上周，三大指數周一大漲，之后陷入震蕩整理，上證、深證、創業板指上周分別收漲0.27%、1.26%、1.88%。行業方面，以ChatGPT和華為產業鏈為首的算力、人工智能、短視頻等概念板塊表現亮眼，大金融、汽車、能源等大盤股表現欠佳，北向資金凈流出80億元。

進入本周一，三大指數窄幅震蕩，紅盤收官，上證、深證、創業板指分別收漲0.25%、0.10%、0.20%，兩市個股漲多跌少，共有3757只個股上漲。

市場環境不斷改善，政策發力下機會仍在。上周，市場穩定向好。中美關系正在逐步改善，短期來看，外圍經濟環境持續朝積極方向發展;而就國內環境來看，10月經濟數據雖有所回落，但政策力度仍然較大，四季度政策面仍有進一步寬松的預期，相關機會仍然存在，無需過度緊張。

外部來看，何立峰副總理上周訪問美國，就中美經貿關系回歸健康發展方向進行了會談。另外，本周APEC峰會即將舉辦，中美關系有望得到持續改善。

內部來看，經濟面上，11月9日，國家統計局發布相關數據，10月份CPI同比降0.2%，PPI環比由漲轉平，10月經濟數據出現邊際回落。政策面上，11月9日，央行就一攬子化債方案發表積極言論。情緒面上，上周兩市量能震蕩回暖，上周一、三兩市量能均突破萬億元，但后續有所下滑，周五已降至8000億元，情緒面高位震蕩，場內投資者信心仍在重鑄。

綜上，短期來看，在外圍經濟壓力縮減、內部政策持續發力的情況下，整體市場環境不斷得到改善，場內投資者信心正在回升，機會仍然存在。

板塊方面，建議重點潛伏兩大方面：一是可以持續關注政策刺激下的主流熱點機會，布局大金融(銀行、保險、券商)、大消費(高端白酒、黃金珠寶、商貿零售)等順周期復蘇線;二是周期底部超跌反彈邏輯的科技(半導體、芯片、TMT)、醫藥(創新藥、CRO)等成長股方向。

(作者為大同證券策略分析師)