A股上市銀行中報披露已經落下帷幕?！洞蟊娮C券報》記者統計發現，國有六大行今年上半年共計實現營業收入1.83萬億元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤（下稱“凈利潤”）6825.24億元。其中，六大行的營業收入全部實現同比增長，中行以3.76%的同比增幅居首；從凈利潤指標來看，同比變動則出現分化，農行、交行和郵儲銀行三家較去年同期實現增長，而工行、建行和中行則同比下滑。資產質量方面，僅郵儲銀行的不良貸款比率較去年末略有上升，其余五家銀行的不良貸款比率均較去年末有不同程度下降。

中國銀行營收增幅最高

中報數據顯示，國有六大行今年上半年營業收入均超千億元，其中，工行以4270.92億元位居首位；建行緊隨其后，金額逼近4000億元；農行和中行都超過了3000億元。

從增幅來看，中國銀行以3.76%的同比增幅居首。光大證券分析師王一峰分析指出，中國銀行積極發揮大行“頭雁”作用，重點領域信貸投放維持較高強度，各項業務經營穩健，全球化、綜合化特色不斷鞏固。資產質量保持穩健，定向注資夯實資本實力，為資產端業務拓展奠定堅實基礎，繼續維持“增持”的投資評級。

值得注意的是，中行雖營業收入同比增幅較高，但凈利潤同比增幅卻有所下滑。國信證券分析師田維韋指出，凈息差下降是影響該行凈利息收入下滑的主要原因。

農業銀行凈利潤增幅最高

中報數據顯示，今年上半年，國有六大行合計創造接近7000億元的凈利潤，其中，工行和建行的凈利潤金額均超1600億元，郵儲銀行和交通銀行則不足500億元。

此外，農行以2.66%的凈利潤同比增幅在六大行中拔得頭籌。與此同時，該行295%的不良貸款撥備覆蓋率也領跑同業。

申萬宏源分析師鄭慶明認為，農行擁有大行中最優的基本面，持續領跑的業績增速和穩健的資產質量，已然迎來新一輪估值修復周期。展望后市，該行在“三農”政策大潮中仍有充分可預期的成長空間，疊加中長期資金穩步增持催化，維持“買入”評級。

工商銀行綠色信貸余額最高

近年來，金融機構紛紛將綠色發展理念融入經營戰略，通過持續優化綠色金融產品服務體系，推動綠色金融高質量發展。中報數據顯示，今年上半年，工商銀行以6萬億元的綠色信貸余額居同業首位。

記者查詢發現，工商銀行在最新披露的中報里55次提及“綠色”，并表示要“加強綠色金融理念宣傳和實踐，主動加大綠色貸款產品供給”。該行不僅獨家與工業和信息化部建立常態化合作機制，還打造了蘇州工業園綠色金融綜合服務樣板。銀河證券分析師張一緯指出，該行為國有行龍頭，資產規模全球第一，業務結構多元，綜合經營韌性較強。資產質量穩健，風險抵御能力提高下，資本充足水平有望進一步提升。2025年分紅率穩定在30%。結合公司基本面和股價彈性，維持“推薦”評級。

郵儲銀行不良貸款比率最低

中報數據顯示，國有行的資產質量繼續保持穩健，截至6月末，工農中建交五大行的不良貸款比率均較去年末有不同程度的下降，僅郵儲銀行較去年末微幅上升2個bp，即便如此，郵儲銀行的不良貸款比率在六大行中仍是最低，僅為0.92%。

招商證券分析師王先爽認為，郵儲銀行作為深耕縣域的國有大行，擁有獨特的“自營+代理”運營模式，網點數量具有明顯優勢，零售資源稟賦優異。且該行堅守零售銀行戰略，資產結構改善，資產質量平穩，撥備較為充足，故維持“強烈推薦”的投資評級。記者 趙琦薇

國有六大行部分中報數據