賽克賽斯生物科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“賽克賽斯”)正在闖關(guān)深交所主板。此次IPO，其擬募集資金4.55億元，投入生物醫(yī)藥生產(chǎn)研發(fā)基地二期項(xiàng)目和發(fā)展儲(chǔ)備資金。

除了此前本報(bào)報(bào)道的公司供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量問題，公司實(shí)控人曾在多家核心經(jīng)銷商中持股并退出，以及多家由前員工控制的核心經(jīng)銷商股東中都曾出現(xiàn)“山東魯賽企業(yè)管理咨詢有限公司”(以下簡(jiǎn)稱“山東魯賽”)的身影，而山東魯賽在賽克賽斯IPO前密集從經(jīng)銷商中退出股份并且隨后注銷等問題。《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者還注意到，報(bào)告期內(nèi)曾連續(xù)出現(xiàn)在公司前五大客戶名單中的一家經(jīng)銷商，雖然不是前員工控制，但是股東身影中同樣出現(xiàn)“山東魯賽”，公司實(shí)控人鄒方明、董事鄒方釗等也曾出現(xiàn)在持股名單上并在中途退出。更需要注意的是，企查查顯示，山東魯賽的登記電話和登記電郵，與賽克賽斯第二大股東濟(jì)南賽明企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“濟(jì)南賽明”)完全相同，而濟(jì)南賽明股權(quán)穿透后，也系賽克賽斯實(shí)控人鄒方明的控制。

實(shí)控人曾持股連續(xù)“霸榜”的大經(jīng)銷商客戶

根據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)在賽克賽斯前五大客戶中名單上，有兩家為其前員工控制的核心經(jīng)銷商——南京蘇賽生物工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南京蘇賽”)、河南賽恒生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“河南賽恒”)，其中南京蘇賽分別位列2020年和2022年公司的第四大和第三大客戶，而河南賽恒則為2020年公司的第五大客戶。

除了上述兩家由前員工控制的核心經(jīng)銷商，還有一家經(jīng)銷商惹人關(guān)注——廣州粵賽生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣州粵賽”)，2020-2022年，公司分別向廣州粵賽實(shí)現(xiàn)銷售1127.36萬元、2047.93萬元、2237.69萬元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入比例分別為3.94%、4.72%、5.18%，對(duì)應(yīng)分別為2020-2022年的第三大、第二大、第二大客戶。

如果僅從招股說明書來看，廣州粵賽似乎只是一個(gè)“尋常”的經(jīng)銷商，它既不是由前員工控制，也并未披露其與賽克賽斯有其他關(guān)聯(lián)，不過值得注意的是，從企查查登記的該公司的股東及其他變更信息顯示，2013年10月16日成立的廣州粵賽，其成立之時(shí)名稱為廣州賽克賽斯生物科技有限公司，其發(fā)起股東中包括公司實(shí)控人鄒方明，公司董事、股東鄒方釗，其中鄒方明曾持股12%、鄒方釗曾持股5%;2017年11月14日，鄒方明、鄒方釗和另一自然人股東李延榮退出，合計(jì)持有的20%股份被山東魯賽接盤;2019年2月，山東魯賽退出廣州粵賽，并于2019年6月注銷。

而此前本報(bào)也報(bào)道過，在山東魯賽注銷之前，其在2018年底至2019年3月期間還密集退出投資的沈陽魯賽、重慶魯賽、南京蘇賽、上海順賽等20多家企業(yè)，其退出股東序列的企業(yè)大部分是由賽克賽斯前員工控制的核心經(jīng)銷商，其中上海順賽還系賽克賽斯的關(guān)聯(lián)方。

這不由讓人好奇，曾出現(xiàn)在賽克賽斯十余家前員工控制的核心經(jīng)銷商以及公司大客戶股東名單上并在賽克賽斯IPO前退出多家經(jīng)銷商股東名單并隨后注銷的山東魯賽，究竟是“何方神圣”?以上種種操作背后有何深意，其和賽克賽斯是否有其他的關(guān)系?

企查查顯示，山東魯賽成立于2016年6月，其在存續(xù)期間的歷史股東、注銷前的歷史股東中，聶琨(2017年12月26日退出所持90%股權(quán))，目前系上海賽星企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海賽星”)監(jiān)事，而上海賽星是公司實(shí)控人鄒方明絕對(duì)控股企業(yè)，也是公司股東。變更登記信息顯示，上海賽星原監(jiān)事王慶君2021年1月12日退出，聶琨接任董事。聶琨目前還是鄒方明絕對(duì)控股的上海紫竹里置業(yè)發(fā)展有限公司的監(jiān)事，以及鄒方明擔(dān)任法定代表人、總經(jīng)理并間接控股的山東三鶴血液透析服務(wù)管理有限公司董事。

工商登記信息顯示，山東魯賽的登記電話為0531-87079859，登記電郵為1225119357@qq.com、scuess-xcl@163.com(見圖一)。而賽克賽斯登記的電話包括0531-87079972、0531-87079992、0531-87079908，號(hào)碼都是前五個(gè)號(hào)段相同，后三位與山東魯賽有所不同。

圖一：山東魯賽電話和電郵企查查截圖

賽克賽斯的第二大股東濟(jì)南賽明，其持有賽克賽斯16.45%的股權(quán)，濟(jì)南賽明62%的股權(quán)為上海賽星持有，而上海賽星持股99.19%的絕對(duì)控股股東正是鄒方明，這意味著股權(quán)穿透后，賽克賽斯的實(shí)控人同時(shí)也是公司第二大股東濟(jì)南賽明的控制人。

有意思的是，工商登記信息顯示，濟(jì)南賽明的登記電話為0531-87079859，登記電郵為1225119357@qq.com、scuess-xcl@ 163.com(見圖二)。

圖二：濟(jì)南賽明電話和電郵企查查截圖

對(duì)比山東魯賽和濟(jì)南賽明工商登記的聯(lián)系電話和電郵，可以發(fā)現(xiàn)，山東魯賽和濟(jì)南賽明的登記電話竟然完全相同，登記的電郵也和濟(jì)南賽明重合。

而使用0531-87079859同號(hào)碼作為聯(lián)系電話的還有濟(jì)南華賽企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)、山東賽爾企業(yè)管理咨詢有限公司、濟(jì)南金賽企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、濟(jì)南寶賽企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、濟(jì)南銀賽企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、山東賽星控股集團(tuán)有限公司。上述公司股權(quán)穿透后，皆為賽克賽斯實(shí)控人鄒方明控制的企業(yè)。

推廣服務(wù)商批量注銷或吊銷

對(duì)于醫(yī)療器械行業(yè)，高銷售推廣費(fèi)用一直容易遭市場(chǎng)詬病。而賽克賽斯的銷售費(fèi)用也不低，招股書顯示，2020-2022年，其銷售費(fèi)用分別為1.38億元、2.17億元以及1.87億元，剔除股份支付影響后分別為1.37億元、2.14億元、1.84億元，分別占營(yíng)業(yè)收入的比例為47.30%、49.02%、42.09%，合計(jì)金額達(dá)5.35億元。

公司銷售費(fèi)用中支出最大的是業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用，具體來看，2020-2022年，公司投入的推廣費(fèi)用分別為1.29億元、2.04億元、1.74億元，占銷售費(fèi)用的比例分別為94.33%、95.30%、94.46%，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為44.62%、46.72%以及39.95%。賽克賽斯稱：“公司根據(jù)整體銷售需要，聘請(qǐng)CSO推廣服務(wù)商開展調(diào)研與咨詢、學(xué)術(shù)推廣、展覽與宣傳及會(huì)議會(huì)務(wù)等推廣活動(dòng)。”

招股書還顯示，報(bào)告期各期，賽克賽斯的銷售費(fèi)用率高于同行平均值。

需要提及的是，賽克賽斯十余家由前員工控制的核心經(jīng)銷商以及大客戶廣州粵賽都曾中途更改經(jīng)營(yíng)范圍，增添廣告營(yíng)銷、推廣等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

具體來看，成都蓉賽2016年9月變更經(jīng)營(yíng)范圍，增添了咨詢、設(shè)計(jì)、制作國(guó)內(nèi)各類廣告、會(huì)務(wù)服務(wù)、展覽展示服務(wù)、企業(yè)營(yíng)銷策劃等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

無獨(dú)有偶，杭州魯賽2018年5月變更經(jīng)營(yíng)范圍，增加了技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、國(guó)內(nèi)廣告設(shè)計(jì)、制作、會(huì)務(wù)服務(wù)、展覽、展示服務(wù)，市場(chǎng)調(diào)研、文化創(chuàng)意策劃等經(jīng)營(yíng)范圍。

河南賽恒2018年8月，公司經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變更，增加生物技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等經(jīng)營(yíng)范圍。

黑龍江魯賽2019年3月，公司經(jīng)營(yíng)范圍增加市場(chǎng)營(yíng)銷策劃項(xiàng)目。2022年9月6日，該企業(yè)被注銷。

吉林魯賽2016年7月，企業(yè)變更經(jīng)營(yíng)范圍增加企業(yè)管理咨詢、財(cái)務(wù)咨詢、會(huì)議服務(wù)、廣告制作與代理等項(xiàng)目。企業(yè)于2023年1月29日被注銷。

南昌贛賽于2018年8月經(jīng)營(yíng)范圍增添會(huì)展服務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷策劃、展覽展示服務(wù)、商務(wù)信息咨詢等內(nèi)容。

………

廣州粵賽2018年4月經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目申報(bào)變更，增添了企業(yè)管理咨詢服務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷策劃、健康科學(xué)項(xiàng)目研究成果技術(shù)推廣、市場(chǎng)調(diào)研服務(wù)、醫(yī)療技術(shù)推廣服務(wù)等諸多經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。

在對(duì)深交所的回復(fù)函中，賽克賽斯表示，2017 年存在少量公司前員工控制的核心經(jīng)銷商提供CSO服務(wù)的情形，金額為438.07萬元。此外，CSO服務(wù)商實(shí)際控制人為公司前員工的情況還包括沈陽瑞麟生物科技有限公司，2019年交易215.30萬元、2020年上半年交易82.21萬元。根據(jù)公開資料查詢，其為2018年9月成立的公司。

另外，報(bào)告期期初，賽克賽斯存在吉林魯賽、內(nèi)蒙古魯賽、湖南賽恒、濟(jì)南賽克賽斯魯中、青島賽岐、石家莊冀賽等六家核心經(jīng)銷商向發(fā)行人提供CSO服務(wù)的情形。

更需要關(guān)注的是，在賽克賽斯公布的2017-2020年1-6月銷售費(fèi)用的前十大支付對(duì)象(見圖三)中，企查查信息顯示大量公司遭吊銷或注銷，或系實(shí)控人曾持股。

圖三：2017-2020年1-6月銷售費(fèi)用前十大支付對(duì)象

先看2017年，支付第一大推廣商上海嬋美廣告有限公司，當(dāng)年付款995.62萬元，其因經(jīng)營(yíng)異常，2021年6月19日被吊銷;第二大推廣商濟(jì)南賽克賽斯魯中醫(yī)療器械有限公司，當(dāng)年付款871.62萬元，其發(fā)起股東包括鄒方明、鄒方釗，退出時(shí)間為2019年6月;第三大推廣商上海荀坤實(shí)業(yè)有限公司，當(dāng)年付款金額為634.40萬元，其經(jīng)營(yíng)異常，在2020年5月被吊銷;第四大推廣商上海聰伊醫(yī)療科技有限公司，付款金額為491.09萬元，其于2022年1月14日注銷;第五大推廣商上海秉毓信息科技有限公司，當(dāng)年付款金額為486.18萬元，于2020年6月19日注銷;第六大推廣商上海疊福實(shí)業(yè)有限公司，當(dāng)年付款金額為412.60萬元，其經(jīng)營(yíng)異常，于2019年6月被吊銷;第八大推廣商湖南賽恒，當(dāng)年付款金額為 256.98萬元，其為公司前員工控制的核心經(jīng)銷商;第九大推廣商天津市武清區(qū)圣源商務(wù)信息咨詢中心，當(dāng)年付款金額為246.70萬元，其于2018年9月17日注銷。

再看2018年，公司支付第一大推廣商福州云嘉企業(yè)管理咨詢有限公司，當(dāng)年付款金額788.80萬元，于2021年6月28日注銷;第二大推廣商上海俊斛廣告設(shè)計(jì)有限公司，當(dāng)年付款金額395.70萬元，經(jīng)營(yíng)異常，于2020年6月12日被吊銷;第三大推廣商為前述2017年度的第六大推廣商——上海疊福實(shí)業(yè)有限公司，2018年付款金額為390.31萬元;第四大推廣商為上海亓鏈實(shí)業(yè)有限公司，當(dāng)年付款金額360.00萬元，因經(jīng)營(yíng)異常，2019年6月23日被吊銷;第五大推廣商上海子周信息科技有限公司，當(dāng)年付款金額350.00萬元，因經(jīng)營(yíng)異常，于2019年4月22日被吊銷;第六大推廣商上海郅柄實(shí)業(yè)有限公司，當(dāng)年付款金額349.30萬元，因經(jīng)營(yíng)異常，于2020年6月1日被吊銷;第七大推廣商上海聰伊醫(yī)療科技有限公司，也是前述2017年度第四大推廣商，2018年付款金額為341.20萬元;第八大推廣商開封桔和昊文化傳媒有限公司，當(dāng)年付款金額 340.40萬元，于2019年1月11日注銷;第九大推廣商上海虎鄰網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，當(dāng)年付款金額330.00萬元，因經(jīng)營(yíng)異常，于2021年5月10日被吊銷;第十大推廣商南京魯齊生物科技有限公司，當(dāng)年付款金額為323.70萬元，于2021年7月1日注銷。

2019年情形類似，公司2019年第一大推廣商福州云嘉企業(yè)管理咨詢有限公司，當(dāng)年付款金額2100.50萬元，其也是前述2018年度的第一大推廣商;第二大推廣商上海秉毓信息科技有限公司，當(dāng)年付款金額1650.27萬元，也是前述2017年的第五大推廣商;第四大推廣商，西安大泡泡商務(wù)服務(wù)有限公司，當(dāng)年付款金額876.50萬元，也被注銷;從工商登記的核準(zhǔn)時(shí)間來看，注銷時(shí)間可能是2020年7月;第五大推廣商青島浩天中佳咨詢服務(wù)有限公司，當(dāng)年付款金額為845.40萬元，于2020年7月3日被注銷;第六大推廣商杭州英輝商務(wù)管理有限公司，當(dāng)年付款金額為 834.80萬元，該企業(yè)也被注銷;第七大推廣商石家莊淼業(yè)科技有限公司，當(dāng)年付款金額為781.80萬元，于2019年12月17日被注銷;第八大推廣商南京魯齊生物科技有限公司，2019年付款金額726.32萬元，同時(shí)也是前述2018年度的第十大推廣商;第九大推廣商呼和浩特市蒙照商務(wù)咨詢有限公司，當(dāng)年付款金額為658.50萬元，于2023年1月4日注銷。

事實(shí)上，2020年1-6月上半年的支付推廣商也大量注銷。當(dāng)期第一大推廣商西安大泡泡商務(wù)服務(wù)有限公司，當(dāng)期付款金額674.62萬元，其也前述2019年第四大推廣商;第三大推廣商山西凱迪宏圖貿(mào)易有限公司，當(dāng)期付款金額299.50萬元，2022年2月23日注銷;第五大推廣商濰坊俊林企業(yè)管理咨詢有限公司，當(dāng)期付款金額 268.60萬元，2021年7月 2日注銷;第六大推廣商聊城韻詩商務(wù)信息咨詢有限公司，當(dāng)期付款金額262.80萬元，2021年5月25日注銷;第七大推廣商合肥市賢集科技推廣有限責(zé)任公司，當(dāng)期付款金額262.00萬元，2021年5月13日注銷;第九大推廣商泉州市安然企業(yè)管理咨詢有限公司，當(dāng)期付款金額為206.95萬元，2021年7月26日注銷。

這些支付推廣商的異常情形，結(jié)合醫(yī)療器械銷售、推廣容易存在灰色地帶，都不得不令人生疑。記者 尹玨