飼料添加劑企業廣州智特奇生物科技股份有限公司(以下簡稱“智特奇”)，業務范圍“奇特”——其主營產品包括類胡蘿卜素、抗生素替代品、維生素3大類系列產品，主要應用于畜禽、水產的肉蛋著色及動物營養、健康保健等領域。說白了，公司最主要的業務其實就是生產、銷售“蛋黃”等著色劑。

向創業板發起沖擊的智特奇近日更新招股說明書，擬募集資金4.27億元。其中1.75億元將用于“無抗技術產業化基地建設項目”、0.82億元將投入“年產200噸阿樸酯、150噸十碳雙醛及650噸紫羅蘭酮項目”、0.7億元投入“研發中心建設項目”、1億元用于補充流動資金。

《大眾證券報》明鏡財經工作室記者發現，智特奇2020年的第十大客戶竟然在當年4月才成立，且智特奇向其銷售金額占該客戶當年度采購金額的100%，而公司招股書披露的該企業實控人竟然未出現在工商登記信息顯示的該企業股東名單上。究竟是招股說明書披露有誤，還是該企業存在未披露的代持問題?惹人關注。

第十大客戶或存未披露的“代持”

成立于1998年的智特奇，立足于生物化學技術領域，專業從事飼料添加劑的研發、生產和銷售，近年來，靠著畜禽、水產的肉蛋著色及動物營養、健康保健的飼料添加劑的生產和銷售，營業和凈利潤實現穩步增長。

2018-2020年，公司營業收入分別為2.42億元、3.44億元，4.38億元，實現凈利潤分別為3168.95萬元、4837.23萬元、8802.81萬元。其中，類胡蘿卜素是公司核心產品。2018-2020年，該公司類胡蘿卜素實現營業收入分別為2.17億元、3.14億元、3.95億元，營收占比更是連續三年超過90%。

2020年，智特奇新增了一家大客戶——安徽隆牧飼料科技有限公司，該客戶是智特奇的銷售商，根據招股書披露：2020年，公司向安徽隆牧飼料科技有限公司實現銷售金額達824.04萬元，占公司主營業務的比例為1.89%(見圖一)。“安徽隆牧飼料科技有限公司”這個當年才剛剛“拓展”的客戶，也憑借當年強勁的業務“勢頭”，在2020年即登上智特奇第十大客戶的名單。

圖一：公司前十大客戶情況招股書截圖

而根據招股書對公司前十大客戶基本信息的披露，安徽隆牧飼料科技有限公司主營業務包括畜牧業產品使用、養殖技術的交流與咨詢服務;代理銷售農業飼料原料、預混合飼料、飼料添加劑、獸用藥制劑、獸用器械設備; 農副產品銷售(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)。該企業成立于2020年，實際控制人為李文華。

這意味著，安徽隆牧飼料科技有限公司不僅在2020年剛成立并成為智特奇客戶時，便一舉登上公司前十大客戶榜單，當年度向智特奇采購金額超過了800萬元。

對于這位“閃亮”登場的大客戶，智特奇招股書顯示，其年營業收入近900萬元，而且其100%的采購金額皆來自于智特奇， 這意味著智特奇為該企業僅有的單一供應商，理論上所有業務皆圍繞著智特奇產品經銷展開。

通過企查查查詢的工商登記信息顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司成立于2020年4月，在合肥市廬陽區市監局2020年10月23日的雙隨機抽查中曾發現風險信號——通過登記的住所(經營場所)無法聯系。

值得注意的是，來自企查查的工商登記信息還顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司僅有兩名股東，分別為夏永健和潘騰，其中夏永健持股90%，潘騰持股10%。

通過國家企業信用信息公示系統查詢的工商登記信息也顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司股東情況與企查查信息一致(見圖二)。

圖二：安徽隆牧飼料科技有限公司股東情況截圖

讓人疑惑的是智特奇公布的安徽隆牧飼料科技有限公司實控人李文華并未出現在自家企業股東名單上，這究竟是招股書披露還是工商登記信息有誤，抑或是安徽隆牧飼料科技有限公司存在股權代持問題，招股書卻未進行披露?該客戶究竟是否存在代持，如存在代持，代持的原因是什么?這些問題令人關注。

兩重要“關聯”大客戶紛紛注銷

報告期內，在智特奇招股書披露的前十大客戶名單上，除了安徽隆牧飼料科技有限公司，還有兩家企業是“專”做智特奇生意的——合肥市海斯格飼料有限公司(以下簡稱“海斯格”)、廣東市智農生物科技有限公司(以下簡稱“智農生物”)，智特奇向上述這兩家企業銷售金額也均占其自身采購金額的100%(見圖三)。

圖三：前十大客戶基本信息招股書部分截圖

2018-2020年，海斯格分別為智特奇的第八大、第四大、第八大客戶，公司向海斯格分別實現銷售金額為666.61萬元、1496.76萬元、1033.04萬元，分別占當年度公司主營業務的2.76%、4.36%、2.36%。智農生物在2018-2019年分別為智特奇第九大、第八大客戶，公司分別向其實現銷售618.22萬元，1062.24萬元，占公司當年度主營業務的2.56%、3.09%。2020年，雖然智農生物未登上智特奇前十大客戶名單，但公司向其實現的銷售金額仍然接近800萬元。

需要指出的是，智農生物和海斯格都曾經是智特奇的關聯方，其中海斯格系智特奇離任董事王銀東配偶汪樂霞曾持股50%并擔任監事的企業，智農生物則是公司實際控制人吳世林外甥程道斌曾擔任監事、程道斌配偶甘婷曾持股100%并擔任執行董事兼總經理的企業。

2017 年 9 月，海斯格曾經的股東汪樂霞已離職，并將其持有海斯格50%的出資額轉讓給夏月桂，而甘婷、程道斌也在2016年、2017年先后辭去智農生物相關職務，公司的相關股權也進行了連續轉讓，招股書稱兩家企業的現任股東與智特奇及其實際控制人、董事、監事、高管已不存在關聯關系。

根據招股書，2018-2020年，公司向海斯格的關聯銷售金額分別為666.61萬元、1496.76萬元、1033.04萬元，近三年最大銷售金額為2019年的1496.76萬元。向智農生物的關聯銷售金額分別為618.22萬元、1062.24萬元、795.00萬元，近三年最大銷售金額為2019年的1062.24萬元。

智特奇表示，智農生物和海斯格都是公司的經銷商，為公司銷售金黃素、智特紅-10%等系列產品。公司向智農生物與海斯格與可比公司廣西澳華農牧科技有限公司(以下簡稱“廣西澳華”)、東方希望集團有限公司(以下簡稱“東方希望”)、 撫州吉達生物有限公司(以下簡稱“撫州吉達”)、武漢湘大飼料有限公司(以下 簡稱“武漢湘大”)的平均單價、平均單價差異率、下訂單時具體含稅價格情況已申請豁免披露。

公司還稱，除去市場原材料價格上漲，定單下單時間不一致造成的2019年度海斯格金黃素產品價格相對較低、2020年智農生物金黃素產品價格較高外，綜合來看對海斯格和智農生物各主要產品的銷售單價與可比公司同類產品的平均單價不存在顯著差異，定價公允。

智特奇稱，為規范關聯交易，從2020年11月開始，智特奇開始停止向海斯格及智農生物銷售，而上述兩家企業也在2021年5月注銷。

為何成立于2020年4月的安徽隆牧飼料科技有限公司，僅僅用8個月，即能在當年登上公司前十大客戶的榜單?智特奇向其銷售的金額占其采購金額的100%，安徽隆牧飼料科技有限公司是否為專門為智特奇業務成立的公司?智特奇招股書中披露的安徽隆牧飼料科技有限公司的實控人李文華，為何未出現在該企業的股東名單中?李文華的股份是否由夏永健或潘騰代持?若存在股權代持，選擇代持背后的原因是什么?這其中是否存在因智特奇業務不方便直接持股的原因?智特奇招股書中為何未就相關代持情況進行披露?如果不存在代持，那么公司招股書披露的李文華為實控人的信息與工商登記中的股東股權結構信息存在不一致的原因是什么?這其中是否存在信息披露差錯?而曾經的關聯公司海斯格與智農生物經過股權轉讓，其股東與智特奇之間已不存在“關聯關系”，智特奇為何仍以規范關聯交易為由，停止向上述兩家企業銷售，以致上述兩家企業于今年5月注銷?

就上述問題，《大眾證券報》明鏡財經工作室記者致函并致電智特奇，電話未能接通，截至發稿時未收到公司回復。

此外，就智特奇注銷的兩家重要大客戶，之前股權轉讓的“離奇價格”、注銷時間的“驚人一致”，以及2020年新增大客戶安徽隆牧飼料科技有限公司與注銷的大客戶海斯格的注冊地址臨近等相關問題，本報將繼續關注。

記者 尹玨