《大眾證券報》此前報道過瑪格家居股份有限公司(以下簡稱“瑪格家居”)IPO前創(chuàng)始股東因股東資格確認糾紛“對簿公堂”，進一步調(diào)查后，明鏡財經(jīng)工作室記者發(fā)現(xiàn)，瑪格家居兩名創(chuàng)始股東還曾默許員工拖欠高額貨款多年，在瑪格家居IPO前為其代付資金占用費。

在如此寬松的政策下，該員工卻經(jīng)營不佳轉(zhuǎn)讓店鋪，而接盤方接手當年即成立新公司并迅速成為瑪格家居第三大客戶，成立后僅兩個月時間銷售金額高達703萬元，并在此后一直穩(wěn)居瑪格家居第一大客戶。

關(guān)聯(lián)方拖欠貨款近千萬元 創(chuàng)始股東代付資金占用費

主要為客戶提供一站式全屋定制家居解決方案與服務(wù)的瑪格家居，已建立了覆蓋全國的多層次經(jīng)銷商服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，截至2021年6月30日，在全國范圍內(nèi)擁有685家經(jīng)銷商。記者發(fā)現(xiàn)，總部位于重慶的瑪格家居，重慶主城區(qū)經(jīng)銷商曾經(jīng)營狀況不佳形成應(yīng)收賬款金額近千萬元，2018年轉(zhuǎn)讓店鋪后直到2020年才償還全部貨款，而貨款拖欠產(chǎn)生的資金占用費近一百萬元最終由瑪格家居兩名創(chuàng)始股東唐斌、高琴代付。

招股書顯示，2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，瑪格家居前五大欠款客戶應(yīng)收賬款余額占應(yīng)收賬款總額的比重分別為91.64%、84.97%、78.20%和86.24%。其中，個體戶張慶偉應(yīng)收賬款余額在2018年末、2019年末均居首位，依次為928.36萬元、733.47萬元;同期末，山西金瑪智能化家居有限公司應(yīng)收賬款余額依次為113.13萬元、138.34萬元(見圖一)。

圖一：瑪格家居應(yīng)收賬款前五大情況(單位：萬元)

查詢發(fā)現(xiàn)，個體戶張慶偉系瑪格家居關(guān)聯(lián)方。個體戶張慶偉系瑪格家居控股股東、實際控制人唐斌以及董事、副總經(jīng)理高琴共同控制的經(jīng)營主體，為瑪格家居的關(guān)聯(lián)方，在報告期內(nèi)于2018年1-3月從事瑪格家居重慶市主城區(qū)經(jīng)銷商的經(jīng)營。

2016年以前，唐斌、高琴二人以個體工商戶的名義從事公司重慶市主城區(qū)經(jīng)銷商的經(jīng)營工作，2016年6月，唐斌、高琴與公司員工張慶偉簽署《店鋪整體轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，唐斌、高琴將門店轉(zhuǎn)讓給張慶偉，由其進行日常管理并進行自主經(jīng)營。雙方協(xié)商，為鼓勵并支持張慶偉創(chuàng)業(yè)，唐斌、高琴采取張慶偉先經(jīng)營，再根據(jù)其經(jīng)營情況分批支付轉(zhuǎn)讓款的方式進行。由于自主經(jīng)營期間未能實現(xiàn)盈利且最終門店轉(zhuǎn)讓價款未支付，重慶市主城區(qū)經(jīng)銷商的實際控制人仍為唐斌、高琴。

然而，因經(jīng)營狀況不佳，個體戶張慶偉在經(jīng)營過程中形成了對瑪格家居期限較長的欠款，2018年末及2019年末公司對其的應(yīng)收賬款金額分別為928.36萬元、733.47萬元，瑪格家居直到2020年7月才全額收回上述應(yīng)收賬款。招股書顯示，2019年末，瑪格家居賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比下降，賬齡在1-2年的應(yīng)收賬款占比上升，主要系關(guān)聯(lián)方個體戶張慶偉的應(yīng)收賬款金額較高;2020年末，賬齡在1年以內(nèi)應(yīng)收賬款占比回升，主要系關(guān)聯(lián)方個體戶張慶偉償還全部貨款所致。

有意思的是，個體戶張慶偉拖欠貨款產(chǎn)生的資金占用費最終由瑪格家居控股股東、副總“埋單”。2021年5月，唐斌和高琴分別支付了上述貨款拖欠產(chǎn)生的資金占用費68.11萬元和27.24萬元，共計95.35萬元，資金占用費按照人民銀行短期貸款基準利率計算。

此外，對于另一家應(yīng)收賬款客戶山西金瑪智能化家居有限公司，瑪格家居稱預(yù)計未來收回的可能性較小已計提壞賬準備：“2019年末，瑪格家居單項金額重大并單獨單項計提壞賬準備的應(yīng)收賬款客戶為山西金瑪智能化家居有限公司，公司對其應(yīng)收賬款逾期未收回，且預(yù)計未來收回的可能性較小，因此于2019年末對尚未收回的款項138.34萬元全額計提壞賬。2020年末和2021年6月末，公司對52.65萬元單項金額不重大的應(yīng)收賬款全額計提了壞賬準備，主要系以上款項經(jīng)多次催收無果后預(yù)計未來收回的可能性較小。”而記者通過企查查查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，山西金瑪智能化家居有限公司已于2021年12月17日注銷，意味著應(yīng)收賬款或已無法收回。

成立兩個月躋身大客戶

在經(jīng)營不佳后，張慶偉將店鋪轉(zhuǎn)讓。而2018年接手經(jīng)營重慶主城區(qū)域經(jīng)銷商的歐亞琴，在同年10月即成立新公司，并躋身瑪格家居前五大客戶。

2018年4月，張慶偉與歐亞琴簽訂《店鋪整體轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，自2018年4月1日起，由歐亞琴接手經(jīng)營重慶主城區(qū)域經(jīng)銷商。瑪格家居在招股書中稱，歐亞琴與瑪格家居、唐斌、高琴及張慶偉均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

不過，記者查詢發(fā)現(xiàn)，歐亞琴控制的重慶一粟聯(lián)創(chuàng)家居有限公司(以下簡稱“重慶一粟”)報告期內(nèi)一直在瑪格家居前五大客戶之列。招股書顯示，前五大客戶中，重慶一粟自2018年進入瑪格家居前五名客戶后，在2019年至2021年上半年一直穩(wěn)居第一大客戶(見圖二)。

圖二：瑪格家居前五名客戶的銷售情況

值得關(guān)注的是，工商信息顯示，重慶一粟于2018年10月24日成立(見圖三)，意味著這家新成立的企業(yè)僅憑兩個月的交易，即成為瑪格家居第三大客戶。對于重慶一粟，瑪格家居在2021年1-6月前五大客戶的表格中附注為“重慶一粟聯(lián)創(chuàng)家居有限公司包括重慶一粟聯(lián)創(chuàng)家居有限公司和南岸區(qū)柒玖木地板經(jīng)營部，均為歐亞琴實際控制的企業(yè)。”

圖三：重慶一粟聯(lián)創(chuàng)家居有限公司工商信息

進一步查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，南岸區(qū)柒玖木地板經(jīng)營部已于2021年3月注銷，注銷前經(jīng)營范圍為銷售木地板。歐亞琴控制的與定制家具相關(guān)且目前處于存續(xù)狀態(tài)的企業(yè)均成立于2018年9月以后。

從個體戶張慶偉的企業(yè)來看，其7家企業(yè)均在2018年至2020年期間注銷(見圖四)。

圖四：個體戶張慶偉注銷企業(yè)

那么，張慶偉2018年整體轉(zhuǎn)讓店鋪費用是多少，為何2020年才償還全部貨款，轉(zhuǎn)讓時為何未將債務(wù)一并轉(zhuǎn)讓?唐斌、高琴與張慶偉是何關(guān)系，為何為張慶偉支付了近百萬元的因貨款拖欠產(chǎn)生的資金占用費?

張慶偉經(jīng)營多年不賺錢，而歐亞琴在接手經(jīng)營重慶主城區(qū)域經(jīng)銷商當年成立新公司即進入瑪格家居前五大客戶的原因是什么，此次轉(zhuǎn)讓是否真實?重慶一粟為何在成立后的兩個月內(nèi)即進入公司第三大客戶，且銷售金額高達703.04萬元，此后年度銷售金額更是高達1400萬元左右?2021年1月至3月注銷前，南岸區(qū)柒玖木地板經(jīng)營部與瑪格家居的業(yè)務(wù)金額多少，主要從事什么業(yè)務(wù)?

對于上述疑問，《大眾證券報》明鏡財經(jīng)工作室記者通過電郵致函瑪格家居，瑪格家居以電郵回復(fù)稱由于目前公司屬于剛披露階段，暫時不方便回復(fù)。