本周市場在猶豫中反彈，多頭情緒在緩慢復蘇，從三季報的業績來看，似乎僅有消費電子和其中上游行業環比復蘇較為明顯……

相比于疫情期間的K型經濟，今年CPI和PPI的持續走弱似乎意味著中高端的消費都在降級。不過三季度的半導體和華為新品的崛起讓低迷的消費市場有了一些亮點，畢竟相比于地產和其他的可選消費品，消費電子的周期性和新品的帶動力更容易激起消費者的購買沖動。

最近與一些研究員交流，發現很多電子行業的研究員都對2024年充滿著期待，“新品”將成為明年消費電子行業的關鍵詞，或許也將成為資本的寵兒。

細數明年的消費電子，有很多的期待，首先是智能汽車，華為問屆面世后緊跟著智屆上市，從近期的訂單來看很熱;之后就是小米汽車，必然也會帶動 “米粉”的關注;再就是蘋果MR的問世，這是一款太多人期待的產品，雖然價格有點貴，但真的很期待;同樣，安卓的VR也會上市，相比蘋果最大的亮點在于性價比;再有就是機器人，特斯拉在本周將測試旗下人形機器人的行走數據，一旦OK，也許明年人形機器人會部分量產，這或許是馬斯克送給人類的又一個超大驚喜。

從汽車到頭顯，再到機器人，明年的消費電子市場必然很引人矚目，不管最終銷量如何，相信資本市場必然很熱鬧。消費電子的熱潮也必然帶動上游的存儲芯片、半導體等行業產業鏈，疊加行業的低庫存，感覺明年科技股一定挺熱鬧。

(作者為國泰君安上海研究總監)