日前，2024年英偉達GTC大會拉開序幕，在全球人工智能浪潮下，黃仁勛的演講不僅在科技屆備受矚目，也成為全球資本市場翹首以待的熱門事件。會上，英偉達聯合創始人兼CEO黃仁勛發表了主題演講《見證AI的變革時刻》，并在會上宣布推出下一代人工智能超級計算機，以及名為Blackwell的新一代AI圖形處理器(GPU)，并稱其“非常非常強大”。英偉達表示，包括亞馬遜、谷歌、微軟、OpenAI和特斯拉內的主要客戶預計將使用Blackwell。

美股周一走高，大型科技股集體上漲，尤其是特斯拉反彈強勁，創最近六個月最大單日漲幅。美國消費者新聞與商業頻道(CNBC)稱，市場聚焦點除了等待美聯儲新的貨幣政策指導外，就是正在召開的人工智能會議。

2023年以來，美股科技巨頭格局發生微妙轉變，原本的引領者“FAANG”逐步被“七巨頭”所取代。由蘋果、微軟、英偉達、谷歌、亞馬遜、Meta和特斯拉組成的新組合在去年上漲了106%，遠遠跑贏納斯達克、標普500等美國市場主流指數。進入2024年，一些公司因在人工智能上布局緩慢，正面臨被踢出局的困境。微軟市值超過了蘋果，亞馬遜市值超越了谷歌，Meta高光一刻，英偉達一路走高，而特斯拉股價在周一反彈之前，持續被認為掉隊。

業內人士分析指出，從此前ChatGPT的震撼發布，到不久前Sora引爆市場，AI革命推動了這波科技投資浪潮。去年開始，美股科技股的大漲，更多源于自身的強大盈利能力，以及市場對AI未來前景的更加確信。進入2024年后，AI革命有望步入一個新的階段，從算力訓練端的需求，到算力推理端的需求。

包括花旗銀行、高盛等在內的頂尖投資機構都表達了在當前AI算力需求大爆發的時代，對AI主題科技股的強烈看好。而且，這種看好也付諸到了“做多”的實際行動中，前有英偉達股價一路“狂飆”，后有AMD市值突破3100億美元，AI算力新材料美股AXTI僅3天股價翻倍。

國內QDII基金經理也與華爾街主流機構持相似觀點。國富全球科技互聯(QDII)的基金經理狄星華日前發表觀點稱，未來美股科技股的投資主線或將圍繞AI展開，她在做全球科技股的投資選擇時，“AI會成為時時刻刻思考的方向，首先,會考量標的公司是否已布局了AI，其次判斷AI對標的公司究竟產生了怎樣的影響，包括收入端及成本端的影響。”

定期報告披露的持倉數據也證實了AI重要性的提升。例如，截至2023年三季度末，特斯拉還是國富全球科技互聯(QDII)前十大重倉股中的一員;而到了四季度末，該基金前十大重倉股中已不見了特斯拉的身影，轉而增持了臺積電和Alphabet等。前者被高盛視為終結AI芯片短缺的核心，而后者則是AI巨頭谷歌的母公司。

目前,AI技術的滲透率仍然非常低，如果此輪AI大發展能夠帶來產業革命級別的變革，那么AI產業鏈中長期的上升趨勢非常值得期待，國內投資者也可以選擇配置AI“純度”較高的QDII基金,參與到海外市場優質科技股的投資機遇中來。不過值得注意的是，高成長板塊同時也伴隨著相對較高的波動，建議投資者在風險承受能力匹配的情況下，從資產配置的角度出發做適當配置。