2026年以來，國際金價(jià)高位震蕩，避險(xiǎn)與資產(chǎn)配置需求持續(xù)升溫，帶動(dòng)國內(nèi)金融消費(fèi)者黃金投資熱情高漲。那么，金融消費(fèi)者更青睞哪些黃金投資方式?銀行作為備受老百姓信賴的金融機(jī)構(gòu)，是否被視為參與黃金投資的最佳選擇?金融消費(fèi)者在黃金投資中的體驗(yàn)感如何，又有哪些建議值得采納呢?

“3·15”前夕，我們特別設(shè)計(jì)了一份“金融消費(fèi)者黃金投資情況調(diào)研問卷”，通過江蘇多所高校的大學(xué)生志愿者，發(fā)放到了南京、蘇州、無錫、淮安等多地金融消費(fèi)者手中。《大眾證券報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，參與本次調(diào)研的金融消費(fèi)者男女比例分別為46.25%和53.75%，26歲至45歲之間的金融消費(fèi)者占比接近60%。從職業(yè)來看，超半數(shù)為企業(yè)職員，公務(wù)員/事業(yè)單位員工占比不足20%，還有部分為自由職業(yè)者或退休人員等。從收入情況來看，月收入在2萬元以下(含2萬元)的人群占比超過70%。

銀行被視為黃金投資最優(yōu)選

調(diào)研問卷顯示，在面對(duì)“未來一年內(nèi)是否有增加黃金投資的計(jì)劃”這一問題時(shí)，金融消費(fèi)者出現(xiàn)明顯分歧。28.75%的人 “計(jì)劃增加”投資，33.75%的人表示會(huì)“保持現(xiàn)有水平”，26.25%的人則表示 “不確定”，“計(jì)劃減少”投資的人占比僅11.25%。在“投資黃金的主要目的”上，選擇“保值增值”的人數(shù)遠(yuǎn)高于“資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)”和“收藏愛好”。

調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)金融消費(fèi)者更傾向于通過“實(shí)物金條/金幣”的方式進(jìn)行黃金投資，排在第二位的是“黃金首飾”，其次是“黃金ETF”“積存金”和“黃金主題理財(cái)產(chǎn)品”，選擇投資“賬戶黃金(紙黃金)”或“黃金期貨”的人數(shù)相對(duì)較少。

調(diào)研顯示，隨著金價(jià)的持續(xù)上漲，接近60%的金融消費(fèi)者認(rèn)為當(dāng)前黃金 “價(jià)格過高”，建議“觀望為主”，認(rèn)為“價(jià)格適中，可適量配置”和“不確定，需要專業(yè)建議”的人數(shù)占比均為20%。

匯總調(diào)研問卷，記者發(fā)現(xiàn)，在黃金投資的渠道選擇上，超過四成的金融消費(fèi)者選擇了“銀行機(jī)構(gòu)”，其次是“品牌金店”，選擇這兩個(gè)渠道的金融消費(fèi)者占比合計(jì)超過七成。這或許與金融消費(fèi)者更為看重“品牌信譽(yù)與安全性”有關(guān)，當(dāng)然，“價(jià)格(手續(xù)費(fèi)、溢價(jià)率)優(yōu)勢(shì)”“產(chǎn)品質(zhì)量保證(如認(rèn)證證書)”以及 “購買/回收的便利性”“售后服務(wù)”也是不少金融消費(fèi)者看重的重要因素。

更看重黃金投資的安全性

進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)顯示，金融消費(fèi)者選擇銀行購買黃金產(chǎn)品最主要的原因是看重 “銀行信譽(yù)保障”，其次是“購買便捷性”，“價(jià)格透明/手續(xù)費(fèi)低”也是金融消費(fèi)者最終選擇銀行的重要原因之一。在銀行渠道的選擇上，接近80%的金融消費(fèi)者表示更青睞“工農(nóng)中建交等國有行”。

記者發(fā)現(xiàn)，75%的金融消費(fèi)者對(duì)銀行在黃金投資中的服務(wù)表示“非常滿意”或“比較滿意”。但也有不少金融消費(fèi)者指出，銀行在“風(fēng)險(xiǎn)提示的突出程度”“產(chǎn)品條款的通俗化解釋”“價(jià)格透明度(如手續(xù)費(fèi)明細(xì))”和“購買流程的便捷性”上有待繼續(xù)改進(jìn)。

通過 “最希望銀行在黃金投資服務(wù)中增加哪些功能”這一問題，我們看到，“線上直接回購并快速到賬”這一選項(xiàng)得到了參與調(diào)研的金融消費(fèi)者的最多勾選，其次是“定期發(fā)送金價(jià)分析及風(fēng)險(xiǎn)提示”和“推出更具靈活性的定投/贖回方案”。

在黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)上，金融消費(fèi)者最關(guān)注的是“金價(jià)大幅下跌”的風(fēng)險(xiǎn)，其次是“回購困難或折價(jià)過高”和“購買到摻假、不足量黃金”。值得一提的是，部分在銀行有過黃金回收經(jīng)歷的金融消費(fèi)者在問卷中提出了在回收過程中最不便利的幾個(gè)方面，分別是“回收網(wǎng)點(diǎn)少，手續(xù)繁瑣”“回收價(jià)格遠(yuǎn)低于購買價(jià)或當(dāng)日市價(jià)”“對(duì)黃金狀態(tài)要求苛刻(需原包裝、發(fā)票等)”以及“回收范圍少(僅回收自售黃金)”等。

建議提升銀行黃金回收便利性

志愿者調(diào)研走訪發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)已將反詐宣傳融入黃金銷售流程，比如客戶經(jīng)理在接待咨詢時(shí)，會(huì)主動(dòng)提醒消費(fèi)者警惕非正規(guī)渠道的黃金投資產(chǎn)品，切勿輕信“高收益黃金理財(cái)”等虛假宣傳;柜員在客戶購買金條時(shí)，會(huì)主動(dòng)提示“不幫他人代買黃金”“拒絕出租出借銀行賬戶”等風(fēng)險(xiǎn)，并告知非法黃金交易的法律后果。

比如工商銀行某網(wǎng)點(diǎn)在大堂設(shè)置了反詐宣傳角，擺放著黃金投資反詐手冊(cè)。中國銀行某網(wǎng)點(diǎn)通過播放“警惕虛假黃金理財(cái)”“黃金洗錢”等案例視頻，引導(dǎo)金融消費(fèi)者選擇正確的渠道進(jìn)行黃金投資。建設(shè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)則在黃金交易窗口、大堂LED屏、取號(hào)機(jī)旁張貼黃金投資反詐海報(bào)，內(nèi)容包括 “謹(jǐn)防虛假黃金回收平臺(tái)”“拒絕高息黃金投資騙局”“不輕信陌生電話推薦的黃金產(chǎn)品”等，銀行客戶經(jīng)理還會(huì)對(duì)前來購買黃金的老年人特別強(qiáng)調(diào)：“不要將黃金購買信息透露給陌生人”“切勿參與非正規(guī)渠道的黃金投資返利活動(dòng)”。有的銀行還會(huì)聯(lián)合反詐中心開展專場(chǎng)直播，解讀 “高薪代買黃金”“黃金投資騙局”等典型案例。

在黃金投資諸環(huán)節(jié)中，黃金回收是金融消費(fèi)者問題反映較多的一個(gè)方面。

“如果需要回購，就別拆塑封。而且只有指定網(wǎng)點(diǎn)才支持回購，并不是隨便一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)都能辦理。”建設(shè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理明確對(duì)前來調(diào)研的志愿者表示。記者匯總問卷發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)銀行只回購本行銷售的金條，且要求原包裝、證書、發(fā)票齊全，塑封不能拆，如果拆封則需打孔鑒定。這意味著如果消費(fèi)者在A網(wǎng)點(diǎn)購買，可能必須去指定的B網(wǎng)點(diǎn)回收，便利性大打折扣。

“建議銀行進(jìn)一步優(yōu)化回購流程，適當(dāng)放寬回購限制或增設(shè)更多回購網(wǎng)點(diǎn)，將‘投資便利’的最后一公里打通。”有金融消費(fèi)者在調(diào)研問卷上這樣寫道。 記者 趙琦薇

志愿者們說 >>>>>

河海大學(xué) 朱思穎

銀行網(wǎng)點(diǎn)是純投資的最優(yōu)選擇，商場(chǎng)金店是飾品消費(fèi)的主流選擇。建議：1、純投資需求優(yōu)先選擇國有銀行網(wǎng)點(diǎn)的投資金條，購買時(shí)保留好發(fā)票和證書，便于后續(xù)變現(xiàn);飾品消費(fèi)需求選擇知名品牌金店，優(yōu)先查看產(chǎn)品雙證書(品牌認(rèn)證+國家檢測(cè))。2、銀行網(wǎng)點(diǎn)可聯(lián)合推出跨銀行黃金回收服務(wù)，同時(shí)增設(shè)黃金回收代辦點(diǎn)。針對(duì)月收入5000元以下的中低收入人群，可推出1克、2克的迷你投資金條和低門檻黃金定投產(chǎn)品，降低投資門檻。

蘇州大學(xué) 王蘊(yùn)潼

如果以資產(chǎn)配置、保值增值為目的，銀行金條是首選。如果出于佩戴、送禮或收藏愛好，金店的產(chǎn)品設(shè)計(jì)不可替代，但需接受其高溢價(jià)及未來變現(xiàn)時(shí)可能面臨的“折價(jià)高、限制多”的現(xiàn)實(shí)。至于“回收網(wǎng)點(diǎn)少”的問題，建議銀行可考慮在部分核心網(wǎng)點(diǎn)推廣類似招商銀行的模式，即引入第三方合作機(jī)構(gòu)駐點(diǎn)回收，由銀行提供場(chǎng)地和監(jiān)督，既解決了網(wǎng)點(diǎn)權(quán)限問題，又加快了資金到賬速度。

南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 蒲永欣

建議銀行豐富黃金產(chǎn)品種類，特別是增加設(shè)計(jì)精美、工藝精湛的黃金飾品，滿足不同客戶需求，也可以推出更多小克重產(chǎn)品，吸引年輕客戶群體。建議銀行適當(dāng)放寬回收限制，在確保產(chǎn)品真實(shí)性的前提下，逐步接受其他銀行的黃金產(chǎn)品回收，并簡(jiǎn)化回收流程，縮短辦理時(shí)間，提高客戶體驗(yàn)。比如可以利用科技手段提升服務(wù)效率，推出線上購買、預(yù)約回收等服務(wù)，方便客戶辦理業(yè)務(wù)。