今年以來，債市熱度持續飆升，通過指數化方式參與債市投資也越來越受到市場的廣泛認可。

據Wind數據統計，截至2024年12月23日，海富通基金旗下5只債券ETF總管理規模突破500億元創新高，目前是全市場債券ETF數量最多、品類最豐富、規模最大的基金公司。

尤為值得一提的是，海富通中證短融ETF(511360)11月以來連續獲得資金凈流入，累計“吸金”超80億元，其中單日最高獲得27億元凈流入，最新規模達290.13億元，贏得了眾多投資者的青睞。在流動性方面，今年以來，短融ETF日均成交額為106.54億元，位居全市場債券ETF首位。據了解，海富通中證短融ETF成立于2020年8月3日，是市場上首只以短期融資券為主要投資標的的場內工具型產品。

同樣展現出強勁“吸金”效應的還有海富通上證城投債ETF(511220)，該產品今年以來產品份額增加了10.47億份，至13.37億份，規模增長了超100億元，最新為138.10億元，無論是基金份額還是凈值規模均達到歷史新高。據悉，海富通上證城投債ETF自2019年4月24日轉型跟蹤上證城投債指數，旨在成為投資者投資一攬子城投債的有效工具。

此外，海富通上證投資級可轉債ETF(511180)今年以來規模凈增長也超過45億元，規模增長超10倍，最新規模將近50億元。上證可轉債ETF跟蹤標的為上證投資級可轉債及可交換債指數，其樣本券由上海證券交易所上市、主體評級AA及以上的可轉換公司債券和可交換公司債券組成。

債券ETF規模的持續擴容，或得益于多重因素的共同推動。

一方面，市場對于被動投資的接受度正不斷提升，債券ETF憑借較為突出的工具屬性，成為投資者布局債市的重要工具。這類產品在二級市場交易靈活，支持“T+0”交易，為投資者提供了無縫切換至股票、債券或其他場內產品的便利，資金使用效率極高。同時，債券ETF費率較低，持倉透明，不僅投資門檻較低，而且采用現金申贖方式，操作簡便，可作為高效的場內流動性管理工具。

另一方面，隨著當前存款利率不斷下行和貨幣持續寬松態勢，疊加近兩年來的債牛行情，吸引了越來越多的投資者配置風險等級相對較低的債基，從而推動了債券ETF市場的快速發展。

作為債券ETF行業先行者，海富通基金在債券基金管理領域深耕多年，積累了豐富的投研經驗。公司目前是國內債券ETF布局數量最多的基金公司，債券ETF產品布局完善齊全，包括短融ETF (511360)、 上 證 可 轉 債 ETF(511180)、城投債ETF(511220)、10年地方債ETF(511270)和5年地方債ETF(511060)，涵蓋了信用債、利率債、可轉債不同種類，債券久期橫跨中短長，為穩健型投資者提供了理想的資產配置工具和流動性管理工具，力爭能夠滿足投資者多樣化的配置需求。

特別值得注意的是，近日，海富通基金上報了跟蹤 “上證基準做市公司債指數”的基準做市信用債ETF。在海富通基金看來，該品種的推出將利用ETF特有的產品機制，通過一二級市場的聯動進一步活躍公司債市場，增強交易所債券市場的流動性，同時也有利于更好滿足場內投資者中低風險投資需求。

展望后市，業內普遍認為，憑借交易便利、費率較低、持倉透明等特點，債券ETF的配置優勢將進一步凸顯，未來發展空間廣闊。海富通基金券商與指數團隊負責人楊一鳴表示，后續公司將持續加大在債券ETF方面市場培育和投資者陪伴工作，在有關部門指導下，積極做好債券ETF生態建設。

曉薇

注1：上述數據來源：wind，截至2024/12/23。注2：海富通中證短融ETF是債券型基金，與貨幣基金是兩個不同的品種，本基金的預期風險高于貨幣基金。指數收益率不代表基金未來表現，指數收益情況暫未考慮費率等因素的影響，基金對標的指數的跟蹤可能會發生偏離。注3：上述指數由中證指數有限公司編制和計算，其所有權歸屬中證指數有限公司。中證指數有限公司將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。風險提示：市場有風險，投資須謹慎。我國基金運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。海富通基金鄭重提醒您注意投資風險，請仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，在了解基金的具體情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資作出獨立決策。所涉指數由指數公司編制和計算，其所有權歸屬該指數公司。指數公司將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。