除了董事長(zhǎng)、高管履歷信披與公開信息存諸多不一致，科凡家居大客戶也疑點(diǎn)重重。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室發(fā)現(xiàn)，多家公司剛成立不久就成為科凡家居前五大客戶，其中不乏成立當(dāng)年便成為科凡家居第二大客戶的企業(yè)，還有的大客戶更名前為“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)科凡家具經(jīng)營(yíng)部”，更有大客戶在招股書中披露的年度交易金額遠(yuǎn)超該客戶企業(yè)年報(bào)中的營(yíng)收規(guī)模。

前五大客戶頻現(xiàn)新成立企業(yè)

在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位分析中，科凡家居宣稱“公司是國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入定制家居行業(yè)的企業(yè)之一”、“歷經(jīng)多年戰(zhàn)略布局已建立起高效運(yùn)營(yíng)的全國(guó)性經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)體系”。不過，記者梳理招股書發(fā)現(xiàn)，科凡家居前五大客戶中不少是成立不久的新公司。

譬如2019年度公司前五大客戶，科凡家居招股書披露為九龍坡區(qū)簡(jiǎn)家家具經(jīng)營(yíng)部、稀土開發(fā)區(qū)海睿家居經(jīng)銷部、佛山市禪城區(qū)思凡建材店、晉江默宸建材有限公司、湖北居煌空間建材有限公司(見圖一)，其中就有四家為2018年后成立的企業(yè)。

圖一：科凡家居向前五大客戶銷售情況

稀土開發(fā)區(qū)海睿家居經(jīng)銷部成立當(dāng)年即成科凡家居第二大客戶。工商信息顯示，稀土開發(fā)區(qū)海睿家居經(jīng)銷部成立于2019年1月14日(見圖二)。成立當(dāng)年，科凡家居向其銷售金額就達(dá)571.75萬元，此后兩年交易金額持續(xù)增加，2020年、2021年分別以638.51萬元、710.97萬元的交易金額穩(wěn)居科凡家居第二大客戶。

圖二：稀土開發(fā)區(qū)海睿家居經(jīng)銷部工商信息

第三大客戶佛山市禪城區(qū)思凡建材店于2018年8月21日成立(見圖三)，成立次年就躋身科凡家居前五大客戶，科凡家居向其銷售金額達(dá)511.95萬元，此后又穩(wěn)居科凡家居第一大客戶，2020年、2021年交易金額依次為768.69 萬元、844.59萬元。

圖三：佛山市禪城區(qū)思凡建材店工商信息

類似情況的客戶還有2018年7月2日成立的湖北居煌空間建材有限公司(見圖四)，2018年9月11日成立的晉江默宸建材有限公司(見圖五)，均在成立次年進(jìn)入科凡家居前五大客戶，交易金額超400萬元。

圖四：湖北居煌空間建材有限公司工商信息

圖五：晉江默宸建材有限公司工商信息

另外，科凡家居2020年的第四大客戶東莞市天易家居有限公司也為成立不久的公司。工商信息顯示，東莞市天易家居有限公司于2019年8月30日成立(見圖六)，成立次年，科凡家居對(duì)其銷售金額達(dá)461.89萬元，并在2021年憑借616.49萬元的交易額，繼續(xù)位列第四大客戶。有意思的是，截至目前，該企業(yè)參保人數(shù)仍為0人。

圖六：東莞市天易家居有限公司工商信息

那么，問題來了，為何歷經(jīng)多年戰(zhàn)略布局的科凡家居，IPO報(bào)告期內(nèi)前五大客戶頻現(xiàn)成立時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)?

銷售金額遠(yuǎn)超與大客戶全年?duì)I收

除了大客戶多為新成立公司外，科凡家居招股書披露的向大客戶銷售的金額還遠(yuǎn)超該客戶自身年報(bào)披露的全年?duì)I收。

如前文所述，科凡家居招股書披露，2019年度向佛山市禪城區(qū)思凡建材店銷售金額高達(dá)511.95萬元，此后的2020年、2021年交易金額依次為768.69 萬元、844.59萬元(見圖一)。

然而，記者查詢企查查發(fā)現(xiàn)，佛山市禪城區(qū)思凡建材店向當(dāng)?shù)厥斜O(jiān)機(jī)構(gòu)提交的2019年年報(bào)顯示，2019年度營(yíng)業(yè)總收入僅為49.8536萬元(見圖七)。這一年度營(yíng)收總額遠(yuǎn)低于科凡家居招股書披露的2019年度向其銷售金額，且差額高達(dá)逾400萬元。

進(jìn)一步查詢發(fā)現(xiàn)，佛山市禪城區(qū)思凡建材店聯(lián)系電話還與科凡家居一經(jīng)銷商佛山市三水區(qū)柜在放芯建材店一樣，均是13630090266(見圖七、圖八)。

圖七：佛山市禪城區(qū)思凡建材店企業(yè)年報(bào)

圖八：佛山市三水區(qū)柜在放芯建材店2020年年報(bào)

工商信息顯示，佛山市禪城區(qū)思凡建材店經(jīng)營(yíng)范圍為零售：建筑材料、家具，2019年、2020年從業(yè)人數(shù)均為6人。佛山市三水區(qū)柜在放芯建材店經(jīng)營(yíng)范圍為五金、家具及室內(nèi)裝飾材料專門零售，2021年從業(yè)人數(shù)為7人。

此外，科凡家居2019年度第一大客戶九龍坡區(qū)簡(jiǎn)家家具經(jīng)營(yíng)部在2021年8月6日變更名稱前，名為“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)科凡家具經(jīng)營(yíng)部”。

那么，公司招股書披露向大客戶銷售金額為何高出大客戶全年?duì)I收規(guī)模超400萬元?大客戶電話又為何與經(jīng)銷商相同?

經(jīng)銷商跑路資金去向成謎

在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，科凡家居主要以經(jīng)銷模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷模式收入占比均在98%以上。截至2021年12月31日，公司在全國(guó)范圍內(nèi)擁有943家經(jīng)銷商，990家門店，覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市。

就在今年3月，科凡家居一經(jīng)銷商涉嫌違法引發(fā)關(guān)注：“鄞州當(dāng)?shù)孛襟w稱：有寧波消費(fèi)者向媒體反映，鄞州高新區(qū)港隆國(guó)際家居購物廣場(chǎng)7樓科凡家居定制門店收取客戶貨款后長(zhǎng)期拖欠訂單，給消費(fèi)者造成生活困擾及經(jīng)濟(jì)損失……該門店已經(jīng)停止?fàn)I業(yè)。有消費(fèi)者表示，自己去年11月份付完尾款，至今仍有部分貨品未收到，也有消費(fèi)者付完全款后，至今未收到任何貨品。商戶負(fù)責(zé)人自稱資金鏈斷裂，無法繼續(xù)對(duì)前期合同履約，堅(jiān)持讓所有未履約客戶通過司法途徑解決糾紛。目前，該負(fù)責(zé)人已被鄞州市場(chǎng)監(jiān)管局高新區(qū)分局約談。”

據(jù)報(bào)道，追討欠款的有員工、客戶、運(yùn)貨方及安裝方。據(jù)該店一名工作人員統(tǒng)計(jì)，6名員工遭欠薪10余萬元。此外，運(yùn)貨方遭欠款3萬元，安裝方遭拖欠10余萬元。另據(jù)維權(quán)微信群不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有50余名客戶受到損失，累積金額達(dá)260余萬元，其中有較大一部分為交了錢但沒有收到貨。

科凡家居招股書披露于事件發(fā)生一個(gè)多月后，招股書中未提及上述經(jīng)銷商跑路情況。而在招股書中將“綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)優(yōu)勢(shì)”列為其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：“自成立以來，公司始終以合作共贏為經(jīng)銷商管理理念，將市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的主要工作方向與資源投向都聚焦于經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)支持。公司擁有一支行業(yè)領(lǐng)先、經(jīng)驗(yàn)豐富的運(yùn)營(yíng)支持培訓(xùn)團(tuán)隊(duì)，為經(jīng)銷商提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷策劃、安裝及售后服務(wù)等方面的培訓(xùn)，使得經(jīng)銷商網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)人員能夠提升自身素質(zhì)與技能，為客戶提供質(zhì)量過硬且周到的服務(wù)，為公司樹立良好的口碑。”

在招股書中，科凡家居表示：“建立起完善的經(jīng)銷商選拔與淘汰機(jī)制，確保各地經(jīng)銷商的線下服務(wù)能力能夠滿足消費(fèi)者的測(cè)量、設(shè)計(jì)、運(yùn)輸、安裝等需求。通過日趨完善的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)體系，公司在消費(fèi)者群體中確立了優(yōu)質(zhì)的品牌形象，行業(yè)影響力持續(xù)擴(kuò)大。”

那么，上述經(jīng)銷商跑路事件處理進(jìn)展如何?科凡家居如何規(guī)范經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)行為，減少消費(fèi)糾紛?

對(duì)于上述疑問，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者曾致函科凡家居，公司并未做解釋，回復(fù)內(nèi)容為：“您的郵件已收悉，感謝您對(duì)公司的關(guān)注，關(guān)于您的問題，請(qǐng)查閱公司招股書及公開信息，謝謝。” 記者 程述