日前遞交招股說明書的天地壹號飲料股份有限公司（以下簡稱“天地壹號”），欲從新三板轉板深交所主板，不同尋常的是，在遞交招股說明書后，公司一名副總裁、一名職工監事先后辭職，此前，包括公司財務負責人等敏感職位的多名高管也在報告期內有辭職舉動。

此外，《大眾證券報》明鏡財經工作室記者注意到，公司財務負責人報告期辭職的背后，仍掛牌新三板的天地壹號在IPO前曾連續更正發出年報。同時，報告期前即已注銷的一家企業，仍然列入公司的大客戶名單，公司招股書披露的審慎性問題也惹人矚目。

財務負責人辭職與更正了四年年報

敏感時期，天地壹號多位高管先后辭職引人關注，特別是其中還包括敏感的財務負責人崗位。公司招股書顯示，2020年7月，吳昊因個人原因辭去財務負責人的職務，由公司副總裁、董事會秘書張洋暫代該職。

2020年8月，劉彬因個人原因辭去副總裁。2021年5月，公司召開第四屆董事會第一次會議，續聘陳生為公司首席執行官，張洋為公司副總裁、董事會秘書、財務負責人。

翻看天地壹號掛牌新三板時期的過往公告，公司2018年3月31日發布2017年年度報告，2019年3月13日發布2018年年度報告。然而2020年4月23日，天地壹號發布公告，對2017年和2018年的年報進行了集中更正，就在同一天，除了更正過往發布的年報以外，天地壹號還發布了2019年年報。

天地壹號2020年年報是2021年4月27日發布的，然而2022年4月27日發布2021年年報的同時對2019年、2020年的年報進行了集中更正。

在更正完了2019年、2020年年報后的一個多月，2022年6月，天地壹號遞交IPO招股說明書。

天地壹號連續四年年報都被更正，從更正公告來看，2017年年報更正涉及第三節會計數據和財務指標摘要、第四節管理層討論與分析、第五節重要事項、第八節董事、監事、高級管理人員及員工情況、第十一節財務報告中的相關內容。修改的內容包括因財務數據更正、統計口徑調整等事項導致的財務數據、財務指標及文字描述調整。而2018年年報更正涉及《2018年年度報告》中的第三節會計數據和財務指標摘要、第四節管理層討論與分析、第五節重要事項、第八節董事、監事、高級管理人員及員工情況、第十一節財務報告中的相關內容。修改的內容包括因財務數據更正、統計口徑調整等事項導致的財務數據、財務指標及文字描述調整。

公司2019年年報和2020年年報的更正內容大致與2017年、2018年年報的更正內容相似，涉及財務指標、日常關聯交易、員工情況。

翻看多年更正的年報可見，天地壹號的年報更正內容涉及廣，更正數據差異較大。例如：以披露向主要客戶的銷售數據來看，更正前的2020年年報顯示，2020年分別向客戶一、客戶二、客戶三、客戶四、客戶五的銷售金額為141383839.39元、95772418.39元、66692353.93元、38122305.94元、37538307.94元，年度銷售占比分別為7.48%、5.07%、3.53%、2.02%、1.99%（見圖一）。

圖一：更正前的2020年年報大客戶數據截圖

更正后的2020年年報顯示，公司當年分別向客戶一、客戶二、客戶三、客戶四、客戶五的銷售金額為237156257.78元、70404218.18元、39107261.69元、37538307.94元、34618742.59元，年銷售占比分別為12.55%、3.72%、2.07%、1.99%、1.83%（見圖二），可見，更正前的年報數據與更正后的年報數據以及招股書存在較大差異。

圖二：更正后的2020年年報大客戶數據截圖

從2020年年報更正后的數據來看，公司向前五大客戶的銷售金額與招股說明書披露的相關數據一致，只不過，在2022年6月披露的招股書中，在年報中一直“隱身”的前五大客戶名單終于露出“真容”，分別為普寧市流沙如興食品經營部及其關聯方、深圳市冠鴻源貿易有限公司及其關聯方、佛山市南海區大瀝瀝林貿易有限公司及其關聯方、東莞市豐注貿易有限公司以及中山市西區俊賢食品商行及其關聯方。

天地壹號頻繁的年報更正，不由讓人心生疑竇，公司2017-2020年，連續四年年報數據皆需要更新且數據差異較大，結合公司報告期內財務總監的更換，兩者是否相關？另外，既然2020年，天地壹號就已經因為財務數據統計口徑等的發布問題對2017年、2018年的財務數據進行過更正，為何更正當天發布的2019年年報以及之后發布的2020年年報，在天地壹號IPO遞交招股說明書前夕又要進行更正？天地壹號的財務數據的發布是否存在不嚴謹、不審慎的行為？是否存在財務數據差錯或者作假行為？而對比公司在招股說明書中，明晰地披露2019-2021年前五大客戶的名單，但公司在過往年報中對前五大客戶則用客戶一、客戶二、客戶三、客戶四、客戶五進行披露，公司表示為了商業競爭需要申請了豁免而不披露前五大客戶的名稱，那招股說明書為何又可以對前五大客戶名稱進行披露，公司此前年報的信披是否存在不完整、不透明的情況？

個體戶成立當年成大客戶

根據招股書，2021年，天地壹號的前五大客戶分別為普寧市流沙如興食品經營部及其關聯方、深圳市冠鴻源貿易有限公司及其關聯方、東莞市豐注貿易有限公司、東莞市大朗彬鋒日用品經營部及其關聯方、浙江天貓供應鏈管理有限公司，其中第四大客戶東莞市大朗彬鋒日用品經營部及其關聯方頗值得關注。2021年，天地壹號向其銷售2827.29萬元，占主營業務的收入比例為1.59%（見圖三）。

圖三：2021年度主要客戶情況招股書截圖

公司招股書同時披露，東莞市大朗彬鋒日用品經營部及其關聯方指的是——東莞市大朗彬鋒日用品經營部以及東莞市大朗富亨日用品經營部。

企查查顯示，東莞市大朗彬鋒日用品經營部成立于2021年1月21日，經營者為宋加彬，系個體工商企業，地址為廣東省東菀市大朗鎮大井頭朗東路12號310室。成立之時經營范圍為日用品、紡織品、勞保用品、箱包、服裝、鞋類銷售，直到2021年4月26日，才加入食品經營。

東莞市大朗富亨日用品經營部成立于2021年1月14日，地址為廣東省東菀市大朗鎮大井頭朗東路12號305室，經營者為鄧正富，系個體工商戶企業，成立之時的的經營范圍為日用品、紡織品、勞保用品、箱包、服裝、鞋類銷售，同樣在2021年4月21日起才增加食品經營。且該企業曾在2021年4月因通過登記的經營場所及經營者無法與個體工商戶取得聯系，被東莞市市場監管局大朗分局列入經營異常名單，后在5月被移出。

天地壹號招股書中將東莞市大朗彬鋒日用品經營部和東莞市大朗富亨日用品經營部列為關聯方，而企查查顯示，兩者的經營者分別為宋加彬和鄧正富，且從登記的股東來看，未顯示出與兩者的關聯關系，這不由讓人疑惑，上述兩經營部究竟是受誰控制，背后是否存在股份代持，天地壹號將其列為關聯方的依據是什么？

更值得注意的是，無論是東莞市大朗彬鋒日用品經營部還是東莞市大朗富亨日用品經營部都在2021年1月才成立，當年4月才有食品經營業務，為何其成立當年短短幾個月時間內就躍升為天地壹號的第四大客戶，該大客戶是如何獲取的？天地壹號與上述大客戶之間是否存在未披露的關系？

就上述疑問，《大眾證券報》明鏡財經工作室記者曾致函并致電天地壹號，截至發稿時未收到回復。

另外，就天地壹號曾經的子公司廣州壹號好水商貿有限公司出售時的受讓者“身份”疑為公司第一大客戶，以及報告期前已被注銷的一家企業仍列入客戶名單等情形，本報將繼續跟蹤。記者 尹玨