在“基金賺錢、基民不賺錢”仍為行業(yè)普遍挑戰(zhàn)的背景下，京東財富2025年的用戶收益表現(xiàn)格外亮眼：全年超過八成的權(quán)益基金客戶實現(xiàn)盈利。

在1月8日舉辦的“2026京東財富和TA的朋友們”活動上，京東財富相關負責人指出，在資本市場高質(zhì)量發(fā)展的新階段，財富管理行業(yè)必將從“貨架模式”轉(zhuǎn)向“以資產(chǎn)配置與用戶服務為核心”的投顧模式。此外，通過AI的深度應用，投顧服務將實現(xiàn)智能化升級，從“千人一面”演進為“千人多面”的個性化服務。

京東財富正依托京東超級供應鏈的數(shù)據(jù)與AI等核心能力，整合京東生態(tài)內(nèi)獨特的資源與產(chǎn)品，攜手合作伙伴優(yōu)化產(chǎn)品、價格、服務，致力于讓投資體驗更簡單、更具獲得感。

超八成用戶盈利：

以“獲得感”為尺，驗證服務價值

財富管理的價值，最終應落腳于為用戶創(chuàng)造實實在在的收益。2025年，京東財富與合作伙伴共同把握行情機遇，規(guī)模增長數(shù)據(jù)亮眼：權(quán)益類產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長82%，指數(shù)基金保有規(guī)模同比增長105%，“固收+”穩(wěn)健策略產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長206%，個人養(yǎng)老金業(yè)務保有規(guī)模同比增長241%。

“財富業(yè)務的重點，不應僅在于自身規(guī)模擴張，而更應關注投資者的獲得感。”京東財富相關負責人強調(diào)。在規(guī)?？焖僭鲩L的同時，京東財富通過與金融合作伙伴協(xié)同建立嚴選機制，幫助投資者在復雜市場環(huán)境中獲取更安心、更長久的投資體驗。

東方財富的最新股民問卷調(diào)查顯示，2025年雖然A股出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性行情，但58.6%的股民表示年內(nèi)未盈利。相比之下，京東財富披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年其權(quán)益基金用戶盈利比例高達84%，個人養(yǎng)老金用戶平均收益率達到15%。

當前，“新周期、新環(huán)境、新機遇”三大趨勢正在重塑財富管理行業(yè)格局。上述負責人進一步指出，“十五五”規(guī)劃明確了中長期戰(zhàn)略方向，新質(zhì)生產(chǎn)力為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動能;人工智能技術(shù)不斷優(yōu)化并重塑財富管理模式;股市“慢?！敝鸩匠尚停袌鲆?guī)模持續(xù)擴大，為行業(yè)發(fā)展提供了重要的機遇期。財富管理機構(gòu)應積極把握機遇，通過深化服務、提供豐富的策略選擇，從流動性管理到資產(chǎn)保值增值、財富規(guī)劃與傳承，更好地滿足投資者日益多樣化、個性化的理財需求。

三維能力提升，構(gòu)建財富管理新生態(tài)

面對低利率環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)，京東財富相關負責人表示，將持續(xù)推動“產(chǎn)品、服務、價格”三大核心能力的系統(tǒng)性升級，并依托AI技術(shù)與金融合作伙伴共同深耕財富生態(tài)，全面提升客戶投資體驗。

在產(chǎn)品力升級方面，京東財富與合作伙伴深化嚴選與共創(chuàng)推品機制，緊扣市場動態(tài)，協(xié)助投資者進行動態(tài)資產(chǎn)配置;同時通過深度研判市場趨勢，挖掘波動市場中的投資機會，持續(xù)服務投資者全周期，幫助投資者提升決策效率與投資勝率。

在服務力升級方面，京東財富深度融合AI技術(shù)，將服務范圍從交易執(zhí)行延伸至全周期陪伴?！柏敻还芾矸盏倪吔?，將被AI重新定義?！本〇|財富相關負責人表示。AI將給服務帶來多重變化：智能開戶實現(xiàn)千戶級秒級響應;自動識別風險異常并多端觸發(fā)提醒;研報自動觀點提煉與多輪深度問答等等。這些創(chuàng)新將推動服務從“千人一面”到“千人多面”的個性化體驗躍遷。

與此同時，價格力升級是京東財富發(fā)力的又一重點方向。除持續(xù)提供低費率服務外，還通過小金庫大額快贖、黃金T+0交易實時到賬、強化風控保障資金安全等特色功能，有效降低客戶的資金摩擦成本和全鏈條持有成本。

在內(nèi)核能力提升的基礎上，京東財富還依托京東生態(tài)內(nèi)的資源與能力，與合作伙伴共建財富管理生態(tài)，推動行業(yè)降本增效。通過陣地共建(如PLUS會員專區(qū)、京東MALL等渠道)拓寬增長入口;通過產(chǎn)品定制，為不同風險偏好的用戶提供更匹配的產(chǎn)品策略;聯(lián)合舉辦線下私享會，并開放京東財富AI工具，提升資源運轉(zhuǎn)效率。

TAMP模式核心能力再升級

從標準服務邁向個性服務

當前，國內(nèi)財富管理行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的模式變革，發(fā)展邏輯已從過去的“規(guī)模競賽”全面轉(zhuǎn)向“能力比拼”。這一轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動力，源于傳統(tǒng)貨架式賣方模式已難以適配用戶當下的財富管理需求。在此背景下，2025年，京東財富與金融機構(gòu)合作積極探索并發(fā)力TAMP(全委托資產(chǎn)管理平臺)模式，以“金融+AI”深度協(xié)同，重塑財富管理行業(yè)生態(tài)。

TAMP模式是一種平臺化服務，其通過集成“投研、配置、交易、運營”等專業(yè)能力，為合作機構(gòu)及理財師提供一站式、可定制資產(chǎn)管理解決方案，助力從“產(chǎn)品銷售”轉(zhuǎn)向“客戶財富管理服務”，實現(xiàn)服務升級與效率提升。

2025年，TAMP模式表現(xiàn)亮眼：新增客戶數(shù)21萬，復購客戶占比52%，客戶平均持倉時間235天，持倉盈利客戶占比接近88%。

展望未來，京東財富相關負責人表示，將與合作伙伴共同推動TAMP核心能力升級，如通過KYC(用戶洞察)與行為分析實現(xiàn)深度和精準的觸達;通過KYP(資產(chǎn)洞察)與多維度分析嚴選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);通過在賬戶管理引入資產(chǎn)配置與動態(tài)平衡機制，增強場景適配;通過自研金融RAG技術(shù)賦能智能投研，實現(xiàn)從服務到閉環(huán)的全鏈路覆蓋。

目前，京東財富已向合作機構(gòu)的理財師團隊開放AI財富管家“京小貝”，助力團隊服務從標準化轉(zhuǎn)向個性化。該工具集成了持倉優(yōu)化、產(chǎn)品診斷、機會洞察、市場研判及投教等功能，并通過“AI圓桌”機制融合多元視角，為客戶提供專業(yè)、可信的決策輔助，實現(xiàn)有溫度的智能金融陪伴。

未來，京東財富將持續(xù)攜手合作伙伴，以“產(chǎn)品+技術(shù)+服務”為錨點，共同推動財富管理行業(yè)向普惠化、智能化、生態(tài)化進階。