今年以來，A股市場持續震蕩，投資者情緒低迷，而另一邊，隨著投資者避險情緒升級，固收產品獲得投資者青睞。鑫元基金作為銀行系公募基金公司之一，在固收投資領域頗具優勢，自成立以來在固收方面精耕細作，取得了不俗的成績與良好的行業口碑。

固收業績表現亮眼

鑫元基金近年來發展勢頭迅猛，資產管理規模不斷攀升，實現了一次又一次的飛躍，駛入了高速發展的快車道。截至2024年2季末，鑫元基金資產管理總規模已成功突破2500億元大關，達到了2505億元，同比增長44%，與今年年初相比增長了19%。公募資產管理規模突破2084億元，同比增長74%。作為固收投資領域的先鋒，鑫元基金始終秉承初心，深度挖掘固定收益投資的潛力，在固收領域打造出了固收精品，業績斐然，受人關注。

截至2季度末，鑫元基金固收類基金近一年排名市場前18%（30/174）。固定收益類基金近一年和近兩年絕對收益率在14家固收類中型基金公司中均排名第4。

鑫元基金9只債券產品獲得上海證券三年期五星評級，5只債券產品獲得上海證券五年期五星評級。l其中，鑫元合豐和鑫元澤利均為連續5期入選五星基金。鑫元合豐A成立于2016年12月27日，成立以來凈值增長30.23%，遠超同期業績基準14.46%。鑫元澤利A成立于2019年9月2日，成立以來凈值增長29.86%，遠超同期業績基準4.47%。m

短債方面，鑫元中短債A近一年排名前12%（77/665），近三年排名前6%（18/332）；鑫元悅享60滾動持有A天近兩年排名前7%（35/507）。

投研隊伍持續精進

鑫元基金固收規模與業績共進的背后，是專業與匠心共同驅動的結果。2021年3月，在鑫元基金大股東南京銀行的委派下，龍藝擔任鑫元基金負責人，開啟了鑫元基金“二次創業”的發展之路。三年時間，公司進行了大刀闊斧的改革，自上而下全面重塑，從管理根基到人才隊伍煥然一新。

人才是公募行業發展的基石，在董事長龍藝女士的帶領下，鑫元基金固定收益團隊的人才配備不斷趨向多層次、多元化發展。通過內部培養和市場化手段引進，鑫元基金目前形成了12人的經驗豐富，優勢互補的固收投資隊伍，平均金融從業經驗長達10年。投資人員覆蓋全債種，可以滿足多元風險收益需求。團隊成員在流動性管理、利率債投資、信用債投資等方面專業能力突出。

目前，鑫元基金共有固收產品50只，產品線豐富。包括貨幣、短債、中長期純債、債券指數基金等不同風險收益特征、不同投向的基金產品，可以貼合不同場景的投資需求。

完善的風險管理體系

除了強大的固收投資團隊，“二次創業”后，鑫元基金重新建立起了完善的風險管理體系，并將風控文化根植于全員心中。

三年來，公司共修訂制度292項，建立起全面的風險管理體系。公司的信評團隊也值得一提，目前信評團隊平均從業年限超過6年，團隊成員背景包含從承攬到上市的全過程，成員來自銀行發行、評級公司等各個環節。信評團隊從投前風險把控、投后跟蹤評價、應急預案等全方位提高風險控制能力。這讓投資團隊具備多環節、多角度發現債券報表美化痕跡的能力。

此外，通過培訓與激勵措施，深化全員風控意識，每位員工都能夠在各自的崗位上發揮關鍵作用，形成一種自發風險識別和防控機制。

與此同時，鑫元基金充分利用大股東南京銀行在風險管理和信用債研究方面的經驗和資源優勢，共享信息資源，為風險防范和價值挖掘提供更多支持。

風控體系的完善和文化的深入人心，使得鑫元基金近三年成功應對了金融市場的主要風險事件。

對于未來鑫元基金的發展，龍藝董事長表示將繼續堅定走“高質量發展的‘正道’”，成為一家具有特色的“值得信賴的一流資產管理人”。據了解，公司在南京銀行高質量發展大討論指導下，制定了“北極星工程+北斗星計劃”的行動計劃，即要以新的三年發展規劃作為引領，實施“規模增優”“業績穩優”“人才培優”“風險前智”“場景數智”“成本控智”“子公司轉型”七大行動。

2024年是公募行業管理規模突破30萬億元大關之年，也是鑫元基金第二個十年的開局之年。在與行業攜手共進中，鑫元基金的未來發展值得關注。

數據來源：

鑫元基金，Wind；k2024年6月30日海通證券研究所發布的《基金公司權益及固定收益類資產分類評分排行榜》統計，截至2024年6月28日；l上海證券基金評級研究中心，基金評級日期：2024年3月31日，計算截至日期為2024年3月29日；m業績及同期業績比較基準來自產品2024年2季度報告；n2024年6月30日海通證券研究所發布的《基金業績評價報告》，計算截至日期為2024年6月28日；

風險提示：

1、鑫元澤利A/C成立于2019.9.2，業績比較基準為中證全債指數收益率，于2023.9.19新增C類份額。截至2024.6.30，據該產品各期定期報告顯示，鑫元澤利A業績表現/業績基準為：2019年（2019.9.2-2019.12.31）：1.49%/1.40%、2020年：4.86%/3.05%、2021年：6.25%/5.65%、2022年：4.30%/3.49%、2023年：6.39%/5.23%、2024年（1.1-6.30）：3.50%/4.31%；鑫元澤利C本報告期無業績未滿6個月。

2、鑫元合豐純債A/C成立于2014.12.16，業績比較基準為二年期銀行定期存款收益率（稅后）。2016.12.27鑫元合豐分級債券型證券投資基金轉型為鑫元合豐純債債券型證券投資基金，詳情請見基金公告。據該產品各期定期報告顯示，鑫元合豐純債A業績表現/業績基準為：2018年：6.13%/2.10%、2019年：3.68%/2.10%、2020年：2.15%/2.10%、2021年：3.98%/2.10%、2022年：3.04%/2.10%、2023年：3.48%/2.10%；2024年（1.1-6.30）：3.20%/1.04%；鑫元合豐純債C業績表現/業績基準為：2018年：6.03%/2.10%、2019年：3.57%/2.10%、2020年：2.03%/2.10%、2021年：3.88%/2.10%、2022年：2.94%/2.10%、2023年：3.38%/2.10%、2024年（1.1-6.30）：3.14%/1.04%。

3、鑫元合豐、鑫元澤利、鑫元中短債及鑫元悅享60天為債券型基金，其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。其風險等級為中低風險，適合穩健型、平衡型、成長型和進取型投資者。本投資者從代銷機構購買本產品的，產品風險等級和投資者風險承受能力的評定結果以及匹配規則，以代銷機構為準。