2025年的中國銀行業(yè)正步入一個深度調(diào)整期。在服務(wù)國家戰(zhàn)略、讓利實體經(jīng)濟的宏觀要求下，凈息差收窄已成行業(yè)性“新常態(tài)”，過往依賴規(guī)模擴張的增長模式難以為繼，銀行間的業(yè)績分化與轉(zhuǎn)型壓力日益顯著。

在這樣的大背景下，上市銀行的中期業(yè)績報告，便成為觀察行業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢的絕佳窗口，而華夏銀行交出的這份“期中答卷”，則尤為值得剖析。今年一季度，該行營收同比下滑超過11%，似乎正印證著行業(yè)所面臨的普遍困境。然而，中報數(shù)據(jù)卻展示出“V型”反轉(zhuǎn)：其二季度單季營收同比增長4.15%，一舉扭轉(zhuǎn)頹勢，釋放出企穩(wěn)信號。

這背后并非是簡單的市場波動，它與年初該行核心管理層的變更緊密相連。今年2月，楊書劍正式出任華夏銀行黨委書記、董事長。一場深度內(nèi)部改革拉開序幕，楊書劍提出“刀刃向內(nèi)”的改革要求，號召全行“走出舒適區(qū)，開辟新征程”，直面改革創(chuàng)新難點、轉(zhuǎn)型發(fā)展痛點及作風(fēng)建設(shè)堵點，要求將“破局思維”轉(zhuǎn)化為“破冰行動”。

可以說，這份企穩(wěn)向好的成績單，既有市場環(huán)境修復(fù)的因素，更是內(nèi)部改革成效的初步體現(xiàn)。

業(yè)績“V”型反轉(zhuǎn)，新帥交出的首份答卷

對于年初完成管理層交接的華夏銀行而言，2025年的中期業(yè)績報告是市場檢驗其新戰(zhàn)略方向的首次大考。縱觀這份“成績單”，盡管整體盈利依然承壓，但企穩(wěn)向好的趨勢已十分明顯，尤其是在經(jīng)歷了年初的業(yè)績低谷后，二季度的多項核心指標均出現(xiàn)了顯著修復(fù)。

從盈利數(shù)據(jù)上看，修復(fù)的軌跡清晰可見。上半年，華夏銀行實現(xiàn)營業(yè)收入455.22億元，同比降幅較一季度已收窄近12個百分點；實現(xiàn)歸母凈利潤114.7億元，同比下滑7.95%，較一季度收窄超6個百分點。值得注意的是，該行二季度實現(xiàn)營收273.28億元，同比增長4.15%。

這一積極轉(zhuǎn)變，首先得益于公允價值變動損失的大幅收窄。財報顯示，截至二季度末，該項損失已收窄至1.86億元，僅此一項便為二季度貢獻了超過22億元的環(huán)比正向修復(fù)。對此，該行副行長楊偉在業(yè)績會上解釋稱，這得益于該行“抓住市場超調(diào)窗口，在利率高位增配高收益資產(chǎn)”的主動管理行為。

與此同時，非利息凈收入成為穩(wěn)定盈利的另一大支柱，其中手續(xù)費及傭金凈收入與投資收益均實現(xiàn)了穩(wěn)健的正增長。

作為核心業(yè)務(wù)指標，截至上半年末，華夏銀行的凈息差為1.54%，顯著高于1.42%的行業(yè)均值，這為其保留了相對充足的盈利“安全墊”。管理層表示，下半年將通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)繼續(xù)穩(wěn)定息差。

值得注意的是，該行盈利能力的修復(fù)并非以犧牲資產(chǎn)質(zhì)量為代價。報告期內(nèi)，華夏銀行的風(fēng)險指標保持穩(wěn)健。不良貸款率為1.60%，與上年末持平，較一季度略有下降；撥備覆蓋率為156.67%，符合監(jiān)管要求。

雖然華夏銀行上半年總體業(yè)績?nèi)杂兴袎海撔腥詧猿种衅诂F(xiàn)金分紅。楊偉表示，綜合考慮股東回報、監(jiān)管要求以及公司可持續(xù)發(fā)展等因素，該行擬以2025年6月30日普通股總股數(shù)為基數(shù)，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.00元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣15.91億元（含稅）。

這不僅是對投資者信心的維護，更從側(cè)面反映出，新管理層在堅定推動改革的同時，也牢牢守住了風(fēng)險控制的“底線思維”。

提檔升級，重繪未來增長藍圖

如果說二季度的業(yè)績修復(fù)，是華夏銀行新管理層交出的第一份關(guān)于“企穩(wěn)”的答卷，那么其在“五篇大文章”等戰(zhàn)略領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局進展，則揭示了其關(guān)于“求進”的清晰路徑。

科技金融與綠色金融，正成為這場轉(zhuǎn)型中最為強勁的“雙引擎”。中報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，華夏銀行科技型企業(yè)貸款余額為2105億元，比上年末增長32.31%；綠色貸款余額為3329億元，比上年末增長16.79%。這兩項貸款的增速，均遠超該行2.15%的總貸款增速，清晰地反映出其信貸投放的戰(zhàn)略性傾斜。

這背后，是一整套系統(tǒng)性打法的支撐：在科技金融領(lǐng)域，該行正完善“專業(yè)團隊、風(fēng)控策略、專屬產(chǎn)品、生態(tài)伙伴”體系，落實對科技型企業(yè)的信貸資源配置和貸款定價優(yōu)惠等多方面舉措，并已成功發(fā)行百億元科技創(chuàng)新債券；在綠色金融領(lǐng)域，則通過與亞洲開發(fā)銀行合作主權(quán)貸款項目等舉措，不斷提升其在產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)中的專業(yè)能力。

在普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融領(lǐng)域，華夏銀行同樣展現(xiàn)出全面發(fā)力、深耕細作的態(tài)勢。普惠金融方面，通過單列小微企業(yè)信貸計劃、“全員做普惠”等機制，其普惠型小微企業(yè)貸款年化利率同比下降了52個基點。養(yǎng)老金融方面，其個人養(yǎng)老金資金賬戶在半年內(nèi)增長超22%，并通過推出“雙賬戶”商業(yè)養(yǎng)老金等創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足客群多元化需求。而在數(shù)字金融方面，無論是服務(wù)“城市大腦”等智慧政務(wù)場景，還是運用產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融模式賦能汽車、物流等產(chǎn)業(yè)鏈，都體現(xiàn)了其“科技驅(qū)動”的轉(zhuǎn)型決心，上半年，該行投向數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款余額為855.11億元，比上年末增長14.44%。

作為貫穿所有業(yè)務(wù)的底層賦能能力，該行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)深化。在應(yīng)用層面，該行不僅煥新升級了手機銀行和華夏財資云等客戶平臺，更積極探索人工智能大模型技術(shù)的應(yīng)用。在運營層面，通過深化RPA技術(shù)的應(yīng)用，已實現(xiàn)超過2000個在線場景的自動化，累計節(jié)約工時超35萬小時，顯著提升了運營效率。在底層支撐上，華夏銀行正全力加速新一代核心系統(tǒng)建設(shè)，甚至已前瞻性地開展量子科技應(yīng)用研究，其構(gòu)建的量子金融云平臺相關(guān)成果更被《金融電子化》雜志評為行業(yè)年度大事。

這些宏觀的戰(zhàn)略布局與深厚的科技實力，最終都體現(xiàn)在了敏捷高效的市場行動上。以近期備受關(guān)注的個人消費貸款財政貼息政策為例，華夏銀行反應(yīng)迅速。在9月1日政策實施首日，該行全國952家網(wǎng)點和手機銀行同步上線消費貸貼息服務(wù)，成功發(fā)放了全國首批貼息消費貸款，通過手機銀行實現(xiàn)了“秒速到賬、自動貼息”。

總體來看，從二季度的業(yè)績修復(fù)，到“五篇大文章”等為代表的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，再到政策落地的執(zhí)行效率，華夏銀行正將新管理層的改革藍圖，一步步轉(zhuǎn)化為可量化的經(jīng)營成果。在本輪銀行業(yè)深度調(diào)整的浪潮中，華夏銀行已經(jīng)初步找到了穩(wěn)健與進取之間的新平衡點，其“走出舒適區(qū)，開辟新征程”的道路，才剛剛翻開序章。

華夏銀行南京分行