隨著出口產業鏈相關公司的景氣度得到業績確認，中國企業“出海”主題已成為機構普遍看好的全年性景氣主線，以公募基金為代表的買方正在積極瞄準出海產業鏈優勢企業。

據招商證券研報，2024年第一季度主動偏股公募基金調倉思路大致可以歸納為三條：一是布局穩定紅利板塊;二是布局出海鏈板塊;三是布局資源品板塊。招商證券分析認為，從基本面的投資邏輯來看，今年以來隨著海外需求的逐漸恢復，國內出口產業鏈景氣度相對較高。分析人士認為，通過布局具備高成長潛力和出色海外業務布局的上市公司，有望獲取更廣闊的市場機會和更高的投資回報。

國海富蘭克林基金表示，相比海外同類標的，中國出海企業有三大優勢支持。一是技術領先，過去十幾年中國積累了強大的工程師紅利，為企業出海過程中對外輸出先進技術和管理提供大量人才支持。二是中國的全產業鏈優勢是其他大多數國家所不具備的，中國擁有完善的工業體系和完備的上下游產業配套，可提供穩定、高效、低成本的零部件供應與服務。三是中國國內市場龐大，出海企業往往已經在國內市場中積累了較大的業務規模，更容易形成規模效應。

具體到操作層面，如何對企業出海主題相關標的進行篩選和布局?國海富蘭克林基金表示在組合構建中主要通過精選個股挖掘機會，優先考慮那些競爭力強，且海外占比較低、空間廣闊的標的，對于一些產品競爭力足夠強的行業和個股，從去年就已在逐漸布局。無論是現在的新能源汽車，前兩年的新能源、家電，還是再早的輪胎行業，出海機會始終存在，只是每個行業面臨的階段不一樣，建議盡量避開已經在海外占有很大的比例的行業，因為增長空間相對有限，并且也更可能受到貿易保護限制。國海富蘭克林基金稱，企業出海這條主線上個股較多，關注重點將主要集中在電網相關的電氣設備、工程機械、礦山和石油開采設備及服務、自動化生產、化工材料、汽車、船舶等。