備受投資者關(guān)注的格力地產(chǎn)（600185）重組出現(xiàn)重大調(diào)整，公司近日召開說明會道出調(diào)整原因。

在重組方案推出差不多4年且曾因遭立案調(diào)查而影響進展后，格力地產(chǎn)7月初公告對原重大資產(chǎn)重組方案進行重大調(diào)整。公司稱，針對此前擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買珠海免稅集團100%股權(quán)，同時定增募集配套資金的方案，擬調(diào)整為置出所持有的上海、重慶、三亞等地相關(guān)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)對應(yīng)的資產(chǎn)及負債，同時置入珠海免稅集團不低于51%股權(quán)，交易不再涉及發(fā)行股份或配套募集資金，置入及置出資產(chǎn)的估值差額部分將以現(xiàn)金方式補足。

專門說明重組調(diào)整等情況

7月29日下午，格力地產(chǎn)召開投資者說明會，以網(wǎng)絡(luò)文字互動形式就重大資產(chǎn)重組調(diào)整等情況與投資者互動交流。

對于調(diào)整重組方案的原因和目的，格力地產(chǎn)稱：“公司基于逐步退出房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)實現(xiàn)主業(yè)轉(zhuǎn)型的整體戰(zhàn)略考量，綜合考慮了珠海免稅集團良好的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況及未來發(fā)展前景，標的資產(chǎn)的置入有助于實現(xiàn)上市公司主業(yè)向以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的主業(yè)轉(zhuǎn)型，提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，增強上市公司現(xiàn)金分紅能力，更好地保護中小股東利益。同時結(jié)合上市公司自身狀況和未來戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整情況，對重大資產(chǎn)重組原方案進行重大調(diào)整。”

格力地產(chǎn)進一步表示，免稅行業(yè)作為具有穩(wěn)定收益和良好發(fā)展前景的行業(yè)之一，符合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)型需求。“免稅業(yè)務(wù)不僅能夠為公司帶來新的利潤增長點，還能幫助公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少對傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的依賴，更好地保護中小股東利益。”

對于投資者普遍關(guān)心的重組進展，格力地產(chǎn)稱，本次重組方案重大調(diào)整事項已得到珠海市國資委原則性同意，公司正組織獨立財務(wù)顧問、法律顧問、審計機構(gòu)和評估機構(gòu)等中介機構(gòu)繼續(xù)開展相關(guān)工作。原重組方案調(diào)整后，交易具體方案仍需進一步論證和溝通協(xié)商，重組方案具體細節(jié)目前尚在加緊溝通制作中，相關(guān)工作包括進一步論證和溝通協(xié)商交易具體方案，同步開展審計、評估等相關(guān)工作。公司將持續(xù)以重組工作優(yōu)先為原則，力爭高質(zhì)量高效率完成重組。“調(diào)整后的重組方案能否最終實施完成，以及實施時間尚存在不確定性，請廣大投資者注意投資風險。”

投資者一直高度關(guān)注重組

早在2020年，格力地產(chǎn)就推出擬收購珠海免稅集團的重組方案。公司在證監(jiān)會立案調(diào)查過程中，一度中止重組審核。調(diào)查結(jié)束處罰落地后，格力地產(chǎn)表示，隨著信披違規(guī)立案調(diào)查事項審理終結(jié)，將繼續(xù)推進重組各項工作。

同時，由于主業(yè)欲從行業(yè)遇冷的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)向前景更好的免稅行業(yè)，投資者對格力地產(chǎn)重組始終給予期待和高度關(guān)注。

此前，格力地產(chǎn)重組進展緩慢，不少投資者頻頻在互動平臺上提問公司。譬如2024年首個工作日，數(shù)位投資者在互動平臺問及公司：“請問公司重組是否還在推進？”“格力地產(chǎn)重組還有戲嗎？”

甚至部分投資者頗有點“恨鐵不成鋼”。譬如有投資者對公司重組配套募資用途提出質(zhì)疑：“募集配套資金70億元中有34億元用于補充流動資金和歸還債務(wù)，是否合適？監(jiān)管層是否支持房地產(chǎn)公司通過并購重組轉(zhuǎn)型發(fā)展？”

格力地產(chǎn)重組方案調(diào)整后，投資者也就免稅業(yè)務(wù)、置入資產(chǎn)對價甚至置出資產(chǎn)情況等表示了關(guān)注。7月29日，有投資者問道：“珠海免稅目前有幾家免稅店？今年中標了幾家機場或口岸的免稅店資格？”

7月25日有投資者提問：“這次重組珠海免稅51%股權(quán)，以多少錢一股進行收購呢？是否還是5.38元/股？”7月23日，有投資者問公司：“置出上海、重慶、三亞這三地的地產(chǎn)估值是多少？置入珠海免稅51%股權(quán)的估值是多少？”

重組不影響投資者索賠

投資者高度關(guān)注公司重組的背后，格力地產(chǎn)近年主業(yè)確實盈利不佳，已連續(xù)2年陷入虧損泥淖，2022年扣非凈利潤巨虧近15億元，2023年仍虧損7億元以上。

今年一季度，公司未擺脫虧損局面，歸母凈利潤虧損1億元，扣非凈利潤更虧損1.39億元、同比增虧9倍。中報業(yè)績預(yù)告顯示，公司2024年上半年預(yù)虧6.03億元至7.80億元，將同比增虧184.35%至268.08%。

而曾影響格力地產(chǎn)重組的調(diào)查結(jié)束后，2023年9月下旬，公司收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，格力地產(chǎn)上述受罰后，相關(guān)受損投資者有權(quán)向公司依法索賠。

北京市盈科（南京）律師事務(wù)所王添聿律師表示，凡2019年4月30日至2023年7月13日期間購買過格力地產(chǎn)股票，且在2023年7月13日收盤時仍持有該公司股票的受損投資者，可通過微信公眾號“大眾證券報”（特征碼：33）報名登記，律師將及時幫助適格投資者維護合法權(quán)益。王添聿律師進一步表示，目前法院對相關(guān)受損投資者訴訟索賠已有立案，格力地產(chǎn)重組不影響投資者索賠。

值得一提的是，去年11月下旬后，格力地產(chǎn)股價整體進入下行通道，今年上半年進一步走弱，上半年股價累計跌幅超過41%，6月24日股價還創(chuàng)三年來新低，之后股價出現(xiàn)回升，尤其是此次重組方案重大調(diào)整公告發(fā)布后，公司股價連續(xù)兩個交易日漲停。截至8月2日收盤，公司下半年股價雖然累計反彈約22%，但仍處較低位置。

格力地產(chǎn)今年股價日K線走勢

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