳稅。具體能享受多大的稅收優惠?根據不同“應納稅收入”(即扣除起征點和其他專項附加扣除項后的應納稅所得額)進行計算，結果如下：

①應納稅收入不超過3.6萬元的，稅率3%，存入1年稅收優惠額0元。

②應納稅收入在3.6萬元至14.4萬元的，稅率10%，存入1年稅收優惠額840元。

③應納稅收入在14.4萬元至30萬元的，稅率20%，存入1年稅收優惠額2040元。

④應納稅收入在30萬元至42萬元的，稅率25%，存入1年稅收優惠額2640元。

⑤應納稅收入在42萬元至66萬元的，稅率30%，存入1年稅收優惠額3240元。

⑥應納稅收入在66萬元至96萬元的，稅率35%，存入1年稅收優惠額3840元。

⑦應納稅收入超過96萬元的，稅率45%，存入1年稅收優惠額5040元。

對于“個稅繳納稅率10%~45%的人群”來說，能夠享受實實在在的稅收優惠，即使不考慮金錢的時間價值和可能的投資收益，也能從兩者的稅率差(7%~42%)中獲益。

即便對于“個稅繳納稅率為3%的人群”來說，參加個人養老金也有益處。首先是金錢的時間價值。同樣是交3%的稅，現在交與多年以后交，由于通貨膨脹的存在，相同金額的錢實際的”值錢“程度卻是不一樣的;二是可能存在的投資收益。如果選擇多年之后交，那么在交出這部分稅額之前可以用來做投資，有望賺取投資收益。

因此，個稅繳納稅率在3%以上的人群，可以獲得稅收直接減免、稅收遞延的好處;每年所得稅率為3%的人群，可以獲得稅收遞延的好處。現有政策下，這兩類人群開設個人養老金賬戶，在一定程度上都能享受到稅收優惠。

Q2，省稅不多，是否有必要開設個人養老金賬戶?

一些投資者認為，個人養老金賬戶每年省稅金額并不多，不必費心去開設個人養老金賬戶，其實不然。

個人養老金賬戶的核心是對社保養老的補充，其目的是增加養老金積累渠道，幫助投資者實現個人養老資產投資增值，“省稅”不是目的，只是錦上添花。

在我國多層次養老保障體系中，“第一支柱”是基本養老保險，主要是起到保障基本生活的作用;“第二支柱”是企業年金和職業年金，為個人起到補充養老作用，但覆蓋范圍非常小。個人養老金制度的推出，是為了滿足人民多層次多樣化的養老保障需求，在基本養老保險和企業年金、職業年金的基礎上，有望再增加一份養老金積累。

特別是對沒有參加“第二支柱”的民眾而言，個人養老金則是為自己進行補充養老的重要渠道。早日開設個人養老金賬戶，選擇匹配自身風險偏好的優質養老理財產品，長期投資不斷積累，有望讓晚年生活多一層保障。

Q3，自己做養老投資效果更好，不用專門開設個人養老金賬戶?

投資者自行進行養老投資存在兩個局限：

首先，養成科學的投資習慣不容易，一般人很難做到“延遲滿足”。一方面，在每月堅持投資和提前消費之間，很難做到數十年如一日的自律;另一方面，因為快速致富的沖動，一般人在投資過程中容易追漲殺跌。從這個角度來看，個人養老金采取賬戶封閉管理，一般不允許提前支取，是“化短為長”的資產管理手段，有利于我們形成長期投資的良好習慣。

其次，養老投資有專業門檻，一般人專業知識缺乏可能出現“踩雷”風險，比如因追逐高收益被騙等情況。相比之下，個人養老金的投資產品都是由證監會遴選納入名錄，由國家實行強監管、由專業的投資團隊進行運作整體投資流程更科學、更系統、更有效。如銀行系旗艦基金公司工銀瑞信，在個人養老金業務全面啟動之前，就已經擁有養老金投資管理全牌照，具備豐富的養老金投資管理和客戶服務經驗。在2022年11月25日個人養老金制度啟動伊始便快速響應，旗下五只個人養老金基金Y類份額在全國36個試點城市率先“上架”銷售。截至目前，已完成養老目標日期基金工銀2035Y、2040Y、2045Y、2050Y、2055Y以及3只養老目標風險基金等共八只個人養老金基金Y類份額的產品布局。憑借豐富的產品布局及專業的投研能力加持，工銀瑞信也逐步成為眾多養老投資者的放心之選。

綜上，個人養老金有助于推進多層次、多支柱養老保險體系建設，提供一定的稅收優惠、且能管住投資者”追漲殺跌“的手，幫助投資者進行長期、專業投資。建議投資者在條件允許的情況下積極參與到個人養老金賬戶中來，早開設、早參與、早積累、爭取早受益。

風險提示：

基金名稱中含有“養老”字樣，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發生虧損。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。基金有風險，投資者投資基金前應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》及更新等法律文件，在全面了解產品情況、費率結構、各銷售渠道收費標準及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，基金投資須謹慎。