人工智能(AI)正在加速從硬件向應用轉換，進而深深影響我們的投資世界?；鸬蓉敻还芾硇袠I也在全面擁抱AI，將其深度融入投研、風控、運營、客戶服務和產品創新等核心環節，普通投資者又該如何利用AI增厚投資收益?

重塑：行業的深刻變革

近日，挪威銀行投資管理公司(NBIM，即挪威主權財富基金)舉辦了首屆人工智能研討會。在這場面向全球公開的分享會中，該基金的高管及業務骨干詳細披露了其在內部推行AI戰略的底層邏輯、組織架構變革，以及涵蓋投資決策、交易執行、法務合規等環節的十個具體應用案例。該基金定下一個宏大目標：“到2028年底將所有人工流程減少一半?！边@不僅是一場技術升級，更是一場觸及企業文化與運作模式的深刻重塑。

隨著全球金融科技的飛速發展，人工智能正以前所未有的速度滲透到財富管理行業的各個領域，推動行業從傳統模式向智能化、個性化轉型。2026年2月發布的《2025年財富管理行業人工智能發展報告》指出，我國財富管理行業面臨客戶需求多樣化、市場競爭激烈、傳統服務模式效率低下等問題，AI技術的應用有望解決這些痛點，成為行業轉型升級的核心驅動力。

“博時基金2018年成立金融科技中心，開始AI算法研究和應用探索，并于2023年在業內率先成立人工智能實驗室，系統布局大模型前沿技術，將AI廣泛應用于投研、營銷、風控、運營及研發等全業務環節。當前，公司正推動人工智能向輔助投研決策升級，從單點應用突破邁向智能Agent生態鏈，從內部提質增效工具演進為創新轉型的基礎設施?！辈r基金首席數字官車宏原接受《大眾證券報》記者采訪時稱。

國際證監會組織 (IOSCO)2025年3月發布的《資本市場中的AI運用：案例、風險和挑戰》報告顯示，AI系統在資管行業的運用主要集中在智能投顧、投研支持、內部效率提升和算法交易等領域。其中，生成式AI和大語言模型的應用最為廣泛，能夠實現市場情緒分析、投研材料翻譯、宏觀環境監測和客戶精準營銷等功能。例如，部分資管公司利用AI工具自動監測宏觀經濟數據變化，當觸發預設閾值時及時發出預警，幫助投資團隊快速應對市場波動;還有公司通過AI對客戶進行畫像和定位，精準推送符合其需求的投資產品組合。

鑫元基金信息技術部相關人員表示，在人工智能與數字化建設方面，鑫元基金以業務需求為導向，全面推進系統建設與AI平臺落地，形成技術與業務深度融合的發展格局。公司加快數字化、智能化平臺體系建設，落地智能投研平臺、營銷一體化、產品一體化、運營一體化、合規一體化、審計一體化、全面風險管理、人力資源管理等重點平臺，覆蓋投研管理、營銷管理、客戶服務、產品管理、運營支撐、風控合規、組織管理全鏈條。

在投研方面，他們自主研發了智能投研系統，依托自然語言處理技術實現研報摘要自動生成、智能排版與合規實時篩查，將重大市場研判響應效率提升約70%，實現專業觀點快速生成;通過公開數據、內部晨會、周報等數據自動提煉，實現智能生成基金日評，大幅節省工作量;同時積極運用OpenClaw等AIAgent工具，抓取宏觀經濟、行業指數與上市公司公告信息，高效解析長文本財報與白皮書，提取核心數據與風險要點，輔助研究員聚焦深度研究與決策判斷。

面向內部，鑫元打造了“鑫智匯”AI智能平臺，集成本地化大模型、智能OCR、專屬知識庫等模塊，顯著提升文檔處理與研報分析效率，其中智能 OCR日均處理文檔超50份、準確率達98%以上。

鑫元還通過AI競賽、AI興趣協會等機制推動全員創新，目前已落地40余項AI應用場景，覆蓋營銷材料制作、數據統計、合規篩查等環節，真正形成人人參與、場景落地的AI應用生態，持續以數智化能力提升服務水平與管理效能。

國際金融理財標準委員會 (FPSB)的全球調研結果顯示，三分之二的金融理財師所在機構已在使用AI或計劃在未來12個月內引入AI。超過四分之三的理財師認為AI將幫助他們更好地服務客戶，60%的理財師認為AI能提升財務建議質量。同時，AI還有助于降低金融理財服務成本，擴大對弱勢群體的服務覆蓋面，推動金融服務普惠化。

借力：普通投資者的工具

AI不僅改變了專業財富管理機構的運作模式，更為普通投資者打開了通往專業投資服務的大門，打破了傳統投資的“精英壁壘”。

具體來看，智能投顧是AI在個人投資領域的典型應用，它利用算法根據投資者的風險偏好、財務目標和投資期限，自動生成并動態調整資產配置方案。國際資管巨頭AMCAP集團的研究顯示，到2027年，機器人顧問管理的資產將達到5.9萬億美元，相比2022年增長一倍多。

實際上，國內銀行理財領域已實現AI從“工具”到“伙伴”的角色轉變。招銀理財自2023年開始推進AI技術落地，聚焦智能投研、風控、營銷和運營四大方向，目前已有30余類機器人在業務場景投入使用;浦銀理財的“AI投研”平臺可自動抽取外部研報觀點并可視化呈現，幫助投資經理快速把握市場動態。普通投資者可通過銀行智能投顧平臺、第三方財富管理APP等渠道，獲取低成本、個性化的資產配置服務，無需專業金融知識也能實現分散投資。

普通人如何擁有“分析師視野”?生成式AI和大語言模型為普通投資者提供了專業級的投研支持。通過AI工具，投資者可以快速分析海量市場數據、解讀復雜的財務報告、監測宏觀經濟指標和行業動態。例如，利用AI的自然語言處理能力，投資者能第一時間獲取多語言的投資研究材料，了解全球市場的產品創新動態。

此外，AI量化交易利用算法自動執行交易策略，提高交易效率和準確性。普通投資者可通過一些智能交易平臺，利用AI工具回測歷史數據、生成交易信號，甚至實現自動下單。不過，需要注意的是，AI量化交易依賴歷史數據，無法完全預測黑天鵝事件，投資者應將其作為輔助工具，結合自身判斷進行決策。

AI時代的投資方向是什么?前海開源基金首席經濟學家、基金經理楊德龍告訴記者，科技創新和HALO資產(即具備重資產、低淘汰率特質的企業資產類別)是AI時代的兩大投資方向。“近期，HA-LO資產的概念深入人心，包括高盛、摩根士丹利這些國際大投行也多次提到HA-LO資產的重點配置。今年以來，像電力、電網設備、有色金屬、鐵路物流、石油化工等板塊確實也取得了不錯表現。HALO資產在AI時代不僅不會被替代，而是作為大數據中心建設所需要的材料，或者是信息高速公路建設所需要的資產，需求非常大，甚至一定程度上決定了一個國家在AI時代的競爭力。未來，國際間的競爭就是兩個力的競爭，一個是算力，一個是電力。所以，像水電、火電以及風光儲這些新能源發電都是屬于未來重點發展的方向，而這些行業普遍是重資產，不會輕易擁有很多競爭對手?！?/p>

風險：警惕投資騙局

盡管AI為投資帶來了諸多便利，但普通投資者也需警惕潛在風險。國際證監會組織的報告指出，AI系統存在數據隱私、算法偏見、輸出準確性等問題，投資者在使用AI工具時需注意以下幾點：一、選擇合規平臺。優先選擇持牌金融機構推出的AI投資工具，確保平臺具備完善的風險管控和數據保護機制，避免因平臺不合規導致資金損失或信息泄露。二、保持理性判斷。AI是輔助決策工具，而非“萬能神器”。投資者應避免過度依賴AI，需結合自身投資目標和風險承受能力，對AI生成的建議進行獨立判斷。尤其在市場極端波動時，更要保持理性，不盲目跟隨AI交易信號。三、持續學習與監控。AI技術和市場環境不斷變化，投資者應持續學習AI投資知識，了解工具的局限性和適用場景。同時，要定期監控投資組合表現，根據實際情況調整策略，避免因AI模型失效或市場變化導致損失。

此外，在享受AI投資便利的同時，投資者需警惕AI投資騙局。不法分子常利用“AI量化”“AI選股”等噱頭進行非法證券投資咨詢，投資者可通過三招“排雷”：一、查資質，通過“中國證券業協會”官網核實對方是否持有證監會牌照;二、辨“智能”，認識到AI策略無法預測所有市場風險，切勿神化AI能力;三、回歸基本面，投資AI概念公司時，需查閱公司年報與公告，考察其AI技術真實進展與應用場景，避免盲目追逐熱點。

數據隱私保護也是重要注意事項，應選擇通過國家認證的工具，避免敏感信息泄露。同時，避免策略同質化，當多數人使用相似AI模型時，超額收益可能被稀釋，建議疊加個人投資邏輯，構建“AI分析+人工決策”的混合模式，在提升效率的同時控制風險。

記者 王金萍