日前，以工程設(shè)計(jì)咨詢、制氫裝備集成、工業(yè)氣體投資和運(yùn)營(yíng)管理為經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的上海漢興能源科技股份有限公司(下稱“漢興能源”)更新了招股書，并回復(fù)了深交所的審核問詢函。此次IPO，公司擬登陸創(chuàng)業(yè)板，計(jì)劃募資2.85億元。

除了左手分紅、右手?jǐn)M超高比例募資補(bǔ)流及獨(dú)董獨(dú)立性、適格性引人關(guān)注外，《大眾證券報(bào)》記者還發(fā)現(xiàn)，漢興能源實(shí)控人之一的紀(jì)志愿圍繞子公司上海漢興化工科技有限公司(曾用名“上海華西化工科技有限公司”，下稱“上海漢興”)的股權(quán)，曾與成都華西化工科技股份有限公司(下稱“成都華西”)對(duì)簿公堂，公司與成都華西和解時(shí)曾簽署“禁止條例”，但禁止期未滿又約定解除。

而與成都華西關(guān)系密切的侯世杰與漢興能源另一位實(shí)控人吳芳在報(bào)告期內(nèi)離婚，侯世杰除了是漢興能源兩項(xiàng)專利的參與者，與其相關(guān)的多家企業(yè)與公司為產(chǎn)業(yè)鏈上下游或同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，公司還與其關(guān)聯(lián)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)存在業(yè)務(wù)往來。

與成都華西曾因股權(quán)對(duì)簿公堂

根據(jù)招股書，漢興能源的前身上海漢興能源科技有限公司(下稱“漢興有限”)于2010年設(shè)立，吳梅、田蓉和尹冬梅分別認(rèn)繳出資2000萬元、2000萬元、1000萬元。

不過，上述三人均為代持人，站在他們身后的分別為吳梅的妹妹吳芳、田蓉的姐夫紀(jì)志愿和尹冬梅的丈夫李明偉。紀(jì)志愿、吳芳、李明偉是漢興能源的一致行動(dòng)人，也是漢興能源的實(shí)控人。

目前，紀(jì)志愿、吳芳和李明偉分別直接持有公司3640萬股股份、3640萬股股份、1820萬股股份，分別占公司發(fā)行前股份的34.05%、34.05%、17.03%。

紀(jì)志愿等三人還通過上海幻威和上海瑜曦分別合計(jì)持有漢興能源發(fā)行前股份的1.21%、1.21%、0.55%;同時(shí)，紀(jì)志愿、吳芳分別為上海幻威、上海瑜曦普通合伙人，控制上海幻威、上海瑜曦持有的漢興能源股份表決權(quán)。

而公司實(shí)控人之一的吳芳，在報(bào)告期內(nèi)的2021年5月20日，與丈夫侯世杰離婚。

需要注意的是，圍繞漢興能源子公司上海漢興的股權(quán)，公司實(shí)控人之一的紀(jì)志愿曾與成都華西存在股權(quán)糾紛。2013年3月，經(jīng)法院判決，相關(guān)股權(quán)糾紛已解決。根據(jù)和解協(xié)議，成都華西向紀(jì)志愿轉(zhuǎn)讓持有的上海漢興90%股權(quán)，并授權(quán)紀(jì)志愿免費(fèi)使用自身的PSA(變壓吸附技術(shù))氫提純技術(shù)，但和解前后的種種操作仍存值得商榷之處。

這場(chǎng)股權(quán)糾紛當(dāng)事方之一的成都華西，與漢興能源及吳芳的前夫均淵源頗深。成都華西曾是公司全資子公司上海漢興的歷史股東;漢興能源的實(shí)控人、部分員工歷史上曾持有成都華西股權(quán);吳芳前夫侯世杰擔(dān)任成都華西的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理及法定代表人，且持有其8.38%的股份。

公司對(duì)問詢函的回復(fù)顯示：“2003年10月9日，成都華西、紀(jì)志愿、廖啟芳、侯世杰作出股東會(huì)決議，同意成立上海漢興(成立時(shí)原名“上海華西”)，約定公司注冊(cè)資本為300萬元，并通過公司章程。”彼時(shí)，成都華西持有上海漢興90%的股權(quán)，紀(jì)志愿、廖啟芳、侯世杰分別持有3.33%的股權(quán)。

2010年6月13日，成都華西以電子郵件的形式告知紀(jì)志愿，擬將其持有的上海漢興90%的股權(quán)(下稱“涉案股權(quán)”)作價(jià)270萬元對(duì)外轉(zhuǎn)讓給成都華西工業(yè)氣體有限公司(下稱“華西氣體”)。6月16日，紀(jì)志愿向成都華西傳真致函要求按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的同等條件購(gòu)買涉案股權(quán)。成都華西雖已蓋章確認(rèn)收到上述傳真，但并未回應(yīng)紀(jì)志愿提出的行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的要求。

2010年10月7日，成都華西與關(guān)聯(lián)方華西氣體簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定將涉案股權(quán)作價(jià)270萬元轉(zhuǎn)讓。同日，成都華西、華西氣體及成都感恩投資有限公司(下稱“感恩投資”)另簽有《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，約定感恩投資以其持有的華西氣體20%股權(quán)置換成都華西持有的上海漢興90%股權(quán)，同時(shí)約定為便于辦理工商登記簽訂了前述《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。同月10日，第三人侯世杰、廖啟芳簽署承諾書，同意該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓并承諾放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

成都華西明確表示拒絕將涉案股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紀(jì)志愿后，2010年10月12日，紀(jì)志愿以侵犯其優(yōu)先購(gòu)買權(quán)為由向法院提起訴訟。2010年11月19日、12月21日，成都市金牛區(qū)人民法院開庭審理該案，并于2011年3月18日作出一審判決。法院認(rèn)為，由于成都華西已于2010年10月29日召開臨時(shí)董事會(huì)解除了其與華西氣體之間的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，紀(jì)志愿行使股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的前提條件已不具備，故不應(yīng)當(dāng)享有該項(xiàng)股東權(quán)利。

該判決作出后，紀(jì)志愿不服上述判決，于2011年5月9日向成都市中級(jí)人民法院提起上訴，還邀請(qǐng)了數(shù)位法學(xué)界專業(yè)人士對(duì)該案進(jìn)行專題論證，并出具了《法律意見書》。

成都華西答辯稱，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并非真實(shí)意思表示。相反，同日與華西氣體、感恩投資簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》才是真實(shí)意思表示。該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓真正目的是公司上市而做的股權(quán)置換，而《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》系為工商變更而作出的形式文件。

2012年4月25日，成都中院作出二審判決，裁定發(fā)回重審。2013年3月22日，成都市金牛區(qū)人民法院作出了重審判決。法院認(rèn)為，首先，股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)系形成權(quán)，在成都華西與華西氣體簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，且紀(jì)志愿提出以同等條件購(gòu)買時(shí)，紀(jì)志愿已經(jīng)取代華西氣體成為《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的主體，應(yīng)承繼華西氣體在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的權(quán)利與義務(wù)。因此，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)不受《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的解除而失效。其次，紀(jì)志愿的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)系基于《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》而產(chǎn)生，非《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，并且《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》經(jīng)過侯世杰當(dāng)庭質(zhì)證、公證文件等合法有效證據(jù)證明，具有高度蓋然性。因此，判決支持紀(jì)志愿應(yīng)當(dāng)以《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中的條件，即以270萬元受讓上海漢興90%的股權(quán)。

2013年3月31日，紀(jì)志愿與成都華西簽訂了和解協(xié)議，約定紀(jì)志愿同意除按重審判決以270萬元購(gòu)買上海漢興90%的股權(quán)外，另行向成都華西支付1730萬元商業(yè)賠償金(其中1400萬元以上海漢興分紅形式分四期完成，330萬元以上海漢興債務(wù)豁免的形式支付)，并授權(quán)紀(jì)志愿免費(fèi)使用成都華西PSA氫提純技術(shù)。

不過，上述和解協(xié)議同時(shí)約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，紀(jì)志愿及其所控制企業(yè)將在10年內(nèi)不參與中國(guó)石化、中國(guó)石油的單純PSA氫提純項(xiàng)目中有成都華西、華西研究所、華西氣體參與的項(xiàng)目。

2013年4月2日，成都華西與紀(jì)志愿簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定成都華西將其持有的上海漢興90%股權(quán)(對(duì)應(yīng)認(rèn)繳出資額270萬元，實(shí)繳出資額270萬元)作價(jià)270萬元轉(zhuǎn)讓給紀(jì)志愿;2013年4月8日，廖啟芳與紀(jì)志愿簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，廖啟芳將其持有的上海漢興3.33%股權(quán)(對(duì)應(yīng)認(rèn)繳出資額10萬元，實(shí)繳出資額10萬元)作價(jià)10萬元轉(zhuǎn)讓給紀(jì)志愿。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，上海漢興的股權(quán)結(jié)構(gòu)為紀(jì)志愿持股96.67%、侯世杰持股3.33%(見圖一)，成都華西從上海漢興的股東名單中退出。

圖一：2013年4月上海漢興(曾用名“上海華西”)股權(quán)情況截圖

實(shí)控人前夫參與公司兩項(xiàng)專利

需要指出的是，在上述和解協(xié)議達(dá)成的背后，漢興能源的實(shí)控人紀(jì)志愿、吳芳、李明偉以及副總經(jīng)理紀(jì)曉山、周琴曾在成都華西持股，他們?cè)謩e持有成都華西0.45%、2.39%、0.05%、0.03%、0.02%的股份。其中，吳芳持有的股份在其2021年5月20日離婚時(shí)分割給了侯世杰，而紀(jì)志愿、李明偉、紀(jì)曉山、周琴則均在2021年11月15日將所持成都華西股份轉(zhuǎn)讓給了侯世杰(見圖二)。

圖二：公司實(shí)控人及員工退出成都華西情況截圖

巧合的是，就在上述股權(quán)完成轉(zhuǎn)讓的2021年11月15日，紀(jì)志愿還與成都華西簽訂《和解協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，解除免費(fèi)使用PSA技術(shù)的授權(quán)，并說明紀(jì)志愿及紀(jì)志愿控制的企業(yè)與成都華西擁有的和/或其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中使用的PSA氫提純技術(shù)的歸屬、授權(quán)、使用不存在任何爭(zhēng)議、糾紛或潛在糾紛。

漢興能源強(qiáng)調(diào)：“目前使用的PSA技術(shù)系發(fā)行人在氫提純通用技術(shù)的基礎(chǔ)上通過不斷迭代升級(jí)形成，與成都華西授權(quán)的技術(shù)無關(guān)。截至本問詢函回復(fù)出具日，發(fā)行人已自主研發(fā)取得了19項(xiàng)PSA技術(shù)相關(guān)專利，專利的發(fā)明人均為發(fā)行人的核心技術(shù)人員、研發(fā)及設(shè)計(jì)人員。”

那么，在和解協(xié)議達(dá)成的免費(fèi)使用PSA相關(guān)技術(shù)及“十年禁止期”的背后，是否從側(cè)面說明紀(jì)志愿控制企業(yè)與成都華西、華西研究所、華西氣體存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系?相關(guān)當(dāng)事方在十年禁止期未滿時(shí)，又再簽補(bǔ)充協(xié)議推翻上述和解協(xié)議中相關(guān)條款，意圖何在?

與此同時(shí)，記者還發(fā)現(xiàn)，漢興能源披露的其PSA相關(guān)19項(xiàng)專利中，《一種易于進(jìn)行均壓操作的變壓吸附裝置》的專利，申請(qǐng)日為2014年6月13日”;《一種入口分布器及大型 PSA 凈化器》的申請(qǐng)專利，申請(qǐng)日為2014年6月6日，均披露為公司原始取得。這兩項(xiàng)專利的參與者都包括實(shí)控人吳芳的前夫——成都華西目前董事長(zhǎng)、總經(jīng)理侯世杰(見圖三)。

圖三：侯世杰參與公司兩項(xiàng)專利相關(guān)情況截圖

另外，侯世杰目前擔(dān)任成都益志科技有限責(zé)任公司董事兼總經(jīng)理、成都華西化工所董事、貴州元華西科技發(fā)展有限公司董事、上海班華化工機(jī)械有限公司董事、重慶益志科技有限公司法定代表人、成都益志機(jī)械設(shè)備有限公司法定代表人、成都森化益志閥門有限公司法定代表人、淮北森化益志吸附劑有限責(zé)任公司法定代表人、持有成都科立科盈環(huán)保技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司23.64%股權(quán)、成都華科閥門制造有限公司董事、成都華西工業(yè)氣體有限公司董事、長(zhǎng)沙華西化工科技有限公司董事、江蘇俊彥液壓設(shè)備有限公司間接持股人、成都益科華環(huán)保科技有限公司股東、成都華暢能源科技有限公司間接持股人。其中不少企業(yè)與漢興能源存在上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系或同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

還有，吳芳與侯世杰離婚的2021年，漢興能源與侯世杰的關(guān)聯(lián)企業(yè)成都華科閥門制造有限公司還存在采購(gòu)交易，采購(gòu)金額為256.64萬元。

于是一系列疑問縈繞公司：吳芳與侯世杰在報(bào)告期內(nèi)于2021年5月20日離婚，公司與實(shí)控人吳芳的前夫侯世杰經(jīng)營(yíng)的多家企業(yè)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，2021年仍然與其關(guān)聯(lián)企業(yè)成都華科閥門制造有限公司產(chǎn)生采購(gòu);另外，公司與侯世杰具有重大影響的成都華西不僅股東曾存在交疊，且紀(jì)志愿與成都華西產(chǎn)生過股權(quán)糾紛，2013年達(dá)成和解協(xié)議后又授權(quán)紀(jì)志愿免費(fèi)使用成都華西PSA氫提純技術(shù)。還有，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，還約定紀(jì)志愿及其控制企業(yè)10年內(nèi)不參與中國(guó)石化、中國(guó)石油的單純PSA氫提純項(xiàng)目中有成都華西、華西研究所、華西氣體參與的項(xiàng)目。之后雙方又簽訂和解協(xié)議，解除免費(fèi)使用的授權(quán)，如此“出爾反爾”，原因何在?

公司還稱，目前使用的PSA技術(shù)系發(fā)行人在氫提純通用技術(shù)的基礎(chǔ)上通過不斷迭代升級(jí)形成，與成都華西授權(quán)的技術(shù)無關(guān)，但公司擁有的19項(xiàng)PSA相關(guān)專利技術(shù)中，其中有兩項(xiàng)專利的參與者包括侯世杰。實(shí)控人吳芳和侯世杰離婚是否為了規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)?公司與侯世杰相關(guān)的PSA專利技術(shù)會(huì)否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)?

就上述疑問，《大眾證券報(bào)》記者曾通過電郵致函漢興能源，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。對(duì)于漢興能源其他值得注意的情形，本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。記者 王君