日前，興證全球基金發(fā)布公告，旗下產(chǎn)品興證全球豐德債券型基金將于7月17日-7月31日發(fā)行。據(jù)悉，該產(chǎn)品為二級(jí)債基，以債打底，可投含權(quán)類(lèi)資產(chǎn)不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%，通過(guò)多元配置力爭(zhēng)在降低波動(dòng)的同時(shí)增加收益彈性，打造一份低波動(dòng)資產(chǎn)配置解決方案。

自2022年9月以來(lái)，銀行存款利率歷經(jīng)4輪下調(diào)。在廣義利率下行和理財(cái)凈值化的趨勢(shì)大背景下，投資者獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益以外的超額收益難度日益增加。另一方面，股市呈現(xiàn)持續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)，股票資產(chǎn)投資對(duì)家庭理財(cái)提出更高挑戰(zhàn)。在此背景下，興證全球豐德債券型基金通過(guò)多元配置債券、可轉(zhuǎn)債、股票等資產(chǎn)，一基把握資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)提升投資組合整體的“風(fēng)險(xiǎn)-收益”性價(jià)比。

以債打底權(quán)益添彩，二級(jí)債基或?yàn)榧彝ダ碡?cái)“更優(yōu)解”

興證全球豐德債券型基金作為一只二級(jí)債基，將債券作為底倉(cāng)，同時(shí)配置一部分含權(quán)類(lèi)資產(chǎn)(如股票和可轉(zhuǎn)債)，以債打底、以權(quán)益拓展，追求低波動(dòng)筑底，力爭(zhēng)收益添彩。

據(jù)測(cè)算，“20%股+80%債”的投資組合相較“100%股”，夏普比率增加近1倍，即每承擔(dān)1單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益由0.27上升至0.53——“簡(jiǎn)單”的資產(chǎn)組合配比，有望帶來(lái)一定的“收益-風(fēng)險(xiǎn)性價(jià)比”提升(數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，取樣區(qū)間為2004年1月1日-2023年12月31日。上圖計(jì)算方式為：假設(shè)投資組合以不同比例投資于股票資產(chǎn)(萬(wàn)得全A指數(shù)為例)和債券資產(chǎn)(中債-新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)為例)，分別計(jì)算模擬組合年化收益率、年化波動(dòng)率、夏普比率，不考慮交易費(fèi)用。 夏普比率=(平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)/收益率標(biāo)準(zhǔn)差。其中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率采用一年期定期存款利率計(jì)算。模擬測(cè)算的投資組合和本證券投資基金的投資策略并不完全一致，不代表收益承諾。模擬測(cè)算結(jié)果僅供參考，歷史數(shù)據(jù)測(cè)算不代表未來(lái)收益表現(xiàn)，基金投資須謹(jǐn)慎。)

金牛固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)厚積薄發(fā)，責(zé)任文化點(diǎn)滴助力

據(jù)介紹，該產(chǎn)品由興證全球基金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)管理，興證全球基金連續(xù)3年榮獲“固定收益投資金牛基金公司大獎(jiǎng)”，累計(jì)榮獲12座金牛基金管理公司大獎(jiǎng)。公司中長(zhǎng)期債股投資能力雙優(yōu)。截至2024年Q1，公司近4/5/6/7年維度債券投資收益均居行業(yè)第1(1/94、1/82、1/64、1/59，銀河證券)，近10年維度股票投資管理能力位居行業(yè)第5(5/61)。

同時(shí)，公益及責(zé)任文化一直是興證全球基金的特色基因，該產(chǎn)品每年擬將從管理費(fèi)收入中提取一定比例作為公益金。

擬任基金經(jīng)理注重資產(chǎn)性價(jià)比，力爭(zhēng)在固收投資方面做加法

據(jù)悉，該基金擬任基金經(jīng)理朱喆豐深耕債股配置之道， 擁有深厚的“自下而上”研究功底，同時(shí)善于權(quán)衡各類(lèi)資產(chǎn)性價(jià)比，力爭(zhēng)為固收投資做加法。截至2024年5月31日，在管偏債混合型基金興全匯虹一年持有混合A任職以來(lái)累計(jì)增長(zhǎng)5.32%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)0.79%，超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)4.53個(gè)百分點(diǎn)。

談及投資操作，擬任基金經(jīng)理朱喆豐表示，在投資的底倉(cāng)部分會(huì)注重安全邊際和低估左側(cè)布局，同時(shí)兼顧中觀行業(yè)比較，結(jié)合行業(yè)景氣、估值、趨勢(shì)等因子，均衡投資組合。展望未來(lái)，朱喆豐也對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性和優(yōu)秀公司的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力具備信心，將持續(xù)爭(zhēng)取在回撤可控的情況下獲取合適的收益。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金，但低于混合型基金、股票型基金。基金管理人對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)級(jí)為R2。本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%;對(duì)股票、存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資比例合計(jì)不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率×85%+滬深300指數(shù)收益率×5%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×5%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率×5%。

朱喆豐先生履歷：1993年出生，理學(xué)碩士。2017年入行即任可轉(zhuǎn)債研究員，歷任長(zhǎng)盛基金研究員、興證全球基金研究員、興全可轉(zhuǎn)債混合型證券投資基金基金經(jīng)理助理。現(xiàn)任興全恒鑫債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2022年3月1日至今)、興全匯虹一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2023年7月24日至今)。

興證全球基金承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本基金基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等基金法律文件，了解本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，自主判斷基金的投資價(jià)值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)或擬任基金經(jīng)理曾管理的其他組合的業(yè)績(jī)不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示未來(lái)，基金收益有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。基金投資須謹(jǐn)慎，請(qǐng)審慎選擇。