1月12日，國內IT職業(yè)培訓行業(yè)頭部企業(yè)——江蘇傳智播客教育科技股份有限公司(以下簡稱“傳智教育”或“公司”)正式在深交所中小板掛牌上市，股票簡稱“傳智教育”，股票代碼“003032”。此次公司公開發(fā)行A股4,024.4750萬股，發(fā)行價8.46 元/股，扣除發(fā)行費后募資凈額為29,165.11萬元，保薦人(主承銷商)為中信建投證券股份有限公司。

傳智教育是一家以培養(yǎng)計算機數字化人才為特色的教育企業(yè)，據行業(yè)內公眾公司公開披露的財務數據，傳智教育2019年營業(yè)收入在國內IT教育培訓機構排名居第二位。

秉承“探索教育本源，開辟教育新生態(tài)”的終極愿景，傳智教育自創(chuàng)立以來就不斷向建設成為中國一流的教育集團的目標邁進。據了解，傳智教育今日成功上市，將成為A股教育行業(yè)IPO第一股。

教育行業(yè)A股IPO第一股今誕生

傳智教育正式在深交所中小板掛牌上市。這看似不過是一次尋常的上市，背后卻釋放著巨大的信號——傳智教育是A股直接上市的教育類第一股。

提到教育板塊，投資者首先想到的可能是美股K12課外培訓“三劍客”——新東方(EDU.N)、跟誰學(GSX.N)、好未來(TAL.N)，或是想到在香港聯(lián)交所上市的新東方旗下在線教育平臺——新東方在線(01797.HK)，還有港股市場上大大小小的民辦高等教育或者是民辦K12學校。

提到A股市場教育股，投資者可能對其他教育股印象模糊。事實上，目前A股只有八家教育類上市公司，分別是中公教育(002607)、昂立教育(600661)、紫光學大(000526)、美吉姆(002621)、凱文教育(002659)、開元教育(300338)、中國高科(600730)和東方時尚(603377)。

長期以來，除了在新三板掛牌的方式外，A股歷史上沒有任何教育類的公司直接完成IPO。A股八家教育類中，沒有一家是通過直接IPO方式實現(xiàn)上市的。中公教育、昂立教育是通過借殼完成上市，紫光學大、美吉姆、凱文教育、開元教育采用的也是類借殼的形式上市，而中國高科和東方時尚，前者上市前并非教育類公司，后來業(yè)務產生調整;后者是以“交通運輸業(yè)”為行業(yè)上市，經調整成教育類。

教育機構并非不想在國內上市，而是由于客觀原因，過去我國民辦教育機構在A股上市，難以達到IPO的條件。而傳智教育今日A股上市，是教育行業(yè)IPO的大破冰。

國內 IT 教育培訓機構營收排第二

傳智教育是一家國內領先的從事非學歷、應用型計算機信息技術(IT)教育培訓的高新技術企業(yè)，致力于通過自主研發(fā)的優(yōu)質課程內容、教學系統(tǒng)和自有教研團隊為學員提供高水平的 IT 技術教育培訓服務。報告期內公司累計向社會輸送各類優(yōu)秀 IT 人才 15 萬余人，全面提升了學員的工作與就業(yè)能力，幫助貧困學子實現(xiàn)教育脫貧，積極響應了黨和國家“教育脫貧”、“大力發(fā)展職業(yè)教育”、“新一代人工智能發(fā)展”號召，有力配合了國家“穩(wěn)就業(yè)”、“教育強國”、“信息化發(fā)展”戰(zhàn)略。

報告期內，傳智教育營業(yè)收入主要來源于計算機信息技術(IT)短期培訓業(yè)務，公司該類業(yè)務主要面向有 IT 學習需求的成年人，教學中心覆蓋北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、重慶、成都、廈門、武漢、鄭州、西安、長沙、濟南、石家莊、合肥、太原、沈陽、天津等地，在行業(yè)內逐漸樹立了良好的品牌形象與口碑。

公司于 2017 年開始運營主要面向高中畢業(yè)生的 IT 非學歷高等教育業(yè)務，現(xiàn)有在校生 1,100 余人。公司于 2017 年開始試運營面向學齡前少兒的、以少兒美術為主要內容的非學科素質教育業(yè)務，于 2019 年開始試運營面向青少兒的在線編程教育培訓。

傳智教育是工業(yè)和信息化部認證的國家信息技術緊缺人才培養(yǎng)(NITE)工程軟件應用與開發(fā)方向資源合作伙伴。報告期內，公司先后榮獲百度教育2017年度盛典“年度品牌視頻機構獎”、百度教育2017年度盛典“知名IT教育品牌獎”、2017新浪教育盛典“中國品牌實力教育集團獎”、新華網“2018年度影響力教育集團獎”、2019教育產業(yè)未來峰會“2019教育產業(yè)影響力企業(yè)TOP50”、第九屆全國大學生計算機應用能力與信息素養(yǎng)大賽全國總決賽“優(yōu)秀合作伙伴”、第三屆藍鯨教育大會“職業(yè)教育飛躍獎”，公司編著的《JAVA基礎入門》獲得中國大學出版社協(xié)會授予的第四屆中國大學出版社圖書獎優(yōu)秀暢銷書二等獎，公司原創(chuàng)教材《網頁設計與制作(HTML+CSS)》、《Android移動應用基礎教程》榮獲中國鐵道出版社“優(yōu)秀雙效出版物獎”，原創(chuàng)教材《Android 項目實戰(zhàn)——手機安全衛(wèi)士》榮獲“全國電子教育學會 2017 年全國電子信息類優(yōu)秀教材評選二等獎”。根據行業(yè)內公眾公司公開披露的財務數據，公司 2019 年營業(yè)收入在國內 IT 教育培訓機構排名居第二位。

致力成為中國一流教育集團

據國泰君安證券研究報告，2018 年中國在線教育市場規(guī)模達2,518億元，同比增長25%，預計2022年前市場規(guī)模增速保持在19%以上，增速持續(xù)降低但增長勢頭保持穩(wěn)健。用戶對在線教育的接受度不斷提升、在線付費意識逐漸養(yǎng)成以及線上學習體驗和效果的提升是在線教育市場規(guī)模持續(xù)增長的主要原因。

受下游IT行業(yè)快速發(fā)展、IT人才市場需求旺盛的帶動，我國IT教育培訓行業(yè)在2006-2008年逐漸興起并快速發(fā)展。受IT技術應用領域廣泛、不同技術交互促進的影響，近年來IT技術變革加快，專業(yè)化、精細化的IT人才需求旺盛，IT教育培訓行業(yè)不斷增長。

IT行業(yè)增長帶動IT人才需求的上升。根據工信部統(tǒng)計數據，2012-2019年，中國 IT行業(yè)整體收入和利潤高速增長，IT行業(yè)整體收入由2012年的24,794億元增長至2019年71,768億元，整體利潤由2012年3,366億元增長至2019年9,362億元，收入和利潤的年均復合增長率分別為16.40%和15.74%。

此次IPO，傳智教育瞄準了公司業(yè)務版圖拓展和研發(fā)能力提高兩個方向。招股書顯示，傳智教育本次向社會公眾公開發(fā)行40,244,750股人民幣普通股，占發(fā)行后總股本的比例為10%。本次公開發(fā)行所募集的資金將投入“IT職業(yè)培訓能力拓展項目”和 “IT培訓研究院建設項目”的建設。

對于上市后的發(fā)展規(guī)劃，傳智教育董事長、總經理黎活明在12月30日的上市路演上表示，公司將圍繞總體發(fā)展戰(zhàn)略及發(fā)展目標，通過區(qū)域拓展、業(yè)務延伸，強化公司在IT教育培訓領域內的競爭優(yōu)勢，未來兩年公司制定如下發(fā)展規(guī)劃與實施措施：

(1)通過加大資金投入、擴大教學中心規(guī)模，持續(xù)擴大線下教育在全國的輻射范圍和影響力;

(2)通過嚴控教學質量、強化廣告宣傳，逐步提升公司IT非學歷高等教育領域傳智專修學院的市場影響力;

(3)加大線上投入、強化研發(fā)創(chuàng)新，逐步完善在線教育生態(tài)網絡建設，提升在線教育知名度;

(4)內部信息化建設發(fā)展規(guī)劃：公司計劃建設覆蓋業(yè)務全部流程的一體化信息系統(tǒng)，包含辦公自動化、財務管理、知識管理、人力資源管理、決策分析系統(tǒng)等，進一步加強內控制度的實施力度，加快內控信息的反饋速度;

(5)籌資計劃：公司將做好本次發(fā)行上市工作，利用好募集資金實現(xiàn)公司主營業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃。未來公司將根據自身實際情況和發(fā)展需要，力求以最優(yōu)的籌資組合及最低的籌資成本，為公司的持續(xù)發(fā)展籌措所需資金，同時提高資金的使用效率，保持良好的經營業(yè)績。

傳智教育秉承“為莘莘學子改變命運而講課，為千萬學生少走彎路而著書”的企業(yè)使命，堅持“責任、務實、創(chuàng)新、育人”的核心價值觀，“用愛成就每一位學生”為服務理念，致力于尋找一條更符合人類自然成長規(guī)律的教育之路，建立起一個新的教育生態(tài)環(huán)境，讓中國的家長和孩子們在現(xiàn)有的教育體系之外，再多一些選擇的機會。因此，“探索教育本源，開辟教育新生態(tài)”是公司為之奮斗的終極愿景，在此引領下，公司向建設成為中國一流的教育集團的目標不斷邁進。