關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)方歷來是資本市場監(jiān)管重點(diǎn)之一，尤其是涉及大供應(yīng)商、大客戶的。同時(shí)，試點(diǎn)注冊制的創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)IPO以信披為核心，真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性等是關(guān)鍵。而正在謀求創(chuàng)業(yè)板IPO的浙江護(hù)童人體工學(xué)科技股份有限公司(以下簡稱“護(hù)童科技”)，招股書中對大供應(yīng)商的信披便可能存在“隱秘的角落”。

以兒童學(xué)習(xí)桌椅為主要產(chǎn)品的護(hù)童科技，招股書顯示報(bào)告期內(nèi)有一家企業(yè)始終是公司第三大供應(yīng)商，并稱其與公司或控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高及其密切家庭成員均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。但是，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這家大供應(yīng)商地址不僅曾與公司地址完全相同，而且還使用過完全相同的固定電話。同時(shí)，這家大供應(yīng)商曾經(jīng)的控股股東，還是公司另一家大供應(yīng)商的法定代表人、重要股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

護(hù)童科技與這兩家大供應(yīng)商，是否存在“秘而不宣”的特殊關(guān)系，也著實(shí)令人矚目。

公司與一大供應(yīng)商地址

曾完全相同

護(hù)童科技主營業(yè)務(wù)為易升降、多功能兒童學(xué)習(xí)桌椅等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。招股書顯示，2018-2021年上半年，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為41878.65萬元、53314.08萬元、52434.80萬元、23277.44萬元，完整年度看呈先增后降格局。

公司報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)成本主要為原材料成本，2018-2021年上半年的占比分別為92.05%、91.88%、82.71%、82.54%，采購的主要原材料包括金屬件、塑料件、板材及包裝材料等。公司招股書中披露了報(bào)告期內(nèi)的主要供應(yīng)商，整體來看，報(bào)告期前五大供應(yīng)商存在一定變動，只有兩家企業(yè)始終位居公司前五大供應(yīng)商之列。

安吉以利發(fā)五金有限公司(以下簡稱“安吉以利發(fā)”)，一直是公司報(bào)告期內(nèi)的第三大供應(yīng)商。招股書顯示，2018年公司向其采購1887.02萬元，2019年公司向其采購1958.10萬元，2020年公司向其采購1537.44萬元，2021年上半年公司向其采購621.23萬元，采購內(nèi)容均為金屬件、塑料件。

這家穩(wěn)居第三大供應(yīng)商的安吉以利發(fā)，與護(hù)童科技的關(guān)系可能不一般。

通過企查查查詢的工商登記信息顯示，2015年12月15日成立的安吉以利發(fā)，注冊地址為安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號2幢，并且地址始終未發(fā)生過變更(見圖一)。同時(shí)，記者查詢還發(fā)現(xiàn)，在安吉以利發(fā)2015年向當(dāng)?shù)厥斜O(jiān)機(jī)構(gòu)提交的企業(yè)年報(bào)中，企業(yè)通訊地址為安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號1-4幢(見圖二)。

蹊蹺之處即將浮現(xiàn)。

圖一：企查查關(guān)于安吉以利發(fā)工商登記信息截圖

圖二：企查查關(guān)于安吉以利發(fā)2015年企業(yè)年報(bào)截圖

招股書顯示，護(hù)童科技2015年8月18日成立，注冊地址、主要生產(chǎn)經(jīng)營地址均為浙江省湖州市遞鋪街道龍王溪北路475號。不過，記者通過企查查查詢的護(hù)童科技工商登記信息顯示，公司曾經(jīng)的地址為安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號1、2、3、4幢(見圖三)。公司招股書也顯示，公司擁有的自有房產(chǎn)包括位于昌碩街道椅業(yè)路208號的一處房產(chǎn)，建筑面積25806.15平米，土地性質(zhì)為工業(yè)用地(見圖四)。

圖三：企查查關(guān)于護(hù)童科技?xì)v史工商登記信息截圖

圖四：護(hù)童科技招股書中公司自有房產(chǎn)截圖

在護(hù)童科技向當(dāng)?shù)厥斜O(jiān)機(jī)構(gòu)提交的企業(yè)年報(bào)中，2015年、2017年和2018年都明確標(biāo)明企業(yè)通信地址為安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號1、2、3、4幢(見圖五)，2016年年報(bào)則為安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號。

圖五：企查查關(guān)于護(hù)童科技2015年企業(yè)年報(bào)截圖

此外，工商登記信息顯示，護(hù)童科技到2020年時(shí)才發(fā)生過住所變更，地址由安吉縣昌碩街道椅業(yè)路***號*、*、*、*幢，變更為安吉縣遞鋪街道龍王溪北路***號(見圖六)。對比來看，變更前地址應(yīng)當(dāng)與安吉縣昌碩街道椅業(yè)路208號1、2、3、4幢對應(yīng)，變更后的地址即公司招股書顯示的目前地址安吉縣遞鋪街道龍王溪北路475號。

圖六：企查查關(guān)于護(hù)童科技?xì)v史住所變更截圖

也就是說，護(hù)童科技報(bào)告期內(nèi)的第三大供應(yīng)商安吉以利發(fā)，不僅在成立時(shí)與護(hù)童科技早年注冊地址存在重合，更長期使用與公司重合的地址，甚至企業(yè)通訊地址還與公司完全相同。

蹊蹺之處還有——安吉以利發(fā)曾使用與護(hù)童科技相同的固定電話。企查查信息顯示，安吉以利發(fā)向當(dāng)?shù)厥斜O(jiān)機(jī)構(gòu)提交的2015年企業(yè)年報(bào)顯示，企業(yè)聯(lián)系電話為0572-5911229(見圖二)。而記者查詢的護(hù)童科技向當(dāng)?shù)厥斜O(jiān)機(jī)構(gòu)提交的2016年企業(yè)年報(bào)中，聯(lián)系電話也赫然是0572-5911229(見圖七)。

圖七：企查查關(guān)于護(hù)童科技2016年企業(yè)年報(bào)截圖

兩家大供應(yīng)商曾存關(guān)聯(lián)關(guān)系

安吉以利發(fā)引出的蹊蹺之處不止于此。

記者進(jìn)一步查詢發(fā)現(xiàn)，安吉以利發(fā)曾有一位控股股東徐永清，企查查顯示的其2016年11月30日投資人變更信息顯示，徐永清將所持50%股權(quán)全部出讓。徐永清轉(zhuǎn)讓持股前，安吉以利發(fā)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為——徐永清持股50%，徐如林等兩位股東分別持股25%(見圖八)。

圖八：企查查關(guān)于安吉以利發(fā)投資人變更信息截圖

實(shí)際上，安吉以利發(fā)的曾經(jīng)控股股東徐永清還有其他身份。查詢發(fā)現(xiàn)，徐永清還是成立于2006年1月的溫州市信達(dá)五金有限公司(以下簡稱“溫州信達(dá)”)法定代表人和持股15%股東，并任執(zhí)行董事、總經(jīng)理(見圖九)。企查查顯示的工商登記信息中，徐永清一直擔(dān)任溫州信達(dá)執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，隨著2007年8月3日起從持股10%增至15%，還同時(shí)擔(dān)任溫州信達(dá)法定代表人。

圖九：企查查關(guān)于溫州信達(dá)截圖

這意味著，在2016年11月30日徐永清轉(zhuǎn)讓安吉以利發(fā)全部持股以前，安吉以利發(fā)與溫州信達(dá)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

而護(hù)童科技招股書顯示，溫州信達(dá)赫然位列公司2018年第五大供應(yīng)商，公司當(dāng)年向其采購1253.36萬元，采購內(nèi)容為金屬件、塑料件。

六問公司與大供應(yīng)商關(guān)系疑云

由于容易涉及利益輸送、利潤調(diào)節(jié)乃至業(yè)績造假等，關(guān)聯(lián)方向來是監(jiān)管重點(diǎn)，尤其是涉及控股股東、實(shí)控人，或者重要供應(yīng)商、重要客戶的關(guān)聯(lián)方。

記者注意到，護(hù)童科技招股書在披露前五大供應(yīng)商時(shí)，除了表示對同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商進(jìn)行了合并披露，還強(qiáng)調(diào)“發(fā)行人、發(fā)行人控股股東實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員與上述主要供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，不存在前五大供應(yīng)商及其控股股東、實(shí)際控制人是發(fā)行人前關(guān)聯(lián)方、前股東、發(fā)行人實(shí)際控制人的密切家庭成員等可能導(dǎo)致利益傾斜的情形。”

然而，大供應(yīng)商安吉以利發(fā)的注冊地址不但與公司早年注冊地址重合，還長期使用與公司重合的地址，甚至企業(yè)通訊地址也曾經(jīng)與公司完全相同。何況，安吉以利發(fā)曾經(jīng)的控股股東，還是公司另一家大供應(yīng)商溫州信達(dá)法定代表人、重要股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

公司大供應(yīng)商安吉以利發(fā)和溫州信達(dá)上述情形，引發(fā)了對護(hù)童科技的六大疑問：

一、報(bào)告期內(nèi)一直系公司第三大供應(yīng)商的安吉以利發(fā)，為何注冊地址與公司2015年企業(yè)年報(bào)顯示的地址存在重合?

二、從企查查顯示的安吉以利發(fā)企業(yè)年報(bào)以及公司自身企業(yè)年報(bào)來看，不但注冊地址與公司曾經(jīng)重合，而且長期使用與公司重合的地址，甚至企業(yè)通訊地址曾與公司完全相同，這是為什么?

三、從企查查顯示的安吉以利發(fā)2015年企業(yè)年報(bào)看，為何使用了與公司2015年企業(yè)年報(bào)中相同的企業(yè)通訊電話?

四、公司大供應(yīng)商安吉以利發(fā)的注冊地址與公司曾經(jīng)重合，并長期使用與公司重合地址，企業(yè)通訊地址甚至曾與公司完全相同，結(jié)合曾使用與公司相同的固定電話，其與公司究竟存在怎樣的關(guān)系?安吉以利發(fā)是否是公司或公司實(shí)控人控制的關(guān)聯(lián)方，甚至是公司的“馬甲”?

五、安吉以利發(fā)曾經(jīng)的控股股東，還是公司大供應(yīng)商溫州信達(dá)的法定代表人、重要股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，也就是說，這兩家供應(yīng)商曾經(jīng)是關(guān)聯(lián)方，以安吉以利發(fā)與公司的上述不一般關(guān)系情形來看，溫州信達(dá)是否也與公司存在特殊關(guān)系?

六、對于大供應(yīng)商安吉以利發(fā)與公司之間，以及安吉以利發(fā)與溫州信達(dá)之間的上述不一般關(guān)系，保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對此是否知曉并有無表示意見?招股書中對此不作披露是否影響公司信披完整性、真實(shí)性?公司招股書信披又是否存在重大遺漏甚至隱瞞?

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者此前就上述種種情形致電護(hù)童科技并通過電郵發(fā)去新聞采訪函，截至發(fā)稿時(shí)未收到回復(fù)。

事實(shí)上，護(hù)童科技還有諸多令人關(guān)注情形，本報(bào)將繼續(xù)跟蹤。

記者 爾東