近日，AMD舉辦了AIPC創(chuàng)新峰會(huì)，展示了其在中國(guó)AIPC生態(tài)系統(tǒng)中的發(fā)展勢(shì)頭，并將領(lǐng)先的AI計(jì)算帶給消費(fèi)者。此外，3月22日，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的SurfaceAI PC，SurfacePro10商用版和 SurfaceLaptop6商用版。

業(yè)內(nèi)人士表示，在高性能AI處理器的加持下，AI+N類終端的時(shí)代浪潮已至，AI改變的不只是PC與手機(jī)，科技賦能將全方位滲透，消費(fèi)電子也將迎來全新的增長(zhǎng)機(jī)遇。AIPC產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中，處理器芯片、內(nèi)存、散熱是主要受益領(lǐng)域;此外，AIPC拉動(dòng)PC行業(yè)出貨量增長(zhǎng)也有助于促進(jìn)中游代工及品牌廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

事件驅(qū)動(dòng) 微軟推出全新AIPC產(chǎn)品

3月22日，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的SurfaceAIPC，SurfacePro10商用版和SurfaceLaptop6商用版。微軟的全新PC產(chǎn)品以用戶為中心，采用了更加先進(jìn)的設(shè)計(jì)，并具備商業(yè)用戶所必需的各種功能，包括優(yōu)異的性能表現(xiàn)、長(zhǎng)效的電池續(xù)航、更豐富的接口、更安全的防護(hù)和耐用的定制化防反射顯示屏。

值得關(guān)注的是，SurfaceAIPC采用了最新的英特爾酷睿Ultra處理器，為用戶提供了強(qiáng)大、可靠的性能表現(xiàn)，以及基于Surface和Windows生態(tài)所提供的優(yōu)秀AI體驗(yàn)。

從2019年起，Surface就已率先集成配備了神經(jīng)處理單元(NPU)，以此來提升用戶在PC上的AI體驗(yàn)，并且取得了顯著成果。在性能方面，SurfaceLaptop6的速度是SurfaceLaptop5的2倍，SurfacePro10相較于前代SurfacePro9速度提升了53%。通過集成NPU，SurfaceAIPC能夠?yàn)橛脩籼峁┌╓indowsStudioEffects和實(shí)時(shí)字幕等在內(nèi)的AI功能，并且能夠讓企業(yè)和開發(fā)者們構(gòu)建和體驗(yàn)自己的AI應(yīng)用程序。

此外，SurfaceLaptop6商用版是為商務(wù)人士設(shè)計(jì)的筆記本電腦，搭載了最新一代英特爾酷睿UltraH系列處理器，擁有更好的散熱能力，能為用戶提供非凡的性能表現(xiàn)。無論是用于處理數(shù)據(jù)量龐大的Excel數(shù)據(jù)，還是在AdobePhotoshop中制作營(yíng)銷素材，或是使用VisualStudio開發(fā)重要應(yīng)用程序，SurfaceLaptop6商用版都能為用戶提供更快的響應(yīng)速度，讓其發(fā)揮更高的生產(chǎn)力。

市場(chǎng)現(xiàn)狀 AIPC產(chǎn)業(yè)鏈催化劑不斷

目前，多家廠商入局AIPC。2023年12月14日，宏碁發(fā)布AcerSwiftGo14，搭載英特爾酷睿Ultra處理器，配備IntelArc顯示芯片及IntelAIBoost專屬AI引擎，能夠提供高效的AI運(yùn)算性能;2023年12月14日，華碩發(fā)布Zenbook14OLED，配備英特爾酷睿Ultra處理器，內(nèi)置IntelArc顯示芯片，能夠有效降低CPU負(fù)載，大幅提高運(yùn)算能力，成就全新AI體驗(yàn);2023年12月20日，微星發(fā)布Prestige13AIEvoA1M，采用英特爾酷睿Ultra處理器，并支援最新的NPU技術(shù)，加速人工智能應(yīng)用程序的運(yùn)行，達(dá)到效能與能耗之間的最佳平衡。

2024年3月4日，蘋果發(fā)布Mac-BookAir，并稱其為“世界上最好的AI消費(fèi)級(jí)筆記本”;2024年3月8日，惠普發(fā)布新一代EliteBook、ProBook、ZBook商用筆記本電腦，并稱其為“業(yè)界規(guī)模最大的AIPC產(chǎn)品系列”。2024年3月18日，榮耀發(fā)布首款A(yù)IPCMagicBookPro16，最高搭載英特爾酷睿Ultra7處理器，配備ARC顯卡，首次采用全新Intel4工藝、獨(dú)立NPUAI引擎，性能和續(xù)航大幅提升，助力AI新體驗(yàn)。

此外，聯(lián)想計(jì)劃在4月18日發(fā)布基于AMD處理器的AIPC產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈催化不斷。

據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2023年AIPC在中國(guó)PC市場(chǎng)中新機(jī)裝配比例僅8.1%，2024年該比例將大幅提升至54.7%，并預(yù)計(jì)在未來幾年中快速攀升，于2027年達(dá)到85%，成為PC市場(chǎng)主流。

投資思路 消費(fèi)電子迎來全新增長(zhǎng)機(jī)遇

AIPC是包含AI模型、應(yīng)用以及硬件設(shè)備的混合體，或是AI普惠應(yīng)用的終端。其本質(zhì)是云端與本地端協(xié)作，利用云端的大數(shù)據(jù)處理能力豐富本地端的PC使用場(chǎng)景，依托云端算力來提升本地性能平衡。AIPC具有存儲(chǔ)容量大、計(jì)算能力強(qiáng)、交互模態(tài)以及承載場(chǎng)景豐富的優(yōu)勢(shì)。AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場(chǎng)景與PC高度重合，因此，AIPC被稱為“大模型的最佳載體”。

據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，2024年AIPC出貨量將超過5000萬臺(tái)。IntelCEO帕特·基辛格表示，AI行業(yè)目前已經(jīng)從訓(xùn)練階段過渡到部署階段，AI更是將成為PC行業(yè)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，給出2025年AIPC出貨量超過1億臺(tái)的目標(biāo)。

方正證券表示，在高性能AI處理器的加持下，AI+N類終端的時(shí)代浪潮已至，AI改變的不只是PC與手機(jī)，科技賦能將全方位滲透，消費(fèi)電子也將迎來全新的增長(zhǎng)機(jī)遇。建議關(guān)注代工廠、終端：華勤技術(shù)、億道信息等;電池電源：珠海冠宇、欣旺達(dá)、奧?？萍嫉?結(jié)構(gòu)件、功能件：長(zhǎng)盈精密、春秋電子、光大同創(chuàng)、萊寶高科、領(lǐng)益智造等;散熱：中石科技、飛榮達(dá)、思泉新材等;FPC：鵬鼎控股、東山精密;芯片：龍迅股份、芯海科技、瀾起科技、聚辰股份等。

華鑫證券認(rèn)為，AIPC產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中，處理器芯片、內(nèi)存、散熱是主要受益領(lǐng)域;此外，AIPC拉動(dòng)PC行業(yè)出貨量增長(zhǎng)也有助于促進(jìn)中游代工及品牌廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。AIPC是PC行業(yè)近十年以來最大的一次技術(shù)變革，將為PC行業(yè)生態(tài)注入新動(dòng)能，帶動(dòng)新一輪的成長(zhǎng)機(jī)遇。建議關(guān)注內(nèi)存芯片：瀾起科技;散熱材料：中石科技、思泉新材;制造、結(jié)構(gòu)件：華勤技術(shù)、長(zhǎng)盈精密、春秋電子;顯示模組、背光模組：長(zhǎng)信科技、翰博高新、匯創(chuàng)達(dá)等。